صفحه پیش بینی یورو شامل تحلیل بنیادی یورو، بررسی عواملی مانند نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری و تراز تجاری کشورهای منطقه یورو است. این تحلیل‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تأثیرات احتمالی این داده‌ها بر ارزش یورو را پیش‌بینی کنند. پیگیری اخبار و رویدادهای اقتصادی مرتبط با منطقه یورو نیز برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه و به‌روز ضروری است.
یورو (Euro) به عنوان دومین ارز پرمعامله در جهان پس از دلار آمریکا، نقش بسیار مهمی در بازار فارکس ایفا می‌کند. معامله یورو برای بسیاری از معامله‌گران جذاب است، زیرا این ارز نمایانگر اقتصادهای بزرگ و متنوع منطقه یورو است. تغییرات در سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا، داده‌های اقتصادی کشورهای عضو اتحادیه اروپا و تحولات سیاسی و اقتصادی جهانی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر ارزش یورو داشته باشد. بنابر این پیش بینی قیمت یورو در روزهای آینده برای معامله‌گران ضروری است تا بتوانند تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تری بگیرند.
- برای آشنایی بیشتر با یورو اینجا کلیک کنید.
تحلیل بنیادی یورو
پیش بینی یورو – دوشنبه ۲۴ دی
جفت ارز EUR/USD برای پنجمین روز متوالی در منطقه منفی معامله می‌شود و در حوالی سطح ۱.۰۲۱۵ در اوایل جلسه معاملاتی اروپا در روز دوشنبه قرار دارد. دلار آمریکا (USD) به‌دنبال گزارش مثبت اشتغال آمریکا در دسامبر تقویت شده است، که احتمالاً از موضع فدرال رزرو آمریکا (Fed) برای حفظ نرخ بهره در ماه ژانویه حمایت خواهد کرد.
تحلیل یورو
رشد شغلی در ایالات متحده در دسامبر به‌طور غیرمنتظره‌ای افزایش یافت و نرخ بیکاری به ۴.۱% کاهش پیدا کرد که به نفع دلار آمریکا بود. بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره را در جلسه ژانویه ثابت نگه دارد و پس از انتشار گزارش اشتغال، پیش‌بینی‌ها به این تغییر یافت که تنها یک بار کاهش نرخ بهره در سال جاری انجام خواهد شد. بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران احتمال کاهش نرخ تنها یکبار را پس از گزارش اشتغال به ۶۸.۵% افزایش داده‌اند.
اسکات اندرسون، اقتصاددان ارشد ایالات متحده در BMO Capital Markets اشاره کرد: “افزایش قوی اشتغال غیرکشاورزی و رشد مناسب دستمزدها، پایه‌گذار محکمی برای گسترش اقتصادی ایالات متحده در آغاز سال فراهم خواهد کرد و این احتمالا از تغییر نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ماه ژانویه جلوگیری خواهد کرد.”
در آن سوی اقیانوس، انتظارات کاهش نرخ بهره از بانک مرکزی اروپا (ECB) ممکن است بر یورو (EUR) در برابر دلار آمریکا فشار وارد کند. سرمایه‌گذاران پیش‌بینی می‌کنند که بانک مرکزی اروپا در مجموع چهار کاهش نرخ بهره را در جلسات خود تا تابستان انجام دهد. فرانسوا ویلوروی، سیاست‌گذار بانک مرکزی اروپا، روز چهارشنبه گفت که در حالی که پیش‌بینی می‌شود فشارهای قیمتی در دسامبر کمی افزایش یابد، نرخ‌های بهره همچنان به سمت نرخ خنثی پیش خواهند رفت “بدون اینکه سرعت آن تا تابستان کاهش یابد.”
پیش بینی یورو
جفت ارز EUR/USD در سطح ۱.۰۲۲۰ دلار تثبیت شده است که به عنوان حمایت خوبی در برابر قیمت عمل می‌کند. انتظار می‌رود که شکست این سطح تاییدی برای باز شدن راه ادامه روند نزولی در کوتاه‌مدت و درون‌روزی باشد، چرا که هدف بعدی ما در ۱.۰۱۰۰ دلار قرار دارد.
