این صفحه شامل تحلیل بنیادی یورو، بررسی عواملی مانند نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری و تراز تجاری کشورهای منطقه یورو است. این تحلیل‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا تأثیرات احتمالی این داده‌ها بر ارزش یورو را پیش‌بینی کنند. پیگیری اخبار و رویدادهای اقتصادی مرتبط با منطقه یورو نیز برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه و به‌روز ضروری است.
یورو (Euro) به عنوان دومین ارز پرمعامله در جهان پس از دلار آمریکا، نقش بسیار مهمی در بازار فارکس ایفا می‌کند. معامله یورو برای بسیاری از معامله‌گران جذاب است، زیرا این ارز نمایانگر اقتصادهای بزرگ و متنوع منطقه یورو است. تغییرات در سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا، داده‌های اقتصادی کشورهای عضو اتحادیه اروپا و تحولات سیاسی و اقتصادی جهانی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر ارزش یورو داشته باشد. بنابر این پیش بینی یورو برای معامله‌گران ضروری است تا بتوانند تصمیمات معاملاتی هوشمندانه‌تری بگیرند.
- برای آشنایی بیشتر با یورو اینجا کلیک کنید.
تحلیل بنیادی یورو
پیش بینی یورو – جمعه ۸ تیر
اولین دور از انتخابات پارلمانی فرانسه روز یکشنبه برگزار خواهد شد. احتمال این که حزب ملی راست فرانسه برنده انتخابات باشد، بالاست. اما حتی با چنین پیروزی هم نمی تواند به تنهایی دولت تشکیل دهد.
تحلیل یورو
پیش بینی می شود که حزب راست ملی فرانسه چیزی بین ۳۱٫۵ تا ۳۵ درصد آرا را کسب کند. اتحاد چپ هم چیزی بین ۲۸ تا ۲۹٫۵ درصد آرا را شاید کسب کند. انتظار می رود که حزب رئیس جمهور فعلی فرانسه هم ۱۹٫۵ تا ۲۲ درصد آرا را به دست آورد. اگر این پیش بینی درست باشد، حزب رئیس جمهور فعلی فرانسه سوم خواهد شد! این نه تنها به ضرر دارایی های فرانسوی است (سهام و اوراق قرضه)، بلکه در روز های آینده بر یورو هم تأثیر منفی خواهد گذاشت. انتخابات دوم و نهایی فرانسه هم روز ۷ ژوئیه برگزار خواهد شد.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD در اطراف ۱٫۰۷ دلار در نوسان است. از اواخر ماه دسامبر، اوج و کف های قیمتی پایین تری در نمودار تکنیکال EURUSD تشکیل شده و اگر کف قیمتی ۱۶ ماهه یورو هم شکسته شود، حرکت نزولی یورو عمیق تر خواهد شد.
پیش بینی یورو – پنجشنبه ۳۱ خرداد
با پشت سر گذاشتن نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو و گزارش های مهم اقتصادی آمریکا، تمرکز بازار فارکس و جفت ارز EURUSD به چشم انداز سیاسی اروپا معطوف شده است. اولین دور از انتخابات مجلس در روز ۳۰ ژوئن برگزار خواهد شد.
تحلیل یورو
محبوبیت افرادی مثل مارین ل پن و احزاب ملی در اروپا روز به روز بیشتر می شود. بازار به دنبال آرامش و ثبات است. اما خیزش احزاب ملی و مخالف با اتحادیه اروپا باعث شده تا آینده سیاسی ناحیه یورو و اتحادیه اروپا در هاله ای از ابهام قرار گیرد.
