در این صفحه آخرین وضعیت بنیادی و تکنیکال اونس طلا بررسی می شود. علاوه بر تحلیل بازار، آخرین پیش بینی های موجود از بازار اونس طلا هم مطرح می شوند تا مخاطب بتواند به کمک استراتژی های شخصی خود و از نوسانات کوتاه و میان مدت بازار سود ببرد و همچنین دید بلند مدتی هم به بازار داشته باشد.
پیش بینی طلا برای معامله و سرمایه گذاری
پیش بینی طلا – پنجشنبه ۴ مرداد
قیمت اونس طلا برای دومین روز متوالی تحت فشار فروش سنگینی قرار دارد. هیچ دلیل بنیادی برای کاهش قیمت طلا وجود ندارد و به همین دلیل گفته می شود که حرکت نزولی طلا بیشتر جنبه تکنیکالی دارد تا بنیادی. قیمت طلا به پایین ترین سطح دو هفته اخیر سقوط کرده است.
تحلیل طلا
هر چند که قیمت اونس طلا به پایین ترین سطح قیمتی دو هفته اخیر سقوط کرده، اما انتظار می رود که حمایت محدوده ۲۳۶۵ دلار، انتظارات نرخ بهره ای و جریانات ریسک گریزی از قیمت اونس طلا حمایت کنند.
در بازار های سهام جهانی شاهد جریانات ریسک گریزی هستیم. معمولاً جریانات ریسک گریزی بازار های سهام به تمامی بازار های مالی سرایت می کند. در بازار فارکس هم شاهد تضعیف ارز های ریسکی مثل دلار های کالایی هستیم. در بازار رمزارز ها هم قیمت ارز های دیجیتال پایین آمده است. معمولاً در چنین شرایطی سرمایه گذاران به پناهگاه های امن مثل اونس طلا هجوم می آورند. اما هنوز نشانه ای از افزایش تقاضا در بازار اونس طلا نیست.
پیش بینی طلا
معامله گران منتظر داده های اقتصادی مهم آمریکا هستند. در واقع هیچ کس نمی خواهد قبل از انتشار داده های اقتصادی آمریکا روی آینده قیمتی طلا شرط بندی کند و یا با حجم بالایی وارد بازار شود. معامله گران اونس طلا منتظر شاخص تولید ناخالص داخلی آمریکا برای فصل دوم سال هستند و فردا هم شاخص PCE منتشر خواهد شد.
هر چقدر داده های اقتصادی آمریکا از کاهش نرخ بهره بیشتر حمایت کنند، قیمت اونس طلا هم از سوی خریداران بیشتر حمایت خواهد شد. برای این کار باید داده های اقتصادی آمریکا ضعیف تر از پیش بینی ها منتشر شوند.
پیش بینی طلا – چهارشنبه ۲۷ تیر
اونس طلا رکورد تاریخی دیگری ثبت کرد. خوش بینی سرمایه گذاران به کاهش نرخ بهره آمریکا و آینده مبهم سیاسی این کشور از طلا حمایت کرده است.
تحلیل طلا
قیمت اونس طلا افزایش یافت و تا ۲۴۸۲ دلار صعود کرد. هر چند که طلا از این اوج قیمتی عقب نشینی کرده، اما همچنان از سوی خریداران حمایت می شود.
روز سه شنبه قیمت اونس طلا ۱٫۹ درصد رشد کرد. بازار امیدوار است که فدرال رزرو آمریکا به دلیل سرد شدن فشار های تورمی و بازار کار این کشور، نرخ بهره را بیشتر از پیش بینی های قبلی کاهش خواهد داد. نرخ بهره پایین به نفع اونس طلاست.
در سال ۲۰۲۴ قیمت اونس طلا نزدیک به ۲۰ درصد رشد کرده که عامل اصلی آن، خرید های بزرگ از سوی بانک های مرکزی دنیا بوده است. اما در این میان تقاضا برای دارایی های امن توسط سرمایه گذاران خرد هم به طور چشم گیری افزایش یافته است.
پیش بینی طلا
از دید تحلیلگران، وضعیت بنیادی بازار های مالی باعث شده تا علاقه سرمایه گذاران به افزایش سهم طلا در سبد دارایی ها بیشتر شود. پیش بینی می شود که هدف نزدیک طلا محدوده ۲۵۰۰ دلاری باشد.
با این حال از دید تکنیکال به نظر می رسد که رالی صعودی طلا کمی بیش از حد سریع بوده است. طبق اندیکاتور RSI بازار به وضعیت اشباع خرید رسیده است. اما این سند محکمی برای توقف رالی صعودی طلا نیست.
