در این صفحه آخرین وضعیت بنیادی و تکنیکال اونس طلا بررسی می شود. علاوه بر تحلیل بازار، آخرین پیش بینی های موجود از بازار اونس طلا هم مطرح می شوند تا مخاطب بتواند به کمک استراتژی های شخصی خود و از نوسانات کوتاه و میان مدت بازار سود ببرد و همچنین دید بلند مدتی هم به بازار داشته باشد.
پیش بینی طلا برای معامله و سرمایه گذاری
پیش بینی طلا – یکشنبه ۲۱ آبان
در هفته پیش رو قیمت اونس طلا می‌تواند به حرکت نزولی خود ادامه دهد. رئیس فدرال رزرو آمریکا در سخنرانی هفته گذشته تأکید کرد که خبری از کاهش نرخ بهره نیست! نرخ بهره رابطه معکوسی با قیمت اونس طلا دارد.
تحلیل طلا
روز پنجشنبه رئیس فدرال رزرو آمریکا گفت که بانک مرکزی هنوز مطمئن نیست که سیاست‌های پولی برای پایین کشیدن تورم کافی باشند. یعنی شاید به حد کافی انقباضی نیستند. پاول همچنین گفته که اگر فشارهای تورمی تشدید شوند، نرخ بهره را خیلی سریع افزایش خواهد داد.
طلا دارایی بدون بهره است. وقتی نرخ بهره در اقتصاد بالا می‌رود، یعنی هزینه فرصت برای خریداران طلا هم افزایش می‌یابد. به همین دلیل است که قیمت اونس طلا رابطه معکوسی با نرخ بهره دارد. بالا رفتن نرخ بهره یعنی کاهش قیمت اونس طلا.
بعد از سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا، انتظارات نرخ بهره‌ای بازار تغییر کردند. پیش از سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا بازار انتظار داشت که اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن اتفاق بیفتد. اما بعد از سخنرانی این پیش‌بینی به ماه ژوئیه تغییر یافت.
از وقتی‌که طلا نتوانست موقعیت خود را در بالای ۲۰۰۰ دلار حفظ کند، شاهد تشدید فشارهای فروش در بازار هستیم.
پیش‌بینی طلا
برخی از تحلیلگران بر این باورند که نرخ بهره آمریکا افزایش نخواهد یافت. در این میان کاهش قیمت نفت خام هم به کاهش فشارهای تورمی در ماه‌های آینده کمک خواهد کرد. یعنی شرایط برای کاهش نرخ بهره آمریکا فراهم خواهد شد. این خبر خوبی برای طلا خواهد بود.
با این حال در هفته پیش رو تقویم اقتصادی آمریکا شلوغ است. شاخص بهای مصرف‌کننده (CPI) و شاخص بهای تولیدکننده (PPI) در کانون توجهات خواهند بود. همچنین شاخص خرده‌فروشی هم برای بازار اهمیت دارد. فدرال رزرو به صراحت گفته که برای پایین کشیدن تورم هر کاری خواهد کرد. این یعنی روند طلا وابسته به عملکرد شاخص‌های اقتصادی آمریکاست.
پیش بینی طلا – یکشنبه ۱۴ آبان
قیمت اونس طلا نتوانسته موقعیت خود را در بالای ۲۰۰۰ دلار تثبیت کند و سرمایه‌گذاران با احتیاط رفتار می‌کنند. برخی از فعالین بازار انتظار دارند که در میان‌مدت روند بازار خنثی یا رنج باشد و بعد از سپری کردن این دوره خنثی شاهد صعود طلا به اوج‌های تاریخی جدیدی باشیم.
تحلیل طلا
هیچ کس به دنبال فروش اونس طلا در وضعیت فعلی نیست. اما برخی از فعالین بازار از حرکات قیمتی اونس طلا ناامید شده‌اند. آن‌ها بر این باورند که طلا باید از تضعیف ارزش دلار و افت بازدهی اوراق بهره می‌برد و به سطوح بالاتری صعود می‌کرد. اما این اتفاق نیفتاد.
از دید تحلیلگران بازار کالا، محرک طلا تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه است که باعث تقویت تقاضا برای دارایی‌های امن شده است. هر چند که جنگ غزه ادامه دارد، اما هنوز به سایر کشورهای منطقه سرایت نکرده است. به نظر می‌رسد که رالی صعودی طلا که ناشی از جنگ غزه بوده، در حال از دست دادن تأثیر خود است.
پیش‌بینی طلا
امیدها به ادامه حرکت صعودی اونس طلا کم رنگ شده، اما با این حال هیچ کس هم طرفدار فروش طلا نیست. در حقیقت بازار طلا به دنبال محرک جدیدی است. طلا بعد از رالی تقریباً ۲۰۰ دلاری ماه گذشته وارد فاز سیو سود شده است. بازار واقعاً نیاز به استراحت دارد و تا به امروز اصلاح طلا کم عمق بوده است.
برای این‌که روند صعودی اخیر از بین برود، باید قیمت اونس طلا به ۱۹۰۰ دلار سقوط کند. از آنجایی که در هفته پیش رو گزارش مهمی منتشر نخواهد شد، جریانات ریسکی محرک اصلی طلا خواهند بود.
پیش بینی طلا – چهارشنبه ۳ آبان
اونس طلا بدون روند مشخصی در حال نوسان است. جریانات ریسک گریزی از طلا حمایت می‌کنند، اما هنوز خبری از حرکت صعودی قوی نیست. در این میان شاخص‌های اقتصادی آمریکا هم نسبتاً بهتر از پیش‌بینی‌ها هستند.
تحلیل طلا
بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا تغییر زیادی نداشته و بازار منتظر نشست فدرال رزرو آمریکاست. انتظار می‌رود که فدرال رزرو تغییری در نرخ‌های بهره اعمال نکند، اما کنفرانس مطبوعاتی بعد از نشست فدرال رزرو می‌تواند اهمیت زیادی برای بازار داشته باشد. شاید آینده نرخ‌های بهره در کنفرانس مطبوعاتی مشخص شود.
داده‌های اقتصادی GDP فصل سوم سال ۲۰۲۳ آمریکا روز پنجشنبه منتشر خواهند شد. بازار انتظار رشد فصلی ۴٫۳ درصدی را دارد، که خیلی بهتر از رشد ۲٫۱ درصدی فصل قبل است. رشد سریع اقتصادی یعنی فدرال رزرو آمریکا می‌تواند نرخ بهره را تا پایین آمدن تورم در سطوح فعلی نگه دارد. اما اگر رشد اقتصادی ضعیف باشد، فدرال رزرو مجبور خواهد شد بین کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی یکی را انتخاب کند.
به غیر از فدرال رزرو آمریکا، در هشت روز آینده بانک‌های مرکزی اروپا، کانادا، انگلیس و ژاپن هم در رابطه با نرخ‌های بهره تصمیم‌گیری خواهند کرد.