تفاوت بازدهی اوراق قرضه فرانسه و آلمان نشانگر نگرانی سرمایه گذاران است. در واقع سرمایه گذاران از اوراق قرضه کشور هایی که بدهی بالایی نسبت به GDP دارند مثل ایتالیا و فرانسه، به سمت اوراق قرضه آلمان پناه برده اند. فروش های گسترده در اوراق قرضه فرانسه و خرید های گسترده در اوراق قرضه آلمان باعث بالا رفتن تفاوت بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله فرانسه و آلمان شده است. معمولاً این تحولات در نهایت منجر به تضعیف ارزش یورو می شوند. به همین دلیل نتیجه انتخابات پارلمانی در اروپا اهمیت زیادی برای بازار دارد.
اخیراً اقتصاددانان ارشد بانک مرکزی اروپا حرکت قیمتی بازار اوراق قرضه را یک تغییر در قیمت گذاری عنوان کرده است، نه یک اختلال در بازار های مالی. بانک مرکزی اروپا در سال ۲۰۲۲ ابزار جدیدی را معرفی کرد تا از اختلالات به وجود آمده در بازار اوراق قرضه ناحیه یورو جلوگیری کند. در آن زمان بانک مرکزی اروپا به دنبال افزایش نرخ بهره بود.
طبق این ابزار جدید که در سال ۲۰۲۲ معرفی شدند، در صورتی که نرخ بهره برخی از کشور های عضو به صورت غیر قابل کنترلی افزایش یابد، بانک مرکزی اروپا می تواند اقدام به خرید اوراق قرضه کند تا از رشد سریع نرخ بهره و بازدهی اوراق جلوگیری کند. از دید اتحادیه اروپا، اعضای این اتحادیه باید نسبت بدهی زیر ۶۰ درصد داشته باشند. اما نسبت بدهی به GDP فرانسه بالای ۱۱۰ درصد است. بایستی دید که اگر بازار اوراق قرضه فرانسه به هم بخورد و بازدهی اوراق افزایش یابد، آیا بانک مرکزی اروپا می تواند در بازار اوراق قرضه فرانسه مداخله کند یا خیر؟
پیش بینی یورو
روز دوشنبه جفت ارز EURUSD تلاش کرد تا از ۱٫۰۷ دلار جهش کند. اما با تشدید جریانات ریسک گریزی، یورو هم پایین آمد. یورو زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روز نوسان می کند و به نظر می رسد که به دنبال لمس مجدد ۱٫۰۷ دلار است. حمایت کلیدی بعدی یورو در ۱٫۰۶ و در ادامه در ۱٫۰۴۵ دلار قرار گرفته است.
داده های تورمی ناحیه یورو هم اخیراً سیر نزولی داشته اند. بانک مرکزی اروپا هم به دنبال کاهش نرخ بهره است. شاخص ZEW آلمان هم بر خلاف پیش بینی ها به ۴۷٫۵ واحد افزایش یافته است. پیش بینی بازار ۵۰ واحد بود.
پیش بینی یورو – جمعه ۱۸ خرداد
دیروز نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برگزار شد و طبق پیش بینی بازار، نرخ بهره کاهش یافت. با این حال یورو واکنش مثبتی نشان داد و بازدهی اوراق خزانه داری بالا آمد! بانک مرکزی اروپا برآورد های تورمی خود را ارتقا داده و بازار به این نتیجه رسیده که نرخ بهره دیگر کاهش نخواهد یافت.
تحلیل یورو
قبل از نشست دیروز، بازار انتظار دو مرحله کاهش دیگر نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۴ را داشت. اما بعد از نشست، این پیش بینی به یک مرحله کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر محدود شده است. این در حالی است که در اواسط ماه مه، بازار انتظار سه مرحله کاهش نرخ بهره را داشت. بانک مرکزی اروپا گفته که نرخ رشد تورم در سال ۲۰۲۴ به ۲٫۵ درصد خواهد رسید. پیش بینی قبلی، ۲٫۳ درصد بود. همچنین پیش بینی کرده که در سال ۲۰۲۵ هم نرخ رشد تورم به جای ۲ درصد، رشدی ۲٫۲ درصدی خواهد داشت. تورم دلیل اصلی بالا بودن نرخ بهره است.
