ین ژاپن به دلیل نرخ بهره و بازدهی پایینی که دارد، ارز امن بازار فارکس شناخته می شود. مدت هاست که سیاست های پولی ژاپن انبساطی است. معمولا تغییر در سیاست های پولی هم به ندرت اتفاق می افتد. با این حال معامله گران فارکس باید از آخرین وضعیت سیاست های پولی و اقتصادی ژاپن آگاه باشند. در این صفحه تحلیل بنیادی ین ژاپن به روز رسانی می شود.
پیش بینی ین ژاپن یا USDJPY
پیش بینی ین ژاپن – سه شنبه ۴ اردیبهشت
روز جمعه نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن برگزار خواهد شد. هیچ کس انتظار تغییر در سیاست های پولی ژاپن را ندارد و به همین دلیل تمرکز بازار به لحن بانک مرکزی خواهد بود.
تحلیل ین ژاپن
از دید بازار، شانس افزایش نرخ بهره ژاپن به اندازه ۰٫۱۰ واحد درصد تنها ۱۰ درصد است. اگر دولت ژاپن در بازار فارکس مداخله نکند و از ین حمایت نکند، روند نزولی ین ژاپن ادامه خواهد یافت.
این هفته سه گزارش مهم از آمریکا منتشر خواهد شد: شاخص GDP فصل اول سال ۲۰۲۴، شاخص سفارشات کالاهای بادوام و شاخص PCE آمریکا. رشد اقتصادی آمریکا کُند شده، اما هنوز هم نسبتاً قوی است. در همین حال اگر رشد تورم آمریکا کاهش یابد، فدرال رزرو آمریکا می تواند نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۴ یک یا دو بار کاهش دهد.
پیش بینی ین ژاپن
به نظر می رسد که سطح ۱۵۵ سطح کلیدی برای USDJPY است. اگر مداخله ای صورت نگیرد، می توان انتظار شکست ۱۵۵ و صعود USDJPY به سطوح ۱۵۶ و ۱۵۷ را داشت. در شرایط فعلی معامله USDJPY سخت ترین معامله در بازار است، چون هر لحظه احتمال مداخله در USDJPY و سقوط نرخ برابری وجود دارد.
پیش بینی ین ژاپن – سه شنبه ۲۸ فروردین
شاخص ین ژاپن که نشانگر عملکرد ین ژاپن در برابر سبدی از ارز های اصلی و هم وزن می شود، سقوط کرده است. ین هفته جدید معاملاتی را ضعیف آغاز کرده است. این در حالی است که وزیر دارایی ژاپن دوباره هشدار داده که از نزدیک نوسانات ین ژاپن در بازار فارکس را دنبال می کند و به طور کامل برای مداخله در بازار آماده است. دولت ژاپن نمی خواهد ین بیش از این تضعیف شود.
تحلیل ین ژاپن
یکی از مقامات پیشین ژاپن گفته که دولت برای مداخله در بازار فارکس آماده است، اما به احتمال زیاد وقتی که جفت ارز USDJPY به ۱۵۵ رسید، دولت در بازار مداخله خواهد کرد و با تقویت ارزش ین ژاپن، جفت ارز USDJPY را پایین خواهد کشید. با این حال مقامات ارزی ژاپن بار ها تأکید کرده اند که هیچ سطح خاصی برای مداخله در بازار در نظر نگرفته اند.
پیش بینی ین ژاپن
جفت ارز USDJPY به سمت ۱۵۵ خیر برداشته است. در ابتدا بازار از سطح ۱۵۲ می ترسید، اما این سطح کلیدی هم شکسته شد و جفت ارز در بالای این نرخ به تعادل رسید. به نظر می رسد که با وجود هشدار مقامات ژاپنی، بازار به این نتیجه رسیده که دولت ضرورتی برای مداخله در بازار نمی بیند و به همین دلیل USDJPY سیر صعودی دارد.
اندیکاتور RSI نشان می دهد که جفت ارز USDJPY در محدوده اشباع خرید قرار دارد و هیچ نشانه ای از اصلاح و یا بازگشت نزولی نیست. ورود به معامله خرید از سطوح فعلی از دید نسبت ریسک به ریوارد بسیار ریسکی است. اگر ژاپن در بازار فارکس مداخله کند، جفت ارز USDJPY می تواند خیلی سریع به سطوح ۱۵۲ و ۱۵۰ سقوط کند و حتی به محدوده ۱۴۶٫۵۰ برسد.
