تحلیل کیتکو یکشنبه هر هفته منتشر می شود. گزارش کیتکو شامل ارزیابی هفتگی قیمت طلا است. در ارزیابی سایت کیتکو دو گروه از فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد بازار طلا به طور جداگانه مورد بررسی قرار می گیرند. نتیجه این گزارش به ما کمک می کند تا سنتیمنت بازار طلا یا پیش بینی و انتظارات فعالین بازار اونس طلا را درک کنیم. علاوه بر این مسائل بنیادی و تکنیکال انس طلا هم بر اساس آخرین وضعیت بازار طلا بررسی می شوند و استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو توسط سایت کیتکو پیشنهاد می شود.
لیست تحلیل های هفتگی کیتکو
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲ اردیبهشت
اونس طلا وارد یک الگوی آشنا و تکراری شده است. طلا تا وقتی که خبر خاصی نیست در فاز خنثی یا رنج معامله می شود و همین که شوک های سیاسی و نظامی اتفاق می افتند، جهش می کند و دوباره در یک کف قیمتی بالاتر وارد فاز خنثی یا رنج می شود.
تحلیل کیتکو
قیمت اونس طلا هفته معاملاتی گذشته را از محدوده ۲۳۶۷ دلار آغاز کرد و بعد از سقوط به کف هفتگی ۲۳۳۲ دلار وارد فاز خنثی و رنجی بین ۲۳۶۰ و ۲۳۹۰ دلار شد.
در ادامه با حمله موشکی ایران به اسرائیل، قیمت اونس طلا به اوج تاریخی جدیدی در ۲۴۲۶ دلار جهش کرد و سپس در ۲۴۰۰ دلار تثبیت شد. زمانی که مشخص شد حمله ایران به اسرائیل بیشتر نمادین بود تا ویران کننده، اونس طلا هم وارد فاز خنثی جدید شد.
از دید تحلیلگران، روند اونس طلا را ریسک های سیاسی و نظامی مشخص می کنند و این وضعیت هم در هفته پیش رو ادامه خواهد داشت. تقویم اقتصادی فارکس در هفته معاملاتی پیش رو رویداد مهمی ندارد. با این حال شاید آمار مسکن، شاخص سفارشات کالاهای بادوام، شاخص مدعیان بیکاری، شاخص GDP، شاخص PCE و ارزیابی دانشگاه میشیگان بر بازار فارکس و طلا تأثیر بگذارند.
ارزیابی هفتگی کیتکو
طبق تازه ترین ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News) سرمایه گذاران خرد و فعالین حرفه ای بازار بر این باورند که قیمت اونس طلا به روند صعودی ادامه خواهد داد.
این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۷۱ درصد فعالین حرفه ای پیش بینی می کنند که روند اونس طلا صعودی است. ۲۱ درصد دیگر انتظار دارند که روند اونس طلا خنثی یا رنج باشد. ۷ درصد باقی مانده هم انتظار بازار نزولی را دارند.
در همین حال ۱۴۹ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۶۴ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۹ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۷ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA
“به نظر من روند این هفته اونس طلا صعودی است. در شرایط فعلی، ریسک های سیاسی و اقتصادی به حدی بالا هستند که شرایط را برای ادامه رالی صعودی طلا فراهم می کنند.”
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
آدریان دی پیش بینی می کند که اونس طلا در هفته پیش رو بدون روند یا رنج خواهد بود. او معتقد است که با وجود اینکه بانک های مرکزی در حال عقب نشینی از کاهش نرخ بهره هستند، اما باز هم طلا توانسته موقعیت خود را حفظ کند. از نظر او طلا استراحت کوچک و محدودی خواهد داشت و بعد از چند روز دوباره رشد خواهد کرد.
دنیس گارتمن (Dennis Gartman) خالق Gartmen Letter
گارتمن طرفدار روند صعودی است. او گفته که اگر اونس طلا در هفته پیش رو از اوج قیمتی اخیر عبور کند، تعجبی نخواهد کرد.
