پیش بینی طلا

چهارشنبه ۲۷ تیر ۱۴۰۳ - ۱۲:۴۰

در این صفحه آخرین وضعیت بنیادی و تکنیکال اونس طلا بررسی می شود. علاوه بر تحلیل بازار، آخرین پیش بینی های موجود از بازار اونس طلا هم مطرح می شوند تا مخاطب بتواند به کمک استراتژی های شخصی خود و از نوسانات کوتاه و میان مدت بازار سود ببرد و همچنین دید بلند مدتی هم به بازار داشته باشد.


پیش بینی طلا – چهارشنبه ۲۷ تیر

اونس طلا رکورد تاریخی دیگری ثبت کرد. خوش بینی سرمایه گذاران به کاهش نرخ بهره آمریکا و آینده مبهم سیاسی این کشور از طلا حمایت کرده است.

تحلیل طلا

قیمت اونس طلا افزایش یافت و تا ۲۴۸۲ دلار صعود کرد. هر چند که طلا از این اوج قیمتی عقب نشینی کرده، اما همچنان از سوی خریداران حمایت می شود.

روز سه شنبه قیمت اونس طلا ۱٫۹ درصد رشد کرد. بازار امیدوار است که فدرال رزرو آمریکا به دلیل سرد شدن فشار های تورمی و بازار کار این کشور، نرخ بهره را بیشتر از پیش بینی های قبلی کاهش خواهد داد. نرخ بهره پایین به نفع اونس طلاست.

در سال ۲۰۲۴ قیمت اونس طلا نزدیک به ۲۰ درصد رشد کرده که عامل اصلی آن، خرید های بزرگ از سوی بانک های مرکزی دنیا بوده است. اما در این میان تقاضا برای دارایی های امن توسط سرمایه گذاران خرد هم به طور چشم گیری افزایش یافته است.

پیش بینی طلا

از دید تحلیلگران، وضعیت بنیادی بازار های مالی باعث شده تا علاقه سرمایه گذاران به افزایش سهم طلا در سبد دارایی ها بیشتر شود. پیش بینی می شود که هدف نزدیک طلا محدوده ۲۵۰۰ دلاری باشد.

با این حال از دید تکنیکال به نظر می رسد که رالی صعودی طلا کمی بیش از حد سریع بوده است. طبق اندیکاتور RSI بازار به وضعیت اشباع خرید رسیده است. اما این سند محکمی برای توقف رالی صعودی طلا نیست.

ترور نافرجام ترامپ باعث شده تا شانس پیروزی او در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا تقویت شود. اگر ترامپ رئیس جمهور آمریکا شود، تقاضا برای دارایی های امنی مثل طلا هم افزایش خواهد یافت. چونکه ترامپ تنش ها و درگیری های تجاری را تشدید خواهد کرد و با کاهش مالیات ها هم ریسک کسری بودجه دولت فدرال را تشدید خواهد کرد.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا

پیش بینی طلا – سه شنبه ۱۹ تیر

قیمت اونس طلا در واکنش به اخبار بانک مرکزی چین تحت فشار فروش قرار گرفته است. بانک مرکزی چین برای دومین ماه متوالی از خرید طلا خودداری کرده است.

تحلیل طلا

در نبود بازیگر مهم و بزرگی مثل بانک مرکزی چین، خریداران اقدام به تثبیت سود کرده اند. بانک مرکزی چین به مدت ۱۸ ماه متوالی در حال خرید طلا بود، اما در دو ماه گذشته از خرید طلا دست کشیده است. به همین دلیل رالی صعودی طلا که در واکنش به داده های اشتغال آمریکا به راه افتاده بود، متوقف شده است. در معاملات روز جمعه، قیمت اونس طلا به نزدیکی ۲۴۰۰ دلار صعود کرد، اما در معاملات روز دوشنبه پایین آمد.