پیش بینی ین ژاپن – جمعه ۱۷ فروردین
ین ژاپن در برابر دلار آمریکا به بالاترین سطح خود در دو هفته اخیر صعود کرد. گزارش هایی منتشر شده مبنی بر اینکه رئیس بانک مرکزی ژاپن حدس و گمان ها در رابطه با افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک را تقویت کرده است.
تحلیل ین ژاپن
ین ژاپن به اندازه ۰٫۴ درصد در برابر دلار آمریکا تقویت شده و در نتیجه جفت ارز USDJPY پایین آمده است. رئیس بانک مرکزی ژاپن در مصاحبه ای از احتمال رسیدن تورم به هدف تورمی بانک مرکزی حرف زده است. ظاهراً بالا رفتن دستمزد ها باعث افزایش تورم در دوره تابستان و پاییز خواهد شد و به همین دلیل بانک مرکزی هم می تواند نرخ بهره را زودتر از پیش بینی های قبلی، دوباره افزایش دهد.
وزیر دارایی ژاپن هم گفته که دولت برای مقابله با حرکات قیمتی شدید و سریع ین ژاپن آماده است. او حتی از مداخله در بازار فیزیکی و حمایت از ین ژاپن هم حرف زده است. از هفته گذشته که جفت ارز USDJPY به ۱۵۱٫۹۷ صعود کرد، سرمایه گذاران و معامله گران ین ژاپن در حالت آماده باش هستند و هر لحظه احتمال مداخله ژاپن در بازار فارکس وجود دارد. این پایین ترین ارزش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا از ۱۹۹۰ تا به امروز است.
ین ژاپن نه تنها از سوی انتظارات نرخ بهره ای و احتمال مداخله دولت در بازار فارکس تقویت شده، بلکه جریانات ریسک گریزی هم از ین ژاپن حمایت کرده است. نخست وزیر ژاپن خواستار گسترش جنگ غزه شده است. تقاضا برای دارایی های امنی مثل ین ژاپن هم تقویت شده است.
پیش بینی ین ژاپن – چهارشنبه ۸ فروردین
ارزش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا به پایین ترین سطح خود در ۳۴ سال گذشته سقوط کرد. این مسئله باعث شده تا دولت ژاپن هشدار جدی نسبت به مداخله در بازار فارکس و حمایت از ارزش ین ژاپن صادر کند.
تحلیل ین ژاپن
در معاملات امروز توکیو ژاپن، جفت ارز USDJPY به ۱۵۱٫۹۷ جهش کرد و از مقاومت ۱۵۱٫۹۵ عبور کرد. این مقاومت همان سطحی است که در اکتبر ۲۰۲۲ باعث مداخله مستقیم دولت ژاپن در بازار فارکس شد. این جهش USDJPY که همان تضعیف ارزش ین ژاپن است باعث شده تا وزیر دارایی ژاپن نسبت به مداخله مستقیم در بازار فارکس و خرید ین ژاپن توسط بانک مرکزی هشدار دهد.
وزیر دارایی ژاپن گفته که از نزدیک نوسانات ین ژاپن را دنبال می کند و در صورت نیاز، سریع و جدی در بازار مداخله خواهد کرد. بعد از این هشدار، ین ژاپن اندکی تقویت شد و جفت ارز USDJPY تا ۱۵۱٫۶۳ پایین آمد.
از دید تحلیلگران، صعود USDJPY به بالای ۱۵۲ می تواند شرایط را برای مداخله مستقیم در بازار فارکس فراهم کند. در سال ۲۰۲۲ دولت ژاپن به اندازه ۶۰٫۶ میلیارد دلار در بازار فارکس مداخله کرد تا با خرید ین ژاپن، جلوی سقوط ارزش ین را بگیرد.
با وجود اینکه بانک مرکزی ژاپن از سیاست نرخ بهره منفی دست کشیده و حتی نرخ بهره را افزایش داده، اما فاصله نرخ بهره ژاپن با سایر کشور ها به شدت بالاست و این به ضرر ین ژاپن تمام شده است. در ژاپن مقامات بانک مرکزی برنامه ای برای افزایش سریع نرخ بهره ندارند. به همین دلیل ین ژاپن منتظر فدرال رزرو آمریکاست که حداقل که با کاهش نرخ بهره، فاصله نرخ بهره ای ین و دلار آمریکا را کاهش دهد.