دنیل پاویلونیز (Daniel Pavilonis) کارگزار ارشد کالا در RJO Futures
او معتقد است که ریسک های ژئوپلیتیک باعث افزایش قیمت اونس طلا خواهد شد. او گفته که حتی اگر تنش ها در آینده نزدیک هم تشدید نشوند، باز هم طلا می تواند سیر صعودی داشته باشد. از نظر او جریانات ریسک گریزی قوی در جریان است و همه دوست دارند که در چنین شرایطی طلا داشته باشند. او گفته که ریسک درگیری ایران و اسرائیل تنها ریسک ژئوپولتیک دنیا نیست و شک و تردید ها نسبت به آینده به شدت افزایش یافته است.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
نیوسام معتقد است که زمان اصلاح نزولی طلا گذشته و باید خیلی زودتر از این ها بازار اصلاح می کرد. با این حال او انتظار ندارد که اصلاح بازار به این زودی ها اتفاق بیفتد. از نظر نیوسام بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و باید اصلاحی صورت بگیرد، اما روند همچنان صعودی است و انتظار می رود که ریسک های سیاسی و نظامی تا روز انتخابات ریاست جمهوری آمریکا تشدید شود. به احتمال زیاد، طلا همچنان دارایی محبوب سرمایه گذاران ریسک گریز باقی خواهد ماند.”
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
استنلی انتظار دارد که اونس طلا به حرکت صعودی خود ادامه دهد. “۲۴۰۰ دلار توانسته مانع از حرکت صعودی طلا شود، اما با توجه به دو شکست جعلی که در این محدوده اتفاق افتاده، می توان گفت که مسیر صعودی هموار شده است.” از نظر او هنوز روند صعودی اونس طلا تمام نشده است.
اورت میلمان (Everett Millman) تحلیلگر ارشد بازار Gainesville Coins
او معتقد است که اخبار درگیری های خاورمیانه در کانون توجهات قرار دارد و در نبود اخبار اقتصادی مهم، محرک اصلی طلا باقی خواهد ماند. او معتقد است که تا نشست ماه ژوئن فدرال رزرو آمریکا محرک اصلی طلا همین جریانات ریسک گریزی خواهد بود، اما با نزدیک شدن به نشست ماه ژوئن، تمرکز اصلی بازار به انتظارات نرخ بهره ای خواهد بود.
از نظر او وقتی که طلا و دلار آمریکا همزمان رشد می کنند، به این معنی است که بازار به شدت ریسک گریز شده است. او معتقد است که اگر تنش ها کاهش یابند، اصلاح نزولی و کوتاه مدتی در بازار طلا اتفاق خواهد افتاد.
او پیش بینی می کند که طلا در هفته پیش رو در فاز خنثی نوسان کند. “من انتظار حرکت بزرگی مثل ۲۰۰ دلار را ندارم، اما طلا می تواند ۱۰۰ دلار افزایش یا کاهش یابد.” از نظر میلمان دامنه نوسانات طلا افزایش خواهد یافت.
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals
از نظر لیبویت، روند میان مدت طلا صعودی است. هنوز هم از نظر او هدف قیمتی طلا محدوده ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ دلار است. او پیش بینی کرده که نقره هم می تواند ابتدا به ۳۰ و در ادامه به ۵۰ دلار جهش کند.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو
وایکوف انتظار دارد که اونس طلا در هفته پیش رو سیر صعودی داشته باشد.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۶ فروردین
تا روز چهارشنبه گذشته قیمت اونس طلا بیشتر بین ۲۳۰۰ و ۲۳۶۰ دلار در نوسان بود. با انتشار داده های تورمی آمریکا، قیمت اونس طلا کمی کاهش یافت و بازار به این نتیجه رسید که شرایط به تعادل رسیده است. اما اواخر روز پنجشنبه، نوسانات قیمتی اونس طلا هم تشدید شد و طلا توانست اوج قیمتی جدیدی را در بالای ۲۴۰۰ دلار ثبت کند. این افزایش قیمت اونس طلا تنها به این خاطر بود که اخباری از احتمال حمله قریب الوقوع ایران به اسرائیل منتشر می شد. روز جمعه قیمت اونس طلا جهش سریعی را تجربه کرد و تا ۲۴۳۰ دلار بالا آمد، اما خیلی سریع این حرکت خنثی شد و قیمت اونس طلا هفته را در ۲۳۴۴ دلار به پایان رساند.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد هنوز هم به افزایش قیمت اونس طلا امیدوارند. تشدید ریسک های ژئوپلیتیک عامل اصلی این خوش بینی به افزایش قیمت اونس طلاست.
در هفته پیش رو داده های اقتصادی مهمی منتشر خواهند شد، اما تمرکز بازار بیشتر به شاخص خرده فروشی و شاخص تولیدی ایالت نیویورک آمریکا خواهد بود. علاوه بر این بازار به داده های بازار مسکن آمریکا هم توجه خواهد کرد.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۲ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۸۳ درصد فعالین حرفه ای بازار انتظار ادامه روند صعودی اونس طلا را دارند. طرفداران روند صعودی نسبت به هفته گذشته بیشتر شده است. در این میان ۱۷ درصد بر این باورند که قیمت اونس طلا کاهش خواهد یافت. نکته جالب توجه ارزیابی این است که هیچ کس انتظار بازار رنج یا خنثی را ندارد.