ترور نافرجام ترامپ باعث شده تا شانس پیروزی او در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا تقویت شود. اگر ترامپ رئیس جمهور آمریکا شود، تقاضا برای دارایی های امنی مثل طلا هم افزایش خواهد یافت. چونکه ترامپ تنش ها و درگیری های تجاری را تشدید خواهد کرد و با کاهش مالیات ها هم ریسک کسری بودجه دولت فدرال را تشدید خواهد کرد.
پیش بینی طلا – سه شنبه ۱۹ تیر
قیمت اونس طلا در واکنش به اخبار بانک مرکزی چین تحت فشار فروش قرار گرفته است. بانک مرکزی چین برای دومین ماه متوالی از خرید طلا خودداری کرده است.
تحلیل طلا
در نبود بازیگر مهم و بزرگی مثل بانک مرکزی چین، خریداران اقدام به تثبیت سود کرده اند. بانک مرکزی چین به مدت ۱۸ ماه متوالی در حال خرید طلا بود، اما در دو ماه گذشته از خرید طلا دست کشیده است. به همین دلیل رالی صعودی طلا که در واکنش به داده های اشتغال آمریکا به راه افتاده بود، متوقف شده است. در معاملات روز جمعه، قیمت اونس طلا به نزدیکی ۲۴۰۰ دلار صعود کرد، اما در معاملات روز دوشنبه پایین آمد.
انتظارات نرخ بهره ای بازار از طلا حمایت می کند. افت شاخص های اقتصادی آمریکا، شانس کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را تقویت کرده اند. گزارش اشتغال آمریکا یا همان NFP که روز جمعه منتشر شد، نشانگر رشد ضعیف اشتغال و افزایش نرخ بیکاری به ۴٫۱ درصد بود. از دید بازار شانس کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر به ۷۴ درصد رسیده است. مرحله دوم کاهش نرخ بهره هم در ماه دسامبر اتفاق خواهد افتاد.
پیش بینی طلا
قیمت اونس طلا در داخل فاز خنثی در نوسان است و در حال حاضر در میانه این فاز خنثی نوسان می کند. میانگین های متحرک ۲۰ و ۵۰ روز ساده از طلا حمایت می کنند. شکست مقاومت ۲۳۸۷ دلار می تواند قیمت اونس طلا را به ۲۴۵۰ دلار برساند. در مقابل، شکست میانگین های متحرک در کنار ۲۳۲۰ دلار باعث خواهد تا قیمت اونس طلا به کف ۲۲۷۷ دلاری برسد.
پیش بینی طلا – پنجشنبه ۱۴ تیر
روز چهارشنبه قیمت اونس طلا افزایش یافت. رئیس فدرال رزرو آمریکا امیدها به کاهش نرخ بهره را زنده کرد. قیمت طلا در حالی افزایش یافته که هنوز زمان کاهش نرخ بهره آمریکا مشخص نیست.
تحلیل طلا
روز سه شنبه، رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرد که تلاش ها برای کنترل تورم موفق بوده و تورم آمریکا را در مسیر نزولی قرار داده است. با این حال او گفته که برای تائید این ادعا به داده های اقتصادی بیشتری نیاز است. در حال حاضر بازار بر این باور است که تا ماه سپتامبر شواهد لازم برای تائید کاهش فشار های تورمی مشاهده خواهد شد.
با این حال، احتمال کاهش نرخ بهره از ماه سپتامبر از طلا حمایت کرده است. افت بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا به دارایی های بی بهره ای مثل طلا کمک کرده است. در این میان ریسک های ژئوپلیتیک هم تقاضا برای دارایی های امن را بالا برده است. همچنین بانک های مرکزی دنیا هم به خرید طلا ادامه می دهند.
طلا یک ویژگی دیگر هم دارد. طلا پوششی برای ریسک تورم است. یعنی بخشی از تقاضای طلا به خاطر مراقبت از ارزش دارایی ها در برابر فشار های تورمی است. اما با کاهش فشار های تورمی در سرتاسر دنیا، این ویژگی طلا کم رنگ خواهد شد و برخی از تحلیلگران بر این باورند که همین مسئله می تواند رشد طلا را آسیب پذیر کند.
پیش بینی طلا
طلا در سال ۲۰۲۴ رالی صعودی خوبی را تجربه کرده و به اوج تاریخی جدیدی در ۲۴۵۰ دلار رسیده است. اما مدتی است که طلا در یک دامنه خنثی در حال نوسان است. هر چند که طلا از اوج تاریخی فاصله زیادی نگرفته و خط روند صعودی رسم شده از کف قیمتی ماه اکتبر پابرجاست، اما خط صعودی که از اواسط ماه مارس کشیده شده بود، تحت فشار است.
