تحلیل بنیادی یورو، تازه ترین تغییرات و تحولات اقتصادی و پولی ناحیه یورو را دنبال می کند. شما به کمک تحلیل های این صفحه می توانید وضعیت بنیادی یورو را با سایر ارز ها مقایسه کنید، تا به دیدگاه روشنی از آینده جفت ارز هایی مثل EURUSD دست پیدا کنید و پیش بینی یورو را انجام دهید.
تحلیل بنیادی و فاندامنتال یورو!
پیش بینی یورو – سه شنبه ۴ اردیبهشت
روز دوشنبه یورو تنها اندکی در برابر دلار آمریکا تضعیف شد. قدرت نزولی EURUSD کاهش یافته است. با این حال شرایط برای ورود به معامله خرید EURUSD مساعد نیست. واگرایی سیاست های پولی اروپا و آمریکا هم به نفع دلار آمریکاست.
تحلیل یورو
در هفته گذشته با تشدید جریانات ریسک گریزی شاهد تقویت ارزش دلار آمریکا بودیم. اما در هفته معاملاتی جاری، جریانات ریسک گریزی تضعیف شده و به همین دلیل تقاضا برای دلار آمریکا نسبت به هفته قبل کمتر بوده است. دلیل اصلی تضعیف ارزش دلار آمریکا و رشد EURUSD هم توقف جریانات ریسک گریزی بوده است.
با این حال یورو همچنان از واگرایی سیاست های پولی رنج می برد. بانک مرکزی اروپا به کاهش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن فکر می کند. اما فدرال رزرو آمریکا برنامه ای برای کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک ندارد. تورم آمریکا بر خلاف پیش بینی ها هنوز هم سیر صعودی دارد. رشد اقتصادی آمریکا هم نشان می دهد که هنوز برای کاهش نرخ بهره زود است. در واقع وضعیت بنیادی اقتصاد آمریکا از دلار حمایت می کند.
این هفته معامله گران EURUSD باید به داده های اقتصادی آمریکا توجه کنند. داده های تورمی آمریکا مثل شاخص PCE که روز جمعه منتشر خواهد شد، می تواند بر آینده نرخ های بهره آمریکا تأثیر بگذارد. فدرال رزرو آمریکا از این شاخص برای ارزیابی تورم استفاده می کند. کاهش تورم آمریکا می تواند شرایط را برای کاهش نرخ بهره فراهم کند.
در ناحیه یورو هم شاخص PMI آلمان و شاخص فضای کسب و کار IFO را در پیش رو داریم. با این حال محرک اصلی EURUSD داده های اقتصادی آمریکا خواهد بود.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD سیر نزولی دارد و از خط روند نزولی و میانگین متحرک ۲۰۰ روز فاصله زیادی گرفته است. یورو در نزدیکی کف قیمتی پنج ماهه قرار دارد.
در حال حاضر مسئله اصلی این است که آیا یورو به نوسان در فاز خنثی چند روز گذشته ادامه خواهد داد یا خیر؟ یورو در وضعیت اشباع فروش قرار دارد.
حرکت نزولی یورو از سوی سطوح فیبوناچی متوقف شده و برای ادامه حرکت نزولی، یورو باید از این سطح عبور کند. در مقابل اگر EURUSD بازگشت صعودی به راه بیندازد، سطوح ۱٫۰۶۹۶۲ و ۱٫۰۷۱۰۱ مقاومت جدی بازار خواهند بود.
پیش بینی یورو – یکشنبه ۲۶ فروردین
هفته گذشته یورو در برابر دلار آمریکا سقوط کرد. سقوط یورو تنها در برابر دلار آمریکا نبود، در برابر پوند انگلیس هم عملکرد ضعیفی داشت. بانک مرکزی اروپا در نشست تعیین نرخ بهره ماه آوریل از سیاست های انبساطی یا نرخ بهره پایین حرف زد و اصطلاحاً داویش بود. همین مسئله شرایط را برای تضعیف بیشتر یورو فراهم کرد. در ادامه با تشدید جریانات ریسک گریزی و تشدید تقاضا برای دلار آمریکا، سقوط یورو هم شتاب گرفت.
تحلیل بنیادی یورو
بانک مرکزی اروپا در نشست اخیر خود تغییری در نرخ های بهره اعمال نکرد، اما به صراحت اعلام کرد که به دنبال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک است. بعد از نشست بانک مرکزی اروپا، بازار به این نتیجه رسید که نرخ بهره ناحیه یورو در نشست ماه ژوئن کاهش خواهد یافت.
احتمال کاهش نرخ بهره ناحیه یورو پیش از فدرال رزرو آمریکا، روند EURUSD را مشخص کرده است. چند هفته پیش، بازار بر این باور بود که فدرال رزرو آمریکا می تواند نرخ بهره را در نشست ماه ژوئن کاهش دهد، اما رشد ادامه دار تورم و بازار کار آمریکا باعث شد تا بازار از این دیدگاه عقب نشینی کند. معامله گران دلار آمریکا دیگر انتظار کاهش سریع نرخ بهره را ندارند و به همین دلیل دلار آمریکا تقویت شده است.
واگرایی در آینده سیاست های پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا به ضرر EURUSD است. حتی یورو در برابر پوند انگلیس هم وضعیت خوبی ندارد. با این که انتظار می رود بانک مرکزی انگلیس هم نرخ بهره را پایین بیاورد، اما طبق پیش بینی بازار، نرخ بهره انگلیس تا ماه اوت کاهش نخواهد یافت. علاوه بر این، از دید معامله گران، بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره را در سال ۲۰۲۴ تنها به اندازه ۰٫۵۰ واحد درصد کاهش خواهد داد، حال آنکه بانک مرکزی اروپا به کاهش ۰٫۷۵ واحد درصدی نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ فکر می کند.