انتظارات نرخ بهره ای بازار از طلا حمایت می کند. افت شاخص های اقتصادی آمریکا، شانس کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را تقویت کرده اند. گزارش اشتغال آمریکا یا همان NFP که روز جمعه منتشر شد، نشانگر رشد ضعیف اشتغال و افزایش نرخ بیکاری به ۴٫۱ درصد بود. از دید بازار شانس کاهش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر به ۷۴ درصد رسیده است. مرحله دوم کاهش نرخ بهره هم در ماه دسامبر اتفاق خواهد افتاد.

پیش بینی طلا

قیمت اونس طلا در داخل فاز خنثی در نوسان است و در حال حاضر در میانه این فاز خنثی نوسان می کند. میانگین های متحرک ۲۰ و ۵۰ روز ساده از طلا حمایت می کنند. شکست مقاومت ۲۳۸۷ دلار می تواند قیمت اونس طلا را به ۲۴۵۰ دلار برساند. در مقابل، شکست میانگین های متحرک در کنار ۲۳۲۰ دلار باعث خواهد تا قیمت اونس طلا به کف ۲۲۷۷ دلاری برسد.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا

پیش بینی طلا – پنجشنبه ۱۴ تیر

روز چهارشنبه قیمت اونس طلا افزایش یافت. رئیس فدرال رزرو آمریکا امیدها به کاهش نرخ بهره را زنده کرد. قیمت طلا در حالی افزایش یافته که هنوز زمان کاهش نرخ بهره آمریکا مشخص نیست.

تحلیل طلا

روز سه شنبه، رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرد که تلاش ها برای کنترل تورم موفق بوده و تورم آمریکا را در مسیر نزولی قرار داده است. با این حال او گفته که برای تائید این ادعا به داده های اقتصادی بیشتری نیاز است. در حال حاضر بازار بر این باور است که تا ماه سپتامبر شواهد لازم برای تائید کاهش فشار های تورمی مشاهده خواهد شد.

با این حال، احتمال کاهش نرخ بهره از ماه سپتامبر از طلا حمایت کرده است. افت بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا به دارایی های بی بهره ای مثل طلا کمک کرده است. در این میان ریسک های ژئوپلیتیک هم تقاضا برای دارایی های امن را بالا برده است. همچنین بانک های مرکزی دنیا هم به خرید طلا ادامه می دهند.

طلا یک ویژگی دیگر هم دارد. طلا پوششی برای ریسک تورم است. یعنی بخشی از تقاضای طلا به خاطر مراقبت از ارزش دارایی ها در برابر فشار های تورمی است. اما با کاهش فشار های تورمی در سرتاسر دنیا، این ویژگی طلا کم رنگ خواهد شد و برخی از تحلیلگران بر این باورند که همین مسئله می تواند رشد طلا را آسیب پذیر کند.

پیش بینی طلا

طلا در سال ۲۰۲۴ رالی صعودی خوبی را تجربه کرده و به اوج تاریخی جدیدی در ۲۴۵۰ دلار رسیده است. اما مدتی است که طلا در یک دامنه خنثی در حال نوسان است. هر چند که طلا از اوج تاریخی فاصله زیادی نگرفته و خط روند صعودی رسم شده از کف قیمتی ماه اکتبر پابرجاست، اما خط صعودی که از اواسط ماه مارس کشیده شده بود، تحت فشار است.

شکست این خط روند صعودی می تواند قیمت اونس طلا را پایین بکشد و حتی تا ۲۲۰۰ دلار هم برساند. بایستی توجه داشت که بازار هنوز نتوانسته بر سر روند قیمتی تصمیم بگیرد و منتظر داده های اقتصادی جدید است. این یعنی احتمالاً حرکات صعودی و نزولی طلا کوتاه خواهند بود و یکدیگر را خنثی خواهند کرد.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا

پیش بینی طلا – پنجشنبه۳۱ خرداد

هنوز خبری از نوسان شدید قیمتی طلا نیست. طلا در دامنه محدودی در حال نوسان است و بازار اصطلاحاً خنثی یا رنج است. با وجود اینکه واگرایی منفی بازار از قیمت های پایین تر حکایت دارد، اما طلا در حال تشکیل کف قیمتی است!

تحلیل طلا

گزارش شورای جهانی طلا از بانک های مرکزی!