شکست این خط روند صعودی می تواند قیمت اونس طلا را پایین بکشد و حتی تا ۲۲۰۰ دلار هم برساند. بایستی توجه داشت که بازار هنوز نتوانسته بر سر روند قیمتی تصمیم بگیرد و منتظر داده های اقتصادی جدید است. این یعنی احتمالاً حرکات صعودی و نزولی طلا کوتاه خواهند بود و یکدیگر را خنثی خواهند کرد.
پیش بینی طلا – پنجشنبه۳۱ خرداد
هنوز خبری از نوسان شدید قیمتی طلا نیست. طلا در دامنه محدودی در حال نوسان است و بازار اصطلاحاً خنثی یا رنج است. با وجود اینکه واگرایی منفی بازار از قیمت های پایین تر حکایت دارد، اما طلا در حال تشکیل کف قیمتی است!
تحلیل طلا
گزارش شورای جهانی طلا از بانک های مرکزی!
شورای جهانی طلا (World Gold Council)، گزارش و ارزیابی سالانه خود را به روز رسانی کرده است. در این ارزیابی ۶۹ بانک مرکزی جهان بین ماه های فوریه و آوریل شرکت کرده اند. ۲۹ درصد بانک های مرکزی انتظار دارند که ذخایر طلایی که دارند، افزایش خواهد یافت. این بالاترین درصد از سال ۲۰۱۸ تا به امروز است. بانک های مرکزی جهان در حالی به بالا بردن ذخایر طلا فکر می کنند که قیمت طلا در اوج های تاریخی به سر می برد.
از نمودار بالایی می توان چنین استنباط کرد که بانک های مرکزی دنیا انتظار دارند که در ۱۲ ماه آینده خریدار طلا باشند. این یعنی با وجود قیمت بالای طلا، بانک های مرکزی به خرید طلا ادامه خواهند داد.
انتظارات نرخ بهره ای آمریکا
فدرال رزرو آمریکا گفته که در سال ۲۰۲۴ نرخ بهره را تنها یک بار کاهش خواهد داد. در رابطه با دومین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ شک و تردید های زیادی وجود دارد. از دید بازار، اولین کاهش نرخ بهره آمریکا در فصل چهارم سال اتفاق خواهد افتاد. اگر داده های اقتصادی آمریکا ضعیف تر از پیش بینی ها باشند، شاید زمان اولین کاهش نرخ بهره به آینده نزدیک موکول شود که در این صورت قیمت طلا افزایش خواهد یافت. اما اگر داده های اقتصادی آمریکا به سیر صعودی خود ادامه دهند، قیمت طلا هم به خاطر انتظارات نرخ بهره ای تحت فشار خواهد بود.
طلا یک دارایی بدون بهره و بازده است. به همین دلیل رابطه معکوسی با نرخ بهره و بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا دارد. نرخ بهره پایین باعث افزایش قیمت طلا و نرخ بهره بالا باعث کاهش قیمت طلا می شود. در واقع نرخ بهره بالا، هزینه فرصت سرمایه گذاری در طلا را بالا می برد که به زیان خریداران است.
پیش بینی طلا
قیمت طلا از وقتی که گزارش NFP آمریکا منتشر شده، سیر صعودی دارد. اما روند نزولی هنوز پابرجاست. از زمانی که طلا به اوج تاریخی خود در محدوده ۲۴۵۰ دلار رسیده، شاهد کاهش قیمت بوده ایم. واگرایی منفی هم در نمودار تکنیکال طلا تشکیل شده که از قیمت های پایین تر برای طلا حکایت دارد.
روند نزولی طلا باعث تشکیل اوج و کف های قیمتی پایین تری در نمودار شده است. کف قیمتی اخیر طلا روز NFP در هفت ژوئن ثبت شده است. از آن زمان طلا در تلاش بوده که به سمت سطوح بالاتر حرکت کند و حتی به بالای ۲۳۲۰ دلار هم رسیده است. اما هنوز خبری از حرکت صعودی ادامه داری در بازار نیست. اگر میانگین متحرک روزانه ۵۰ موقعیت خود را در قالب مقاومت حفظ کند، قیمت طلا می تواند به سطوح پایین تری برسد.
از دید بنیادی هم عواملی که از قیمت طلا حمایت می کردند، رنگ باخته اند. تنش ها در اروپای شرقی و خاورمیانه کاهش یافته و داده های اقتصادی آمریکا هم نتوانسته اند کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را توجیه کنند. از دید فروشندگان، نگاه طلا به کف قیمتی ۲۲۷۷ دلاری است.