در همین حال ۱۶۸ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۶۶ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۶ درصد هم طرفدار بازار خنثی یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین بازار
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
نیوسام گفته که نباید شرایط پیچیده کرد. “آیا طلا در وضعیت اشباع خرید قرار دارد؟ بله! آیا دلار آمریکا به روند صعودی و بلند مدت خود بازگشته است؟ بله! آیا من روی بازگشت نزولی طلا سرمایه گذاری می کنم؟ خیر! در حال حاضر من از قانون اول بازار تبعیت می کنم: مخالف روند حرکت نکن!” از آنجایی که طلا و دلار آمریکا رابطه معکوسی با هم دارند، معمولاً انتظار می رود که با تقویت ارزش دلار آمریکا، قیمت طلا کاهش یابد. نیوسام گفته که روند طلا صعودی است و نمی خواهد در مقابل این روند قرار بگیرد.
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA
از نظر این فعال حرفه ای، قیمت اونس طلا هفته را با قدرت به پایان رسانده و از نظر او روند طلا در هفته پیش رو هم صعودی خواهد بود.
فرانک مک جی (Frank McGhee) سرپرست معاملات طلا در شرکت Alliance Financial
او تا هفته گذشته به ادامه حرکت صعودی اونس طلا شک و تردید داشت، اما این هفته به روند صعودی طلا ایمان آورده است. از نظر او بازار سرانجام به ریسک های ژئوپلیتیک واکنش نشان داده است. او گفته که حتی با شروع درگیری های روسیه و اوکراین، بازار طلا واکنش جدی به ریسک های سیاسی و نظامی نشان نمی داد، اما با جدی شدن حمله ایران به اسرائیل، طلا واکنش مثبتی نشان داده است. از نظر او خرید بانک های مرکزی هم نقش مهمی در افزایش قیمت طلا داشته است.
“ما در شرایط اقتصادی عجیبی قرار داریم! طلا و دلار آمریکا که مخالف هم حرکت می کردند، اخیراً همسو با یکدیگر رشد می کنند. در دهه ۱۹۷۰ میلادی، با تشدید فشار های تورمی، دلار آمریکا تضعیف شد و قیمت اونس طلا جهش کرد. اما در حال حاضر آمریکا به صادر کننده نفت خام و گاز تبدیل شده و با افزایش قیمت نفت خام، ارزش دلار آمریکا هم تقویت می شود! هر چیزی که از رفتار بازار می دانستیم، دیگر کاربردی ندارد!” او در ادامه گفته که طلا و دلار آمریکا در قالب دارایی امن رفتار می کنند. از نظر این فعال حرفه ای، این رفتار بازار کمی عجیب است و هر بار که طلا و دلار هم‌جهت می شوند و تقاضا برای دارایی های امن افزایش می یابد، حرکت صعودی قوی به راه می افتد.
او در ادامه به وضعیت تکنیکال بازار اشاره کرده و گفته که چارت طلا وارد محدوده ای شده که هیچ سطح تکنیکال به خصوصی در بازار وجود ندارد و باید موج سواری کرد. از نظر او نباید دستورات حد ضرر و حد سود را کوتاه کرد، چونکه نوسانات شدید بازار می تواند خیلی سریع آن ها را فعال کند. او نمی داند که اگر حمله ای از سوی ایران به اسرائیل روی ندهد، بازار چقدر اصلاح خواهد کرد و اگر حمله صورت پذیرد، طلا چقدر دیگر هم رشد خواهد کرد؟
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
استنلی انتظار دارد که رشد طلا در هفته پیش رو هم ادامه یابد. “تقاضا برای طلا به شدت افزایش یافته و من تغییری در این تقاضا نمی بینیم. از دید کلان، فدرال رزرو آمریکا با وجود داده های تورمی اخیر به کاهش نرخ بهره فکر خواهد کرد. این یعنی فدرال رزرو به دنبال بهترین زمان برای کاهش نرخ بهره است و این خبر به افزایش بیشتر طلا منجر خواهد شد.”
جان ویر (John Weyer) مدیر بخش هج شرکت Walsh Trading
جان ویر بر این باور است که تهدید جنگ ایران و اسرائیل باعث شده تا سرمایه گذاران به خرید طلا و دلار آمریکا روی بیاورند. از نظر این فعال حرفه ای، وقتی که قیمت اونس طلا بیش از ۵۰ دلار جهش می کند، به این معنی است که چیزی بیش از بنیادی و تکنیکال در بازار جریان دارد.