بهترین بروکرهای فارکس را می شناسید؟
با ایران بورس آنلاین در بهترین بروکر فارکس حساب باز کنید
میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) همچنان فشار منفی بر قیمت وارد می‌کند و این امر انتظارات برای ادامه روند نزولی را تقویت می‌کند. لازم به ذکر است که در صورت عدم تحقق شکست مورد نظر، قیمت ممکن است به تلاش‌های بازیابی بپردازد و سودهایی را از ۱.۰۳۲۵ دلار شروع کند که ممکن است تا ۱.۰۳۸۵ دلار نیز ادامه یابد، پیش از آنکه هرگونه تلاش جدید برای نزول آغاز شود.
پیش بینی یورو – سه شنبه ۱۸ دی
جفت ارز EUR/USD برای سومین جلسه متوالی به روند صعودی خود ادامه می‌دهد و در ساعات آسیایی روز سه‌شنبه حوالی سطح ۱.۰۴۰۰ معامله می‌شود. این افزایش به دلیل ضعف دلار آمریکا (USD) است. در ادامه روز، شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM ایالات متحده منتشر خواهد شد و روز چهارشنبه توجه بازارها به صورت‌جلسات نشست دسامبر فدرال رزرو (Fed) معطوف خواهد شد.
تحلیل یورو
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، برای سومین جلسه متوالی تحت فشار قرار دارد و در زمان نگارش در نزدیکی سطح ۱۰۸.۲۰ معامله می‌شود. با این حال، احتمال می‌رود دلار آمریکا با اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب، که اعلام کرد سیاست تعرفه‌ای او کاهش نخواهد یافت، مقداری حمایت پیدا کند.
ترامپ گزارشی از واشنگتن پست را که ادعا می‌کرد تیم او در حال بررسی محدود کردن سیاست تعرفه‌ها فقط به واردات بحرانی خاص است، رد کرد. معامله‌گران انتظار دارند تحولات مرتبط با استراتژی تعرفه‌ای ترامپ را از نزدیک دنبال کنند.
یورو از انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار تورم اروپا که روز دوشنبه منتشر شد، حمایت یافت. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آلمان در ماه دسامبر به ۲.۶٪ افزایش یافت که بالاتر از ۲.۲٪ در نوامبر و انتظارات ۲.۴٪ بود و بالاترین سطح خود را در حدود یک سال گذشته ثبت کرد. این افزایش سومین ماه متوالی رشد تورم در آلمان را نشان می‌دهد.
علاوه بر این، داده‌های قوی‌تر از انتظار PMI از اسپانیا، ایتالیا، فرانسه، آلمان و منطقه یورو احتمالاً از یورو حمایت کرده است. این گزارش‌ها انتظارات را تقویت کردند که بانک مرکزی اروپا (ECB) با احتیاط بیشتری به کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد و باعث شد معامله‌گران به‌طور جزئی انتظارات خود را برای کاهش شدیدتر نرخ بهره کاهش دهند.
پیش بینی یورو
قیمت EUR/USD به روند صعودی خود ادامه داد و به سطح ۱.۰۴۳۵ دلار رسید، اما مشاهده می‌شود که قیمت با مقاومت قوی مواجه شده است که در نمودار قابل مشاهده است. این مقاومت همراه با سیگنال‌های منفی واضح از طریق اندیکاتور استوکاستیک نشان می‌دهد که ممکن است قیمت مجبور شود موج صعودی را متوقف کند و دوباره کاهش یابد.
در حال حاضر، سیگنال مشخصی برای ورود به معاملات EURUSD وجود ندارد. لازم به ذکر است که شکست سطح ۱.۰۳۵۵ دلار روند نزولی اصلی را تأیید می‌کند و قیمت را به سمت اهداف منفی که از ۱.۰۲۷۵ دلار شروع شده و تا ۱.۰۲۲۵ دلار ادامه می‌یابد، هدایت خواهد کرد. در مقابل، عبور از سطح ۱.۰۴۰۰ دلار کلید دستیابی به سودهای بیشتر است و می‌تواند قیمت را به سمت محدوده‌های ۱.۰۴۵۵ دلار و سپس ۱.۰۵۲۵ دلار در کوتاه‌مدت هدایت کند.
