دلار نیوزیلند یکی از ارزهای پرمعامله در بازار فارکس است. به دلایل متعددی پیش بینی دلار نیوزیلند برای معامله‌گران جذابیت دارد. اقتصاد نیوزیلند به شدت به صادرات کالاهای اولیه مانند لبنیات، گوشت و پشم وابسته است. این وابستگی باعث می‌شود که دلار نیوزیلند به عنوان یک ارز کالایی شناخته شود و تحت تأثیر تغییرات قیمت کالاهای جهانی قرار گیرد. بنابراین، تحلیل بنیادی دلار نیوزیلند با در نظر گرفتن نوسانات قیمت این کالاها می‌تواند فرصت‌های معاملاتی جذابی را برای معامله و نوسان گیری ایجاد کند.
از دیگر عوامل مهم در تحلیل دلار نیوزیلند (NZD)، نرخ بهره نسبتاً بالای این کشور در مقایسه با کشورهای توسعه‌یافته دیگر است. این امر باعث جذابیت دلار نیوزیلند برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی می‌شود که به دنبال بازدهی بالاتر هستند. بنابر این دنبال کردن اخبار و سیاست های پولی بانک رزرو نیوزیلند می‌تواند به معامله‌گران در پیش بینی دلار نیوزیلند کمک کند.
- برای آشنایی بیشتر با دلار نیوزیلند اینجا کلیک کنید.
پیش بینی و تحلیل بنیادی دلار نیوزیلند برای معامله گران فارکس!
پیش بینی دلار نیوزیلند – پنجشنبه ۳۱ خرداد
اقتصاد نیوزیلند از رکود اقتصادی خارج شد و در فصل اول سال ۲۰۲۴ رشد اقتصادی جزئی را هم ثبت کرد!
تحلیل دلار نیوزیلند
شاخص تولید ناخالص داخلی یا همان GDP نیوزیلند بعد از افت ۰٫۱ درصدی در فصل قبل، به رشد ۰٫۲ درصدی در فصل اول سال ۲۰۲۴ رسیده است. اقتصاددانان انتظار رشد ۰٫۱ درصدی را داشتند.
اقتصاد نیوزیلند به خاطر نرخ بهره ۵٫۵ درصدی بانک رزرو نیوزیلند تحت فشار قرار دارد. این بالاترین نرخ بهره نیوزیلند از سال ۲۰۰۸ تا به امروز است. بانک مرکزی نیوزیلند در تلاش است تا نرخ رشد تورم را کنترل کند و پایین بکشد. در حالی که حجم بالای مهاجرت و بهبود اوضاع توریستی نیوزیلند به رشد فعالیت های اقتصادی کمک کرده، اما نرخ بهره بالای این کشور، مخارج مصرف کنندگان و سرمایه گذاری کسب و کار ها را محدود کرده است.
از دید تحلیلگران، رشد اقتصادی نیوزیلند در سال ۲۰۲۴ ضعیف و جزئی خواهد بود و داده های اقتصادی فصل دوم سال هم تعریف چندانی ندارند. دلار نیوزیلند در واکنش به این گزارش تقویت شد. اما در کل، واکنش دلار نیوزیلند قابل توجه نبود.
پیش بینی دلار نیوزیلند
با وجود این که اقتصاد نیوزیلند از وضعیت رکود خارج شده و با پیش بینی بانک مرکزی هم همخوانی داشته، اما اقتصاد نیوزیلند از شش فصل گذشته تنها دو بار رشد کرده است! بانک رزرو نیوزیلند هم در نشست ماه قبل اعلام کرد که نرخ بهره را تا نیمه دوم سال ۲۰۲۵ پایین نخواهد کشید! بانک مرکزی نگران تورم است.
اقتصاددان ارشد بانک مرکزی نیوزیلند هم گفته که رکود اقتصادی ناشی از نرخ بهره بالا برای پایین کشیدن تورم به محدوده ۱ تا ۳ درصدی بانک مرکزی ضروری است. این دقیقاً همان اتفاقی است که در اقتصاد نیوزیلند در حال رخ دادن است.
انتظارات نرخ بهره ای بازار هم جالب است. بانک مرکزی نیوزیلند برای کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ آماده می شود، اما اقتصاددانان انتظار کاهش نرخ بهره در اواخر سال ۲۰۲۴ و اوایل سال ۲۰۲۵ را دارند و بازار برای اولین کاهش نرخ بهره در ماه نوامبر ۲۰۲۴ آماده می شود! کاهش نرخ بهره به ضرر دلار نیوزیلند است!
