پیش بینی ین ژاپن

چهارشنبه ۸ فروردین ۱۴۰۳ - ۷:۴۷

ین ژاپن به دلیل نرخ بهره و بازدهی پایینی که دارد، ارز امن بازار فارکس شناخته می شود. مدت هاست که سیاست های پولی ژاپن انبساطی است. معمولا تغییر در سیاست های پولی هم به ندرت اتفاق می افتد. با این حال معامله گران فارکس باید از آخرین وضعیت سیاست های پولی و اقتصادی ژاپن آگاه باشند. در این صفحه تحلیل بنیادی ین ژاپن به روز رسانی می شود.

پیش بینی ین ژاپن – چهارشنبه ۸ فروردین

ارزش ین ژاپن در برابر دلار آمریکا به پایین ترین سطح خود در ۳۴ سال گذشته سقوط کرد. این مسئله باعث شده تا دولت ژاپن هشدار جدی نسبت به مداخله در بازار فارکس و حمایت از ارزش ین ژاپن صادر کند.

تحلیل ین ژاپن

در معاملات امروز توکیو ژاپن، جفت ارز USDJPY به ۱۵۱٫۹۷ جهش کرد و از مقاومت ۱۵۱٫۹۵ عبور کرد. این مقاومت همان سطحی است که در اکتبر ۲۰۲۲ باعث مداخله مستقیم دولت ژاپن در بازار فارکس شد. این جهش USDJPY که همان تضعیف ارزش ین ژاپن است باعث شده تا وزیر دارایی ژاپن نسبت به مداخله مستقیم در بازار فارکس و خرید ین ژاپن توسط بانک مرکزی هشدار دهد.

وزیر دارایی ژاپن گفته که از نزدیک نوسانات ین ژاپن را دنبال می کند و در صورت نیاز، سریع و جدی در بازار مداخله خواهد کرد. بعد از این هشدار، ین ژاپن اندکی تقویت شد و جفت ارز USDJPY تا ۱۵۱٫۶۳ پایین آمد.

از دید تحلیلگران، صعود USDJPY به بالای ۱۵۲ می تواند شرایط را برای مداخله مستقیم در بازار فارکس فراهم کند. در سال ۲۰۲۲ دولت ژاپن به اندازه ۶۰٫۶ میلیارد دلار در بازار فارکس مداخله کرد تا با خرید ین ژاپن، جلوی سقوط ارزش ین را بگیرد.
با وجود اینکه بانک مرکزی ژاپن از سیاست نرخ بهره منفی دست کشیده و حتی نرخ بهره را افزایش داده، اما فاصله نرخ بهره ژاپن با سایر کشور ها به شدت بالاست و این به ضرر ین ژاپن تمام شده است. در ژاپن مقامات بانک مرکزی برنامه ای برای افزایش سریع نرخ بهره ندارند. به همین دلیل ین ژاپن منتظر فدرال رزرو آمریکاست که حداقل که با کاهش نرخ بهره، فاصله نرخ بهره ای ین و دلار آمریکا را کاهش دهد.

ین ژاپن تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی ین ژاپن – با وجود اینکه جفت ارز USDJPY از سطوح قبلی که دولت ژاپن در بازار مداخله کرده بود فراتر رفته، اما هنوز خبری از مداخله مستقیم در بازار نیست.

پیش بینی ین ژاپن – دوشنبه ۶ فروردین

جفت ارز USDJPY تضعیف شده است. شایعه شده که دولت ژاپن به زودی جهت حمایت از ین ژاپن در بازار فارکس مداخله خواهد کرد. همین مسئله باعث افت USDJPY شده است.

تحلیل ین ژاپن

هفته گذشته بانک مرکزی ژاپن برای اولین بار از سال ۲۰۰۷ نرخ بهره را افزایش داد. بخش بزرگی از بازار انتظار چنین تصمیمی از بانک مرکزی را نداشتند. معمولاً افزایش نرخ بهره منجر به تقویت ارزش پول ملی می شود. اما ین ژاپن واکنش دیگری نشان داد و تضعیف شد.