پیش بینی یورو – سه شنبه ۱۱ دی
جفت ارز EUR/USD روز سه‌شنبه در جلسه معاملاتی آسیایی، نزدیک به سطح ۱.۰۴۱۰ معامله می‌شود و پس از زیان‌های روز گذشته، روند صعودی داشته است. بازگشت این جفت ارز را می‌توان به کاهش ارزش دلار آمریکا (USD) به دنبال افت بازدهی اوراق خزانه‌داری نسبت داد.
تحلیل یورو
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، با زیان‌های جزئی در نزدیکی ۱۰۸.۰۰ باقی مانده است، چرا که بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در روز دوشنبه حدود ۲ درصد کاهش یافت. بازده اوراق دوساله و ده‌ساله به ترتیب به ۴.۲۴٪ و ۴.۵۳٪ رسید.
با این حال، جفت ارز EUR/USD که نسبت به ریسک حساس است، با چالش‌هایی مواجه است، زیرا احتمال دارد فدرال رزرو (Fed) در سال ۲۰۲۵ رویکرد محتاطانه‌تری نسبت به کاهش نرخ بهره اتخاذ کند و تغییری در سیاست پولی خود ایجاد نماید. این تغییر در میانه عدم قطعیت‌هایی که به استراتژی‌های اقتصادی دولت آتی ترامپ مربوط می‌شود، رخ می‌دهد.
علاوه بر این، فشار خروج سرمایه از دارایی‌های امن بر یورو به دلیل تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ طولانی‌مدت روسیه و اوکراین و تنش‌های مداوم در خاورمیانه تأثیر گذاشته است.
بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز با ارائه راهنمایی انبساطی در مورد سیاست نرخ بهره برای سال آینده، فشار نزولی بر یورو و جفت ارز EUR/USD وارد کرده است. بانک مرکزی اروپا امسال نرخ سپرده‌گذاری خود را ۱۰۰ واحد پایه (bps) کاهش داده و به ۳ درصد رسانده است و انتظار می‌رود تا پایان ژوئن ۲۰۲۵ این نرخ را به ۲ درصد کاهش دهد، که سیاست‌گذاران آن را نرخ خنثی می‌دانند. این امر نشان می‌دهد که بانک مرکزی اروپا در هر جلسه نیمه اول سال آینده، نرخ‌های کلیدی وام‌دهی خود را ۲۵ واحد پایه کاهش خواهد داد.
پیش بینی یورو
قیمت جفت ارز EUR/USD دیروز معاملات مثبتی ارائه داد، اما دوباره به شدت کاهش یافت و زیر خط روند نزولی تثبیت شد. این موضوع سناریوی روند نزولی را برای دوره پیش‌رو فعال نگه می‌دارد و انتظار می‌رود که قیمت به سطوح ۱.۰۳۳۳ دلار و سپس ۱.۰۲۵۰ دلار برسد.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) فشار منفی مداومی ایجاد می‌کند که از کاهش مورد انتظار حمایت می‌کند. لازم به ذکر است که عبور از سطح ۱.۰۴۷۵ دلار، موج نزولی را متوقف کرده و قیمت را به سمت اصلاح صعودی در بازه زمانی کوتاه‌مدت و میان‌روزی سوق خواهد داد.
پیش بینی یورو – پنجشنبه ۲۹ آذر
جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در جلسه معاملاتی روز پنجشنبه اروپا به نزدیکی سطح ۱.۰۴۰۰ جهش کرد، زیرا فشار خرید دلار آمریکا (USD) پس از افزایش شدید روز چهارشنبه کاهش یافت. شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، در نزدیکی اوج دوساله جدید بالای ۱۰۸.۰۰ باقی مانده است. دلار آمریکا پس از کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای (bps) نرخ بهره کلیدی توسط فدرال رزرو (که با انتظارات بازار همخوانی داشت) و اعلام کاهش محدودتر نرخ بهره در سال آینده، تقاضای قابل توجهی را جذب کرد.