شورای جهانی طلا (World Gold Council)، گزارش و ارزیابی سالانه خود را به روز رسانی کرده است. در این ارزیابی ۶۹ بانک مرکزی جهان بین ماه های فوریه و آوریل شرکت کرده اند. ۲۹ درصد بانک های مرکزی انتظار دارند که ذخایر طلایی که دارند، افزایش خواهد یافت. این بالاترین درصد از سال ۲۰۱۸ تا به امروز است. بانک های مرکزی جهان در حالی به بالا بردن ذخایر طلا فکر می کنند که قیمت طلا در اوج های تاریخی به سر می برد.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا – پاسخ بانک های مرکزی جهان به این سوال که در ۱۲ ماه آینده، ذخایر طلای شما چگونه تغییر خواهد کرد؟ رنگ آبی تیره (افزایش)، رنگ سبز (عدم تغییر)، رنگ بنفش (کاهش) و رنگ آبی (نمی دانند).

از نمودار بالایی می توان چنین استنباط کرد که بانک های مرکزی دنیا انتظار دارند که در ۱۲ ماه آینده خریدار طلا باشند. این یعنی با وجود قیمت بالای طلا، بانک های مرکزی به خرید طلا ادامه خواهند داد.

انتظارات نرخ بهره ای آمریکا

فدرال رزرو آمریکا گفته که در سال ۲۰۲۴ نرخ بهره را تنها یک بار کاهش خواهد داد. در رابطه با دومین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ شک و تردید های زیادی وجود دارد. از دید بازار، اولین کاهش نرخ بهره آمریکا در فصل چهارم سال اتفاق خواهد افتاد. اگر داده های اقتصادی آمریکا ضعیف تر از پیش بینی ها باشند، شاید زمان اولین کاهش نرخ بهره به آینده نزدیک موکول شود که در این صورت قیمت طلا افزایش خواهد یافت. اما اگر داده های اقتصادی آمریکا به سیر صعودی خود ادامه دهند، قیمت طلا هم به خاطر انتظارات نرخ بهره ای تحت فشار خواهد بود.

طلا یک دارایی بدون بهره و بازده است. به همین دلیل رابطه معکوسی با نرخ بهره و بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا دارد. نرخ بهره پایین باعث افزایش قیمت طلا و نرخ بهره بالا باعث کاهش قیمت طلا می شود. در واقع نرخ بهره بالا، هزینه فرصت سرمایه گذاری در طلا را بالا می برد که به زیان خریداران است.

پیش بینی طلا

قیمت طلا از وقتی که گزارش NFP آمریکا منتشر شده، سیر صعودی دارد. اما روند نزولی هنوز پابرجاست. از زمانی که طلا به اوج تاریخی خود در محدوده ۲۴۵۰ دلار رسیده، شاهد کاهش قیمت بوده ایم. واگرایی منفی هم در نمودار تکنیکال طلا تشکیل شده که از قیمت های پایین تر برای طلا حکایت دارد.

روند نزولی طلا باعث تشکیل اوج و کف های قیمتی پایین تری در نمودار شده است. کف قیمتی اخیر طلا روز NFP در هفت ژوئن ثبت شده است. از آن زمان طلا در تلاش بوده که به سمت سطوح بالاتر حرکت کند و حتی به بالای ۲۳۲۰ دلار هم رسیده است. اما هنوز خبری از حرکت صعودی ادامه داری در بازار نیست. اگر میانگین متحرک روزانه ۵۰ موقعیت خود را در قالب مقاومت حفظ کند، قیمت طلا می تواند به سطوح پایین تری برسد.

از دید بنیادی هم عواملی که از قیمت طلا حمایت می کردند، رنگ باخته اند. تنش ها در اروپای شرقی و خاورمیانه کاهش یافته و داده های اقتصادی آمریکا هم نتوانسته اند کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را توجیه کنند. از دید فروشندگان، نگاه طلا به کف قیمتی ۲۲۷۷ دلاری است.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا

پیش بینی طلا – سه شنبه ۸ خرداد

تغییر در انتظارات نرخ بهره ای آمریکا همچنان بر قیمت اونس طلا و نقره تأثیر می‌گذارد و تقاضا در بورس کالا را کاهش داده است.