کاندا، مسئول ارزی وزارت دارایی ژاپن گفته که تضعیف ارزش ین ژاپن با وضعیت بنیادی این کشور همخوانی ندارد. به همین دلیل هشدار داده که شاید در بازار فارکس مداخله کنند و از ین ژاپن حمایت نمایند.

جفت ارز USDJPY به بالای ۱۵۰ رسیده است. در گذشته با رسیدن نرخ برابری به این محدوده شاهد مداخله بانک مرکزی ژاپن در بازار بودیم. در سال ۲۰۲۲ وقتی جفت ارز USDJPY به ۱۵۱٫۹۵ رسید، بانک مرکزی ژاپن مداخله کرد و با تقویت ارزش ین ژاپن، جفت ارز را پایین کشید. گفته می شود که علت تضعیف ارزش ین ژاپن و رشد USDJPY، معاملات سفته بازی و دلالی بوده است. داده های کمیسیون بازار آتی یا همان CFTC هم نشان می دهد که صندوق های سرمایه گذاری به حجم فروش های استقراضی خود در بازار آتی افزوده اند.

پیش بینی ین ژاپن

جفت ارز USDJPY به اوج های تاریخی سال ۲۰۲۳ و ۲۰۲۲ رسیده که در آن زمان شاهد مداخله بانک مرکزی ژاپن در بازار فارکس بودیم. همچنین به نظر می رسد که در نمودار قیمتی USDJPY هم الگوی نزولی شکل گرفته است. اگر جفت ارز تضعیف شود، تا میانگین متحرک ساده ۵۰ روز پایین خواهد آمد.

در مقابل اگر جفت ارز USDJPY به بالای ۱۵۲ عبور کند، می توان چنین نتیجه گرفت که بانک مرکزی ژاپن تمایلی به مداخله در بازار ندارد و قدرت در دست خریداران است.

ین ژاپن تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی ین ژاپن – نمودار روزانه USDJPY

پیش بینی ین ژاپن – دوشنبه ۲۸ اسفند

فردا نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن برگزار می شود و به احتمال زیاد بانک مرکزی ژاپن برای اولین بار در بیش از هشت سال گذشته از سیاست نرخ بهره منفی خارج خواهد شد. اخیراً بزرگترین اتحادیه تجاری ژاپن درخواست افزایش دستمزد ها را داده که بزرگترین افزایش دستمزد ها در چند دهه اخیر است. شاید با افزایش دستمزد ها، فشار های تورمی هم افزایش یابند و نه تنها باعث رشد تورم ژاپن شود، بلکه از اقتصاد این کشور هم حمایت کند.

تحلیل ین ژاپن

در بازار های مالی، شانس افزایش ۰٫۱۰ واحد درصدی نرخ بهره ژاپن به ۴۴ درصد رسیده است. همچنین شانس افزایش نرخ بهره در ماه آوریل هم به ۶۲ درصد می رسد. بخشی از بازار معتقد است که چون در نشست ماه آوریل گزارش چشم انداز اقتصادی هم توسط بانک مرکزی منتشر خواهد شد، شاید بانک مرکزی افزایش نرخ بهره را به ماه آوریل موکول کند.

بانک مرکزی ژاپن ۱۷ سال است که نرخ بهره را افزایش نداده و در بیش از هشت سال گذشته هم نرخ بهره در محدوده منفی بوده است. همچنین انتظار می رود که بانک مرکزی ژاپن سیاست کنترل منحنی بازدهی را کنار بگذارد و به بازدهی اوراق قرضه دولت ژاپن اجازه رشد دهد.

پیش بینی ین ژاپن

در حال حاضر محرک اصلی جفت ارز USDJPY دلار آمریکاست. دلار آمریکا در طول چند روز گذشته به خاطر رشد سریع تورم آمریکا تقویت شده است. فدرال رزرو آمریکا هم روز چهارشنبه در رابطه با آینده نرخ های بهره تصمیم خواهد گرفت. هیچ کس انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا را ندارد. با این حال لحن رئیس بانک مرکزی آمریکا می تواند روند دلار آمریکا و جفت ارز USDJPY را تغییر دهد.

ین ژاپن تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
پیش بینی ین ژاپن