پیش بینی دلار نیوزیلند – سه شنبه ۱ خرداد
این هفته نشست بانک رزرو نیوزیلند برگزار خواهد شد و انتظار می رود که نرخ بهره نیوزیلند بدون تغییر در بالاترین سطح ۱۵ سال اخیر باقی بماند. نشست بانک مرکزی نیوزیلند روز چهارشنبه برگزار خواهد شد. از دید بازار شانس کاهش نرخ بهره کمتر از ۴ درصد است.
تحلیل دلار نیوزیلند
بانک رزرو نیوزیلند برای این که نرخ بهره را پایین بکشد، نیاز دارد که تورم به سمت محدوده ۱ تا ۳ درصدی حرکت کند. از دید بازار، بانک مرکزی در فصل چهارم سال ۲۰۲۴ برای بررسی آینده نرخ بهره آماده خواهد بود. نرخ رشد تورم نیوزیلند ۴ درصد است و فاصله زیادی با هدف تورمی بانک مرکزی دارد و به همین دلیل بانک مرکزی فعلاً نمی تواند به کاهش نرخ بهره فکر کند.
کاهش نرخ بهره باعث تشدید فشار های تورمی می شود. به همین دلیل بانک های مرکزی مجبور هستند تا زمانی که تورم پایین نیامده، نرخ بهره را در سطوح بالاتر حفظ کنند.
پیش بینی دلار نیوزیلند
این هفته سخنرانی مقامات فدرال رزرو آمریکا را در پیش رو داریم که می تواند بر نوسانات جفت ارز NZDUSD تأثیر بگذارد. علاوه بر این وزیر خزانه داری آمریکا، نشست بانک مرکزی نیوزیلند و گزارش آخرین نشست بانک مرکزی استرالیا هم بر بازار تأثیر خواهند گذاشت. روز جمعه هم ارزیابی دانشگاه میشیگان از انتظارات و تمایلات مصرف کنندگان آمریکایی منتشر خواهد شد.
پیش بینی دلار نیوزیلند – پنجشنبه ۶ اردیبهشت
جفت ارز NZDUSD اطراف ۰٫۵۹۴۰ معامله می شود. دلار نیوزیلند به عنوان یک دارایی ریسکی در واکنش به جریانات ریسک گریزی تضعیف و در واکنش به جریانات ریسک پذیری تقویت می شود. سرمایه گذاران به کاهش تنش های سیاسی و درگیری های نظامی خوش بین هستند.
تحلیل دلار نیوزیلند
چین به عنوان شریک بزرگ تجاری نیوزیلند تأثیر زیادی بر اقتصاد و دلار نیوزیلند دارد. به گزارش رسانه های چینی، بانک مرکزی به دنبال کاهش نرخ بهره کوتاه مدت است تا از فعالیت های اقتصادی حمایت کند و مخارج مصرف کنندگان را افزایش دهد. در این صورت تقاضا برای کالا و خدمات نیوزیلند در بازار چین افزایش خواهد یافت. یعنی باعث افزایش تقاضا برای دلار نیوزیلند خواهد شد.
پیش بینی دلار نیوزیلند
شاخص دلار آمریکا هم به عنوان طرف مقابل جفت ارز NZDUSD در واکنش به داده های مبهمی بخش تولیدی تضعیف شده است. با این حال با بالا آمدن بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا، حرکات نزولی دلار هم محدود می شوند.
شاخص سفارشات کالاهای بادوام آمریکا در ماه مارس رشد ۲٫۶ درصدی ماهانه ای را ثبت کرد و از پیش بینی ۲٫۵ درصد و رشد ۰٫۷ درصدی دور قبل بهتر بود. با این حال رشد خالص خرده فروشی آمریکا ۰٫۲ درصد بود که از پیش بینی ۰٫۳ درصدی کمتر بود.
امروز شاخص تولید ناخالص داخلی آمریکا یا GDP برای سه ماهه اول سال ۲۰۲۴ منتشر خواهد شد. انتظار می رود که نرخ رشد اقتصادی آمریکا پایین آمده باشد. هر چقدر رشد اقتصادی آمریکا کمتر باشد، شانس کاهش نرخ بهره هم بالا خواهد رفت.