در این میان تشدید تنش ها در خاورمیانه باعث بالا رفتن تقاضا برای دارایی های امن شده و از دلار آمریکا حمایت کرده است.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD در روز های گذشته سقوط کرده و از چندین حمایت کلیدی پایین آمده است. آخرین حرکت نزولی یورو باعث شده تا جفت ارز به پایین ترین سطح از ماه نوامبر ۲۰۲۳ سقوط کند و به نزدیکی حمایت کلیدی ۱٫۰۶۳۵ دلار برسد. اگر این حمایت از دست برود، یورو تا کف قیمتی سال ۲۰۲۳ پایین خواهد آمد.
در مقابل، در صورتی که فشار های فروش تضعیف شوند و یورو به سمت بالا بازگردد، مقاومت اول EURUSD محدوده ۱٫۶۹۵ و در ادامه ۱٫۰۷۲۵ دلار خواهد بود.
پیش بینی یورو – دوشنبه ۲۰ فروردین
جفت ارز EURUSD بعد از چهار روز رشد متوالی متوقف شده و به نزدیکی ۱٫۰۸۳۰ دلار پایین آمده است. جفت ارز یورو به دلار آمریکا می تواند تا میانگین متحرک نمایی ۹ روز در ۱٫۰۸۲۲ دلار سقوط کند. علاوه بر این، تحلیل تکنیکال یورو نشان می دهد که روند متمایل به نزولی است. اندیکاتور RSI چهارده روز هم زیر ۵۰ واحد قرار دارد که نشانگر قدرت ضعیف خریداران است.
تحلیل بنیادی یورو
یورو واکنش جدی به داده های صنعتی آلمان نشان نداد. همچنین شاخص اطمینان سرمایه گذاران ناحیه یورو هم نسبتاً بهبود یافته است. اما باز هم یورو واکنشی نشان نداده است.
پیش بینی یورو
اندیکاتور MACD یورو نشانگر همگرایی در زیر خط سیگنال است. این یعنی به زودی شاهد تغییر در مومنتوم یورو به دلار آمریکا خواهیم بود. به احتمال زیاد معامله گران منتظر شروع روند جدید هستند.
جفت ارز EURUSD می تواند از سوی نرخ رُند ۱٫۰۸۰۰ دلار حمایت شود. شکست این حمایت می تواند فشار های فروش را تشدید کند و یورو را تا ۱٫۰۷۵۰ دلار پایین بکشد.
در مقابل اگر جفت ارز EURUSD بالا بیاید، با مقاومتی در ۱٫۰۸۵۰ دلار مواجه خواهد شد که با اصلاح ۵۰ درصدی انطباق خوبی دارد. عبور از این مقاومت، مسیر صعودی EURUSD را تا سطح فیبوناچی ۶۱٫۸ درصدی در ۱٫۰۸۸۳ دلار هموار خواهد کرد. نرخ رُند ۱٫۰۹ دلار هم در بالای این مقاومت قرار گرفته است.
پیش بینی یورو – چهارشنبه ۸ فروردین
دیروز یورو توجه زیادی به داده های اقتصادی ضعیف ناحیه یورو نکرد و توانست از تضعیف ارزش دلار آمریکا سود ببرد و رشد کند. با این حال این حرکت صعودی ادامه دار نبود و در نهایت یورو روز را در محدوده منفی به پایان رساند.
تحلیل یورو
ارزیابی ماهانه Gfk آلمان نشان می دهد که شاخص اطمینان مصرف کنندگان آلمانی به منفی ۲۷٫۴ واحد رسیده است. این اندکی بهتر از پیش بینی منفی ۲۷٫۹ واحدی بازار است. این گزارش نشان می دهد که شاید اطمینان مصرف کنندگان به شرایط اقتصادی اندکی بهبود یافته است.
انتظارات نرخ بهره ای آمریکا
با این حال تمرکز اصلی بازار به عملکرد دلار آمریکا و آینده نرخ های بهره فدرال رزرو است. رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرده که طرفدار کاهش نرخ بهره است و بازار هم باور کرده که اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن اتفاق خواهد افتاد. با این حال رئیس فدرال رزرو آتلانتا و یکی از مقامات دیگر فدرال رزرو هشدار داده اند که هنوز معلوم نیست که تورم آمریکا اجازه سه مرحله کاهش نرخ بهره را به فدرال رزرو بدهد.
بانک مرکزی اروپا داویش است!
در حالی که مقامات فدرال رزرو آمریکا با ایده سه مرحله کاهش نرخ بهره مخالفت کرده اند، یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا به نام مولر گفته که به احتمال زیاد در نشست ماه ژوئن همه اعضای بانک مرکزی کاهش نرخ رشد تورم را تائید خواهند کرد.
رئیس بانک مرکزی ایتالیا هم گفته که تورم خیلی سریع در حال کاهش و رسیدن به هدف تورمی بانک مرکزی است.
اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا به نام فیلیپ لین هم گفته که با کاهش سریع تورم موافق است. این لحن داویش مقامات بانک مرکزی اروپا با رشد یورو همخوانی ندارد. یعنی اعضای بانک مرکزی اروپا از نرخ بهره پایین تر حرف می زنند و یورو هم باید تضعیف شود.
در ابتدای سال تصور می شد که فدرال رزرو آمریکا زودتر از بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش خواهد داد. اما در حال حاضر این مسئله برعکس شده و انتظار می رود که بانک مرکزی اروپا زودتر به کاهش نرخ بهره اقدام کند. این به ضرر یورو و جفت ارز EURUSD است.