یورو در واکنش به نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی اروپا تا ۰٫۳ درصد افزایش یافت و به ۱٫۰۹۰۲ دلار رسید. بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان هم به اندازه ۰٫۰۶ واحد درصد افزایش یافت و به ۲٫۵۷ درصد رسید. با این حال هنوز از اوج ۲٫۷۱ درصدی هفته گذشته پایین تر است.
پیش بینی یورو
از دید تحلیلگران، کاهش نرخ بهره یورو محافظه کارانه بوده است. تورم ناحیه یورو به این زودی ها به ۲ درصد نخواهد رسید. در شرایط فعلی، بازار سهام رشد خواهد کرد و حرکات نزولی یورو هم محدود خواهد شد. از نظر تحلیلگران، نرخ منصفانه یورو، ۱٫۱۰ دلار است.
بانک مرکزی اروپا گفته که بر اساس عملکرد شاخص های اقتصادی نرخ بهره را تغییر خواهد داد. ارتقا برآورد های تورمی توسط بانک مرکزی اروپا هم نشان می دهد که بانک مرکزی باید با احتیاط عمل کند. به همین دلیل شانس کاهش نرخ بهره در ماه های آینده به طور قابل توجهی پایین آمده است.
پیش بینی یورو – پنجشنبه ۱۷ خرداد
امروز نشست بانک مرکزی اروپا برگزار خواهد شد و انتظار می رود که نرخ بهره ناحیه یورو کاهش یابد. بانک مرکزی اروپا به این درجه از اطمینان رسیده که شرایط برای کاهش فشار های تورمی و نرخ بهره فراهم شده است.
تحلیل یورو
نرخ بهره ناحیه یورو در ۹ ماه گذشته در اوج ۴ درصدی حفظ شده بود. اما طبق پیش بینی ها، انتظار می رود که نرخ بهره در نشست امروز از ۴ درصد به ۳٫۷۵ درصد کاهش یابد. در هفته های اخیر هم مقامات بانک مرکزی اروپا از کاهش نرخ بهره حرف زده بودند.
با وجود این که نرخ رشد تورم ناحیه یورو با نوسانات نسبتاً شدیدی در حال حرکت به سمت هدف ۲ درصدی تورم است، رئیس بانک مرکزی اروپا در ماه مه گفت که تورم ناحیه یورو تحت کنترل است. این یعنی بانک مرکزی اروپا می تواند پیش از بانک مرکزی انگلیس و فدرال رزرو آمریکا کاهش نرخ بهره را شروع کند. در انگلیس و آمریکا هنوز تورم کنترل نشده است.
با وجود این که شانس کاهش نرخ بهره ناحیه یورو در نشست امروز بالاست، اما با این حال بخشی از بازار نگران است که شاید این اتفاق نیفتد و یا مراحل بعدی از کاهش نرخ بهره در کار نباشد. داده های اقتصادی اخیر ناحیه یورو نسبتاً بهتر از پیش بینی ها بودند. نرخ رشد اقتصادی، تورم و دستمزد ها نسبتاً بالاتر از پیش بینی اقتصاددانان بوده‌اند. بسیاری از اقتصاددانان پیش بینی می‌کنند که نرخ بهره ناحیه یورو در سال ۲۰۲۴ سه بار کاهش خواهد یافت، اما سرمایه‌گذاران تنها به دو مرحله کاهش نرخ بهره فکر می کنند.
پیش بینی یورو – چهارشنبه ۱۶ خرداد
این هفته نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برگزار خواهد شد و انتظار می رود که اولین کاهش نرخ بهره اتفاق بیفتد. با این حال معلوم نیست که واکنش یورو به کاهش نرخ بهره تا چه اندازه شدید خواهد بود؟
تحلیل یورو
چند تن از مقامات بانک مرکزی اروپا اعلام کرده بودند که نشست ماه ژوئن (نشست این هفته) بهترین زمان برای کاهش نرخ بهره است. این یعنی شاید بازار این کاهش نرخ بهره را در قیمت یورو پیش خور کرده باشد. انتظار می رود که واکنش اصلی یورو، به مراحل بعدی کاهش نرخ بهره ناحیه یورو خواهد بود. ظاهراً مقامات بانک مرکزی اروپا با کاهش نرخ بهره در نشست بعدی موافق نیستند.