تحلیل یورو
در نمودار دات پلات (Dot Plot)، فدرال رزرو پیش‌بینی‌های خود را برای تعداد کاهش‌های نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ به دو کاهش از چهار کاهش پیش‌بینی‌شده در نشست سپتامبر کاهش داد. در کنفرانس مطبوعاتی، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به عواملی مانند عدم قطعیت درباره تورم، کاهش ریسک‌های نزولی در اشتغال، و رشد قوی در نیمه دوم سال اشاره کرد که باعث شد مقامات در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره با احتیاط عمل کنند. او افزود، “همچنین باید اشاره کنم که ما به نرخ خنثی نزدیک‌تر شده‌ایم، که این خود دلیل دیگری برای احتیاط در اقدامات بعدی است.”
علاوه بر این، فدرال رزرو پیش‌بینی خود برای شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE)، که معیار ترجیحی این بانک برای سنجش تورم است، برای سال ۲۰۲۵ از ۲.۲٪ به ۲.۵٪ افزایش داده است.
جروم پاول از اظهار نظر درباره پیامدهای احتمالی سیاست‌های مهاجرتی، تعرفه‌ای و مالیاتی رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ بر اقتصاد خودداری کرد. او گفت، “برای هرگونه نتیجه‌گیری بسیار زود است. ما نمی‌دانیم چه چیزی تعرفه‌بندی خواهد شد، از کدام کشورها، برای چه مدت و به چه میزانی.”
پیش بینی یورو
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به روند نزولی خود ادامه داد و از هدف مورد انتظار در سطح ۱.۰۴۰۰$ عبور کرد و به چند پیپ مانده به هدف گسترش‌یافته در ۱.۰۳۳۳$ نزدیک شد. مشاهده می‌شود که قیمت امروز با تمایل صعودی آغاز شده که تحت تأثیر مثبت‌بودن استوکاستیک قرار گرفته است، در حالی که میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) به‌عنوان یک فشار منفی عمل می‌کند و احتمال از سرگیری معاملات نزولی را تقویت می‌کند.
بنابراین، روند نزولی است و اهداف آن با شکستن سطح ۱.۰۳۳۳$ آغاز شده و راه را برای حرکت به سمت سطح ۱.۰۲۵۰$ به‌عنوان ایستگاه بعدی باز می‌کند. باید توجه داشت که ادامه روند صعودی و عبور از سطح ۱.۰۴۷۵$ موج نزولی را متوقف کرده و قیمت را به سمت اصلاح صعودی در کوتاه‌مدت هدایت خواهد کرد.
پیش بینی یورو – جمعه ۲۳ آذر
سیاست‌گذاران بانک مرکزی اروپا (ECB) انتظار دارند در ماه ژانویه نرخ بهره را یک‌چهارم درصد دیگر کاهش دهند و احتمالاً همین اقدام را در ماه مارس نیز تکرار کنند، زیرا تورم در محدوده هدف ۲٪ تثبیت شده و رشد اقتصادی همچنان کند باقی مانده است. این اطلاعات از سوی مقاماتی ارائه شده که با تفکرات بانک آشنا هستند اما خواستند نامشان فاش نشود.
تحلیل یورو
به گفته این مقامات، رویکرد تدریجی در کاهش هزینه‌های وام‌گیری (نرخ بهره)، مسیر مناسبی است به شرطی که اقتصاد مطابق با انتظارات کنونی توسعه یابد. آنها اشاره کردند که کاهش بزرگ‌تر، یعنی نیم درصد، همچنان در مواقع اضطراری یک گزینه محسوب می‌شود، اما تأکید کردند که چنین اقدامی می‌تواند احساس فوریتی ناخواسته را منتقل کند.
