مدیریت پولی یکی از مهم‌ترین جنبه‌های معامله‌گری است و کمتر به آن توجه شده است. بسیاری از معامله گران بدون اینکه استراتژی برای خروج داشته باشند، وارد معامله می‌شوند. در نبود استراتژی خروج، معامله‌گر شاید با سود کمتر از معامله خارج شود و یا بدتر از آن، در ضرر معامله را ببندد. معامله گران باید استراتژی خروجی طراحی کنند تا بتوانند در زمان سود ده بودن معامله از سودهای به دست آمده حفاظت کنند و زیان معاملات را هم به حداقل برسانند.
چگونه از معامله خارج شویم؟
تنها دو راه برای خروج از معامله وجود دارد: یا با ضرر خارج خواهید شد و یا با سود! وقتی از استراتژی خروج از معامله حرف می‌زنیم، منظور دستورات حد سود و حد ضرر است. دستورات حد ضرر و سود به بروکر اعلام می‌کنند که در چه سطح قیمتی باید معامله بسته شود. اگر معامله به سود برسد، با دستور حد سود از معامله خارج خواهید شد و اگر معامله در ضرر باشد، با دستور حد ضرر از معامله خارج خواهید شد.
طراحی و توسعه استراتژی خروج از معامله
اگر می‌خواهید استراتژی برای خروج از معامله طراحی کنید، حتماً به این سه موضوع فکر کنید:
چقدر معامله یا پوزیشن را باز نگه خواهم داشت؟
پاسخ این سؤال بستگی به سبک معاملاتی شما دارد.
اگر بلندمدت کار می‌کنید، معامله بیش از یک ماه باز خواهد بود. در این صورت شاید حد سود شما چند سال طول بکشد تا فعال شود! می‌توانید از دستور حد ضرر متحرک استفاده کنید تا وقتی معامله وارد محدوده سوددهی شد، بخشی از سود معامله به کمک حد ضرر تثبیت شود. هدف معامله گران بلندمدت، محافظت از سرمایه است. معمولاً معامله گران بلندمدت بر اساس مسائل بنیادی تصمیم می‌گیرند که کی از معامله خارج شوند.
اما اگر کوتاه‌مدت کار می‌کنید، باید دستور حد سود را به گونه‌ای انتخاب کنید، که در افق زمانی سرمایه‌گذاری با حداکثر سود ممکن خارج شوید. در این روش باید از سطوح تکنیکال، مثل نقاط پیوت، فیبوناچی، خطوط روندی و سایر تئوری‌های تکنیکال بهره ببرید. باید حد ضررهای سفت و سختی هم تعیین کنید تا پول شما بیش از حد درگیر یک معامله نماند.
چقدر ریسک می‌توانم تحمل کنم؟
در سرمایه‌گذاری ریسک اهمیت ویژه‌ای دارد. وقتی سطح ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را تعیین می‌کنید، در واقع به این سؤال پاسخ می‌دهید که تا چقدر ضرر را می‌توانید تحمل کنید؟ اگر آستانه تحمل ریسک شما مشخص شود، می‌توان عُمر معاملات را هم بررسی کرد و از دستور حد ضرر مناسب با آن استفاده کرد.
آن‌هایی که به دنبال ریسک‌های کمتری هستند، حد ضرر را به فاصله کمتر از نقطه ورود به معامله قرار می‌دهند. افراد ریسک‌پذیر هم دستور حد ضرر را به فاصله دورتری از نقطه ورود به معامله منتقل می‌کنند، تا به بازار فضای مانور بیشتری بدهند.
کجا می‌خواهم از معامله خارج شوم؟
شاید بپرسید که وقتی معامله سود خوبی دارد، چرا باید به فکر بستن معامله باشم؟ خیلی از مردم به طور غیرمنطقی به سرمایه‌گذاری‌های خود می‌چسبند و حتی وقتی مسائل بنیادی بازار هم تغییر می‌کند، باز هم از خروج از معامله خودداری می‌کنند. در سناریوی دیگر هم معامله‌گر ترسو است و معامله را خیلی زودتر از تغییر در ساختار بنیادی و تکنیکال بازار می‌بندد! در هر دو سناریو، معامله‌گر می‌تواند سودهای زیادی را از دست بدهد و با زیان از معامله خارج شود. به همین دلیل باید پیش از ورود به معامله از خود بپرسید که کجا معامله را خواهید بست؟