تحلیل طلا

انتظارات نرخ بهره ای بازار نشان می‌دهد که از دید بازار نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر به اندازه ۰٫۲۵ واحد درصد کاهش خواهد یافت. با این حال بخشی از بازار هم به کاهش نرخ بهره در ماه نوامبر امیدوار است. داده های اقتصادی اخیر آمریکا بهتر از پیش بینی ها بودند و این یعنی فدرال رزرو آمریکا می تواند نرخ بهره را برای مدت زمان طولانی تری در سطوح بالاتر نگه دارد. بانک مرکزی آمریکا هنوز نتوانسته رشد تورم را کنترل کند.

هفته گذشته قیمت اونس طلا توانست به اوج تاریخی جدیدی در نزدیکی ۲۴۵۰ دلار صعود کند. اما بعد از این که اوج تاریخی ۲۰ مه ثبت شد، شاهد سقوط آزاد قیمت اونس طلا بودیم. به طوری که قیمت طلا ۱۰۰ دلار به ازای هر اونس پایین آمد. بازدهی اوراق خزانه داری کوتاه مدت آمریکا هنوز هم در سطوح بالایی قرار دارد و بر دارایی های بدون بازدهی مثل طلا و نقره فشار می آورد.

پیش بینی طلا

روز جمعه شاخص PCE آمریکا منتشر خواهد شد. فدرال رزرو آمریکا از این شاخص برای ارزیابی وضعیت تورم استفاده می کند. اگر این شاخص ضعیف تر از پیش بینی ها باشد، نیاز به نرخ های بهره بالاتر از بین خواهد رفت. در این صورت شاهد تضعیف ارزش دلار آمریکا و رشد قیمت اونس طلا خواهیم بود. اما اگر تورم آمریکا همچنان سیر صعودی داشته باشد، خوش بینی ها به کاهش نرخ بهره از بین خواهد رفت و با تقویت ارزش دلار آمریکا و رشد بازدهی اوراق خزانه داری، شاهد سقوط مجدد قیمت اونس طلا خواهیم بود.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا

پیش بینی طلا – پنجشنبه ۳ خرداد

دیشب گزارش صورت جلسه نشست فدرال رزرو آمریکا یا FOMC Minutes منتشر شد. بعد از انتشار این گزارش شاهد سقوط آزاد قیمت اونس طلا هستیم!

تحلیل طلا

گزارش FOMC Minutes نشان می دهد که تعدادی از مقامات فدرال رزرو آمریکا نگران تشدید فشار های تورمی هستند و به همین دلیل تمایل دارند که در صورت افزایش مجدد تورم، سیاست های انقباضی پولی را سفت و سخت تر کنند تا جلوی رشد سریع تورم را بگیرند.

طبق این گزارش، نگرانی مقامات از رشد سریع تورم روز به روز بیشتر می شود و داده های تورمی اخیر هم بر این نگرانی ها افزوده است. این یعنی فدرال رزرو آمریکا شاید به این زودی ها نرخ بهره را پایین نیاورد. انتظارات نرخ بهره ای بازار هم وضعیت جالبی دارد. بازار پیش بینی می کرد که نرخ بهره آمریکا تا پایان سال ۲۰۲۴ بیش از یک بار کاهش خواهد یافت. اما بعد از انتشار گزارش FOMC Minutes شانس کاهش نرخ بهره از دید بازار به طور قابل توجهی کاهش یافته است.

گزارش فدرال رزرو آمریکا بدون شک هاوکیش بود و از دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه داری حمایت کرد. همین مسئله بر قیمت اونس طلا فشار زیادی وارد کرده است.

نه تنها طلا از سوی نرخ بهره آسیب دیده، بلکه جریانات ریسک پذیری هم تقاضا برای دارایی های امنی مثل طلا را پایین آورده است. گزارش درآمدی شرکت انویدیا (غول هوش مصنوع) نشانگر رشد عجیب ۶۲۸ درصدی در سود و ۲۶۸ درصدی در درآمد ها نسبت به سال گذشته است.

پیش بینی طلا تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی طلا