آنها توضیح دادند که هنوز هیچ تصمیمی گرفته نشده و در هر نشست، بر اساس اطلاعات موجود و حتی فراتر از ماه مارس، ارزیابی‌هایی انجام خواهد شد. همچنین اشاره کردند که اولویت‌ها ممکن است پس از روشن‌تر شدن سیاست‌های دونالد ترامپ پس از آغاز دوره ریاست‌جمهوری جدید وی در ژانویه تغییر کنند. سخنگوی بانک مرکزی اروپا از اظهار نظر در این باره خودداری کرد.
حفظ کاهش نرخ بهره در حد یک‌چهارم درصد، که سیاست‌گذاران آن را رویکردی تدریجی توصیف کرده‌اند، برای طیف‌های مختلف سیاست‌گذاران قابل قبول است. آنهایی که نگران خطرات تورم پایدار هستند، می‌توانند مطمئن باشند که ECB بیش از حد یا خیلی سریع در کاهش نرخ‌ها پیش نخواهد رفت، در حالی که افراد نگران ضعف اقتصادی می‌توانند به سیاست تداوم تسهیل اعتماد کنند.
بانک مرکزی اروپا روز پنجشنبه برای چهارمین بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش داد و نرخ سپرده را به ۳٪ رساند. اقتصاددانانی که پیش از تصمیم‌گیری، نظرسنجی بلومبرگ را تکمیل کرده بودند، انتظار داشتند که در هر چهار نشست سیاست‌گذاری بانک مرکزی اروپا تا ژوئن، نرخ بهره کاهش یابد. این امر نرخ بهره معیار را به ۲٪ می‌رساند. با این حال، بازارها چشم‌انداز تهاجمی‌تری را پیش‌بینی می‌کنند.
پیش بینی یورو
جفت ارز EUR/USD موفق شد سطح ۱.۰۴۷۵ دلار را بشکند و کندل روزانه خود را زیر این سطح ببندد، که این امر انتظارات برای ادامه روند نزولی در جلسات آتی را تقویت می‌کند. این شرایط مسیر را برای حرکت به سمت ۱.۰۴۰۰ دلار که هدف بعدی محسوب می‌شود، باز می‌کند. لازم به ذکر است که شکستن این سطح، قیمت را به بازدید از کف اخیر ثبت شده در ۱.۰۳۳۲ دلار سوق خواهد داد.
میانگین متحرک نمایی (EMA50) همچنان فشار منفی بر قیمت وارد می‌کند و از انتظارات نزولی حمایت می‌کند. با این حال، باید توجه داشت که اگر قیمت بار دیگر بالای سطح ۱.۰۴۷۵ دلار معامله شود، ممکن است قیمت برای بازیابی تلاش کند و به سمت دستیابی به اهدافی مانند ۱.۰۵۶۳ دلار حرکت کند، که در این حالت، قبل از مشخص شدن جهت بعدی به طور واضح، باید مورد آزمون قرار گیرد.
پیش بینی یورو – سه شنبه ۲۰ آذر
جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) روز دوشنبه کمی از موقعیت خود کاهش یافت. معامله‌گران یورو در انتظار تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه هستند، در حالی که خریداران دلار منتظر به‌روزرسانی جدید از شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده هستند که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد.
تحلیل یورو
نیمه اول هفته معاملاتی برای یورو با وضعیت آرامی همراه است، زیرا ابرهای کاهش نرخ بهره ECB در افق دیده می‌شود. نظرسنجی اعتماد سرمایه‌گذاران سنتیکس برای ماه دسامبر به پایین‌ترین سطح ۱۳ ماهه خود یعنی -۱۷.۵ رسید که مانع از ادامه روند صعودی یورو شد. به طور کلی، انتظار می‌رود که بانک مرکزی اروپا نرخ عملیات اصلی تامین مالی و نرخ تسهیلات سپرده خود را به میزان ۲۵ واحد پایه کاهش دهد.