هر چقدر زمان کاهش نرخ بهره بعدی نزدیک تر باشد، واکنش نزولی و منفی یورو هم شدید تر خواهد بود. در غیر این صورت، اگر بازار به این نتیجه برسد که نرخ بهره کاهش نخواهد یافت و یا تنها یک بار کاهش خواهد یافت، می توان انتظار واکنش مثبت یورو را داشت.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD در واکنش به داده های اقتصادی ضعیف آمریکا و تضعیف ارزش دلار رشد کرده است. به نظر می رسد که یورو به حرکت صعودی خود در خارج از کانال روزانه ادامه خواهد داد. برای ادامه حرکت صعودی یورو، داده های اقتصادی آمریکا باید ضعیف تر از پیش بینی ها باشند و مقامات بانک مرکزی اروپا هم با کاهش بیشتر نرخ بهره مخالفت کنند.
پیش بینی یورو – سه شنبه ۱ خرداد
یورو در اولین روز کاری هفته نتوانست از مقاومت ۱٫۰۹ دلاری عبور کند و به نوسان در دامنه محدود بسنده کرد. دیروز گزارش مهمی از دنیای فارکس منتشر نشد، با این حال در ادامه اتفاقات زیادی خواهد افتاد که می توانند جفت ارز EURUSD را به نوسان وادار کنند.
تحلیل یورو
جریانات ریسک گریزی که باعث افزایش تقاضا برای دارایی های امن و کاهش تقاضا برای دارایی های ریسکی می شود، به ضرر یورو است. با این حال قدرت جریانات ریسک گریزی هم خیلی جدی نبوده که بتواند EURUSD را پایین بکشد.
این هفته همه چیز بستگی به عملکرد شاخص های اقتصادی و سخنرانی مقامات فدرال رزرو آمریکا دارد. بازار برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در نشست ماه آینده میلادی آماده می شود و در مقابل فدرال رزرو آمریکا تا ماه سپتامبر نرخ بهره را پایین نخواهد آورد. اگر تنها این واگرایی در سیاست های پولی اروپا و آمریکا را در نظر بگیریم، روند EURUSD متمایل به نزولی خواهد شد.
این در حالی است که در ابتدای سال ۲۰۲۴ شرایط برعکس بود. فدرال رزرو آمریکا به دنبال کاهش سریع نرخ بهره بود و بانک مرکزی اروپا هم خیلی تمایلی به کاهش نرخ بهره نداشت. اما شرایط تغییر کرده است. تورم آمریکا هنوز پایین نیامده و به همین دلیل مقامات فدرال رزرو آمریکا تمایلی به کاهش سریع نرخ بهره ندارند.
پیش بینی می شود که در معاملات این هفته، نوسانات دلار آمریکا محرک اصلی EURUSD باشد. داده های اقتصادی اصلی ناحیه یورو هم از روز پنجشنبه منتشر خواهند شد و تا آن روز باید به نوسانات دلار آمریکا توجه کرد.
پیش بینی یورو
جفت ارز EURUSD به بالای خط روند نزولی و مقاومتی عبور کرده، اما یورو هنوز نتوانسته موقعیت خود را در بالای این خط تثبیت کنید. مقاومت رُند ۱٫۰۹ دلاری هم موقعیت خود را حفظ کرده، اما یورو به فاصله نزدیکی از آن نوسان می کند.
از دید کوتاه مدت EURUSD در داخل کانال صعودی نوسان می کند و هنوز از این کانال خارج نشده است. اگر این کانال موقعیت خود را حفظ کند، می توان گفت که یورو به صورت نوسانی و آرام سیر صعودی دارد.