پیش بینی دلار نیوزیلند – دوشنبه ۲۰ فروردین
روز چهارشنبه نشست تعیین نرخ بهره بانک رزرو نیوزیلند برگزار خواهد شد. پیش بینی می شود که بانک مرکزی نیوزیلند حتی با وجود رکود اقتصادی این کشور، با ایده کاهش نرخ بهره مخالفت کند.
تحلیل دلار نیوزیلند
نشست تعیین نرخ بهره RBN
به احتمال زیاد بانک رزرو نیوزیلند نرخ بهره را برای ششمین نشست متوالی در ۵٫۵ درصد نگه دارد. اقتصاددانان بر این باورند که مقامات بانک رزرو نیوزیلند بر کنترل تورم تأکید کنند و اعلام نمایند که تا پایین آمدن تورم، باید نرخ بهره را در سطوح بالاتر نگه داشت.
هر چند که بانک مرکزی نیوزیلند با ایده کاهش نرخ بهره مخالف است، اما بازار برای کاهش نرخ بهره آماده می شود! این واگرایی در انتظارات نرخ بهره ای بانک مرکزی و بازار می تواند در نهایت منجر به ناامیدی بازار شود. از دید تحلیلگران، عامل زیادی از کاهش نرخ بهره حمایت نمی کند.
انتظارات نرخ بهره ای
در نشست ماه فوریه، بانک مرکزی پیش بینی کرده بود که نرخ بهره تا سال ۲۰۲۵ کاهش نخواهد یافت. از نظر بانک مرکزی، ورود حجم بالایی از مهاجرین باعث افزایش تقاضا و رشد ادامه دار تورم خواهد شد. از آن زمان تا به امروز هم داده های اقتصادی از رکود اقتصادی در نیمه دوم سال ۲۰۲۳ حکایت داشتند. رکود اقتصادی تنها عاملی است که باعث شده تا بازار به کاهش نرخ بهره در فصل سوم سال ۲۰۲۴ امیدوار شود.
از دید اقتصاددانان هم اولین کاهش نرخ بهره نیوزیلند در فصل چهارم سال ۲۰۲۴ اتفاق خواهد افتاد. اما بانک ANZ و Westpac معتقدند که نرخ بهره اوایل سال ۲۰۲۵ کاهش خواهد یافت. اما از دید بازار، نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۴ دو بار کاهش خواهد یافت و شانس کاهش سوم نرخ بهره هم ۷۰ درصد است!
چشم انداز نرخ بهره در سایر بانک های مرکزی دنیا
بانک های مرکزی دنیا به سرعتِ رشد تورم تمرکز کرده اند. هر چقدر رشد تورم سریع تر باشد، زمان کاهش نرخ بهره هم به تعویق خواهد افتاد. در مقابل اگر سرعت رشد تورم پایین بیاید، شرایط برای کاهش نرخ بهره هم فراهم خواهد شد.
ماه گذشته، بانک مرکزی سوئیس بازار را شوکه کرد و نرخ بهره را پایین آورد. بانک مرکزی سوئیس اولین بانک مرکزی گروه ۱۰ است که نرخ بهره را پایین آورده است. بانک رزرو استرالیا هم گفته که تغییر بعدی در نرخ بهره کاهشی خواهد بود. فدرال رزرو آمریکا هم بار ها تاکید کرده که نرخ بهره را در سال ۲۰۲۴ سه بار کاهش خواهد داد. اما هنوز زمان اولین کاهش نرخ بهره مشخص نیست.
پیش بینی دلار نیوزیلند
اگر فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را کاهش دهد، بانک رزرو نیوزیلند هم می تواند زودتر از پیش بینی های قبلی نرخ بهره را پایین بیاورد. در واقع کاهش نرخ بهره آمریکا باعث تضعیف ارزش دلار آمریکا و رشد NZDUSD خواهد شد. در نتیجه با تقویت ارزش دلار نیوزیلند، تورم وارداتی هم پایین خواهد آمد و شرایط برای کاهش نرخ بهره نیوزیلند فراهم خواهد شد.
در حال حاضر نرخ رشد تورم نیوزیلند ۴٫۷ درصد است و از هدف تورمی ۱ تا ۳ درصدی بانک مرکزی فاصله دارد. برخی از تحلیلگران پیش بینی کرده اند که اولین کاهش نرخ بهره نیوزیلند در ماه نوامبر اتفاق خواهد افتاد.