بانک فدرال رزرو نیویورک در جلسه بازار آمریکای دوشنبه، خلاصه نتایج نظرسنجی مصرف‌کنندگان خود را منتشر کرد و اشاره کرد که مصرف‌کنندگان ایالات متحده در حال عبور از انتظارات اقتصادی پیچیده‌ای هستند. بر اساس گزارش فدرال رزرو نیویورک، مصرف‌کنندگان ایالات متحده انتظار بهبود سریع وضعیت مالی خود و دولت فدرال را دارند، با این حال، نظرسنجی‌ها تغییرات عمده‌ای در انتظارات مربوط به توانایی پرداخت بدهی‌ها و شرایط اعتباری پس از انتخابات مجدد دونالد ترامپ رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده نشان می‌دهد. همین گروه از پاسخ‌دهندگان همچنین انتظارات خود برای سطح بدهی‌های دولت در آینده را به طور قابل توجهی کاهش داده‌اند.
موضوع برای مصرف‌کنندگان ایالات متحده پیچیده‌تر شده است، زیرا نظرسنجی فدرال رزرو نیویورک نشان داد که این گروه از مصرف‌کنندگان همچنین انتظارات خود برای تورم آینده را مجدداً افزایش داده‌اند، به طوری که متوسط پاسخ‌دهندگان انتظار دارند تورم تا نوامبر آینده به ۳.۰% برسد.
معامله‌گران جلسه ایالات متحده در حال آماده شدن برای انتشار جدید شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده در روز چهارشنبه هستند، در حالی که برنامه معاملاتی هفته اولیه بسیار کم است. انتظار می‌رود تورم CPI ایالات متحده در نوامبر نسبت به سال گذشته دوباره افزایش یابد. پیش‌بینی‌های متوسط بازار انتظار دارند تورم CPI ایالات متحده در روز چهارشنبه به ۲.۷% برسد که در مقایسه با ۲.۶% در ماه اکتبر بیشتر خواهد بود.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD دوباره به آزمایش خط گردن شکسته شده الگوی سر و شانه معکوس که در نمودار مشاهده می‌شود، بازگشته است. همچنین، مشاهده می‌شود که میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) همچنان حمایت مثبت برای قیمت فراهم می‌کند، که این موضوع شانس ادامه روند صعودی اصلاحی را معتبر نگه می‌دارد و هدف بعدی این روند ۱.۰۶۳۵ دلار خواهد بود.
بنابراین، روند کوتاه مدت متمایل به صعودی است، اما باید توجه داشته باشید که هرگونه شکست در سطح ۱.۰۵۴۰ دلار، سناریوی مثبت را متوقف کرده و باعث می‌شود قیمت به روند نزولی اصلی خود بازگردد و به سمت دستیابی به اهداف منفی حرکت کند که با آزمایش نواحی ۱.۰۴۷۵ دلار آغاز می‌شود.
پیش بینی یورو – چهارشنبه ۱۴ آذر
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در ساعات معاملاتی اروپا در روز چهارشنبه به آرامی افزایش می‌یابد و حمایت کلیدی ۱.۰۵۰۰ دلار را حفظ می‌کند. این جفت ارز در وضعیت عمدتاً جانبی قرار دارد، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر رای عدم اعتماد احزاب دست راستی و چپ‌گرای فرانسه علیه نخست‌وزیر میشل بارنیه هستند. این رای موجب افزایش عدم قطعیت سیاسی در دومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو شده است، زیرا احتمال سقوط دولت فرانسه افزایش یافته است که می‌تواند به ضرر یورو (EUR) تمام شود.
تحلیل یورو
با نگاهی به تقویم اقتصادی، سرمایه‌گذاران به داده‌های تغییر اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و شاخص مدیران خرید خدمات (PMI) برای ماه نوامبر که در جلسه آمریکایی منتشر خواهد شد، توجه خواهند کرد. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که بخش خصوصی آمریکا در ماه نوامبر حدود ۱۵۰ هزار شغل جدید ایجاد کرده باشد که نسبت به ۲۳۳ هزار شغل در ماه اکتبر کاهش قابل توجهی نشان می‌دهد. در همین دوره، شاخص PMI خدمات که فعالیت بخش خدمات را اندازه‌گیری می‌کند، پیش‌بینی می‌شود به ۵۵.۵ کاهش یابد که نسبت به ۵۶.۰ در گزارش قبلی نشان‌دهنده کند شدن رشد است.
این داده‌های اقتصادی تأثیر زیادی بر انتظارات بازار برای اقدامات احتمالی فدرال رزرو در نشست سیاست پولی ۱۸ دسامبر خواهند داشت. طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو به میزان ۲۵ واحد پایه (bps) به سطح ۴.۲۵%-۴.۵۰% معادل ۷۴% و احتمال بدون تغییر ماندن نرخ‌ها در سطوح فعلی ۲۶% است.
در جلسه روز چهارشنبه، سرمایه‌گذاران همچنین به گزارش کتاب بیژ فدرال رزرو و سخنرانی جروم پاول برای دریافت راهنمایی‌های جدید در مورد نرخ بهره توجه خواهند کرد.
در عین حال، چندین مقام فدرال رزرو اخیراً گفته‌اند که کاهش‌های بیشتر نرخ بهره به‌عنوان اقدام مناسب در نظر گرفته می‌شود زیرا تورم همچنان در حال کاهش است. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز دوشنبه اظهار داشت: “انتظار دارم که به مرور زمان، ادامه حرکت به سمت سیاستی بی‌طرفانه مناسب باشد.” اما ویلیامز هیچ هدفی برای نرخ بهره فدرال رزرو مشخص نکرد و گفت که مسیر تغییرات نرخ‌ها بستگی به داده‌ها خواهد داشت.
پیش از انتشار داده‌های اشتغال بخش خصوصی و فعالیت بخش خدمات، دلار آمریکا (USD) روندی خنثی از خود نشان می‌دهد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی می‌کند، در حدود ۱۰۶.۳۰ نوسان می‌کند.
دیدگاه کلی نسبت به دلار آمریکا همچنان مثبت است، چرا که دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، تهدید کرده است که تعرفه‌های ۱۰۰% بر کشورهای BRICS اعمال خواهد کرد. ترامپ در یک پست در شبکه‌های اجتماعی در آخر هفته نوشت: “ایده اینکه کشورهای BRICS در تلاشند تا از دلار فاصله بگیرند در حالی که ما نظاره‌گر خواهیم بود تمام شده است.”
پیش بینی یورو
قیمت جفت ارز EUR/USD پس از آزمایش میانگین متحرک نمایی (EMA50) در جلسات قبلی، به صورت نزولی بازگشت و به سطح ۱.۰۴۷۵ دلار نزدیک شد. توجه داشته باشید که اندیکاتور استوکاستیک سیگنال منفی ارائه می‌دهد که انتظار می رود قیمت را برای شکستن این سطح تحریک کند و راه را برای ادامه کاهش در بازه زمانی کوتاه‌مدت باز کند. هدف بعدی در سطح ۱.۰۴۰۰ دلار قرار دارد.
بنابراین، روند همچنان نزولی است. با این حال، باید توجه داشت که در صورت عبور قیمت از سطح ۱.۰۵۶۳ دلار، انتظار می‌رود که قیمت به سمت یک اصلاح صعودی اضافی حرکت کند، که هدف بعدی آن سطح ۱.۰۶۳۴ دلار خواهد بود.
پیش بینی یورو – دوشنبه ۵ آذر
جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح دو ساله خود یعنی ۱.۰۳۳۲ که در روز جمعه ثبت شده بود، بهبود یافته و در جلسه معاملاتی روز دوشنبه در آسیا نزدیک به سطح ۱.۰۴۸۰ معامله می‌شود. این بازگشت را می‌توان به اصلاح ارزش دلار آمریکا (USD) نسبت داد، اگرچه داده‌های قوی شاخص مدیران خرید (PMI) مقدماتی S&P Global آمریکا که در جلسه قبلی منتشر شد، همچنان حاکی از قوت اقتصاد آمریکا هستند.
تحلیل یورو
در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، پس از رسیدن به بالاترین سطح دو ساله خود یعنی ۱۰۸.۰۷ در روز جمعه، به حدود ۱۰۷.۰۰ کاهش یافته است. با این حال، خطرات نزولی برای دلار آمریکا همچنان محدود باقی مانده است، زیرا داده‌های اخیر اقتصادی انتظارات را مبنی بر این که فدرال رزرو(Fed) ممکن است سرعت کاهش نرخ بهره را کُند کند، تقویت کرده‌اند.
شاخص ترکیبی PMI آمریکا از S&P Global در ماه نوامبر به ۵۵.۳ رسید که نشان‌دهنده قوی‌ترین رشد فعالیت‌های بخش خصوصی از آوریل ۲۰۲۲ است. شاخص خدمات PMI آمریکا نیز به ۵۷.۰ افزایش یافت که از ۵۵.۰ در ماه اکتبر فراتر رفته و به طور قابل‌توجهی از انتظارات بازار یعنی ۵۵.۲ بیشتر شده است. این ارقام رشد شدید بخش خدمات را از مارس ۲۰۲۲ نشان می‌دهند. از سوی دیگر، شاخص PMI تولیدی آمریکا اندکی به ۴۸.۸ از ۴۸.۵ در ماه اکتبر افزایش یافت و با پیش‌بینی‌های بازار مطابقت داشت.
یورو تحت فشار قرار گرفته است، زیرا داده‌های PMI ضعف مستمر در فعالیت‌های تجاری منطقه یورو را نشان می‌دهند. شاخص ترکیبی PMI منطقه یورو که توسط HCOB ارائه می‌شود، در ماه نوامبر به شدت به ۴۸.۱ کاهش یافت؛ در حالی که این رقم در ماه اکتبر ۵۰.۰ بود و بسیار کمتر از انتظارات بازار برای سطح ۵۰.۰ قرار گرفت. این افت نشان‌دهنده انقباض بخش خدمات برای اولین بار در ده ماه گذشته، همراه با رکود مداوم در بخش تولید است.
روز پنجشنبه، فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا (ECB)، هشدار داد که یک جنگ تجاری جهانی احتمالی که به دلیل اجرای تعرفه‌های بالاتر از سوی رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، ممکن است به وقوع بپیوندد، می‌تواند به زیان‌های قابل‌توجهی برای اقتصاد جهانی منجر شود. لین تأکید کرد: “تعرفه های تجار، زیان‌های قابل توجهی برای تولید جهانی به همراه خواهد داشت.”
پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار PMI منطقه یورو، احتمال کاهش نرخ بهره به طور تهاجمی توسط بانک مرکزی اروپا افزایش یافته است. انتظارات بازار برای کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای (bps) نرخ تسهیلات سپرده‌گذاری که آن را به ۲.۵% می‌رساند، از کمتر از ۲۰% قبل از انتشار داده‌های PMI به بیش از ۵۰% افزایش یافته است.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD پس از رسیدن به ۱.۰۳۲۵ دلار در جلسات قبلی، به طور صعودی بازگشت کرده و امروز با یک شکاف صعودی شروع شده است که باعث شده قیمت به خط مقاومت کانال نزولی که در نمودار ظاهر می‌شود، نزدیک شود. طبق قوانین معاملاتی در داخل کانال‌ها، پیش‌بینی می‌شود که در جلسات آینده، بازگشت نزولی رخ دهد تا مسیر نزولی داخل کانال ادامه یابد.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) فشار منفی مداوم بر قیمت وارد می‌کند، همراه با رسیدن اندیکاتور استوکاستیک به نواحی اشباع خرید، که این موارد احتمال ادامه روند نزولی پیش‌بینی شده را در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و درون‌روزی تقویت می‌کند. باید توجه داشت که یورو بعد از شکست ۱.۰۳۲۵ دلار به سمت ۱.۰۲۵۰ دلار حرکت خواهد کرد. در مقابل اگر، یورو به بالای ۱.۰۵۰۵ دلار را عبور کند، موج نزولی متوقف شده و باعث خواهد شد که یورو شروع به اصلاح صعودی در بازه زمانی درون‌روزی کند. محدوده معاملاتی پیش‌بینی شده برای امروز بین حمایت ۱.۰۴۰۰ دلار و مقاومت ۱.۰۵۵۰ دلار است.
پیش‌بینی روند: نزولی