او به حرکت همسو و همزمان دلار آمریکا و اونس طلا اشاره کرده و گفته که وقتی طلا و دلار همسو حرکت می کنند، به این معنی است که بازار درگیر جریانات ریسک گریزی است. او معتقد است که اگر در روز های شنبه و یکشنبه اتفاق عجیب و غریبی روی ندهد، طلا وارد فاز اصلاحی خواهد شد، اما این اصلاح، عمیق نخواهد بود. او به این نتیجه رسیده که طلا برای مدتی در بالای ۲۴۰۰ دلار باقی خواهد ماند.
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource
این فعال حرفه ای از رالی صعودی طلا که مدت ها منتظرش بود، لذت می برد و بر این باور است که طلا می تواند ۳۰۰ دلار دیگر هم جهش کند. “من در گزارش های تحلیلی قبلی خودم گفته بودم که طلا می تواند تا ۲۷۰۰ دلار هم جهش کند. تقریباً ۲ ماه پیش چنین تحلیلی را ارائه کرده بودم. طلا می تواند در ماه مه یا ژوئن در اطراف ۲۷۰۰ دلار به اوج خود برسد.”
لیبویت از مدت ها قبل منتظر این حرکت بود و هنوز هم از نظر او زمان فروش طلا فرا نرسیده است. “طبق تئوری امواج، قیمت طلا در سال ۲۰۱۱ به اوج ۱۹۸۰ دلاری رسید و سپس تا ۱۰۰۰ دلار پایین آمد. این حرکت ۸۰۰ تا ۹۰۰ دلاری را به اوج قیمتی ۱۹۸۰ دلاری اضافه کنید، به قیمتی در اطراف ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ دلار می رسید. من فکر می کنم که طلا در حال حرکت به سمت این محدوده است.”
این فعال حرفه ای معتقد است که شاید طلا وارد فاز اصلاحی شود، اما از نظر او روند صعودی تمام نشده است. او معتقد است که بانک های مرکزی بزرگ دنیا در حال خرید طلا هستند و ارز های خود را با پشتوانه طلا تقویت می کنند. از سوی دیگر رویداد های ریسکی و درگیری های زیادی هم در سرتاسر دنیا در حال وقوع هستند و تنها به یک نقطه از جهان محدود نیستند. از نظر او طلا شاید اصلاح کند، اما نباید از اصلاح های قیمتی خارج شد، چونکه روند صعودی طلا ادامه خواهد یافت.
ارزیابی هفتگی کیتکو – ۱۹ فروردین
اونس طلا از ابتدای سال ۲۰۲۴ سیر صعودی دارد و هفته گذشته هم شاهد ادامه این حرکت صعودی بودیم. قیمت طلا توانست به اوج تاریخی جدیدی در بالای ۲۲۲۰ دلار برسد و سپس به محدوده ۲۲۶۵ جهش کرد. حتی لحن هاوکیش مقامات فدرال رزرو آمریکا هم نتوانست جلوی رشد طلا را بگیرد. روز جمعه گزارش اشتغال آمریکا منتشر شد و نشانگر رشد سریع اشتغال این کشور بود و حتی می تواند زمان اولین کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد. اما طلا توجهی نکرد و به حرکت صعودی ادامه داد.
با تشدید تنش ها و احتمال گسترش جنگ ها، قیمت اونس طلا در نهایت هفته را در بالای ۲۳۳۰ دلار به پایان رساند و برای اولین بار در تاریخ به این سطوح قیمتی رسید.
تحلیل کیتکو
تحلیل کیتکو نشان می دهد که سنتیمنت بازار به شدت صعودی است. طرفداران روند صعودی در میان سرمایه گذاران خرد و فعالین حرفه ای بازار بیشتر شده است. ترسی که در هفته گذشته از احتمال اصلاح نزولی طلا وجود داشت، از بین رفته و نگرانی ها از گسترش دامنه جنگ ها باعث بالا رفتن قیمت طلا شده است.
در هفته پیش رو، گزارش مهمی در تقویم اقتصادی فارکس وجود ندارد. به همین دلیل اخبار سیاسی و نظامی محرک اصلی بازار طلا خواهد بود. با این حال روز چهارشنبه داده های تورمی بخش مصرف کنندگان، روز پنجشنبه تورم بخش تولیدی و شاخص مدعیان بیکاری و روز جمعه ارزیابی تمایلات و انتظارات مصرف کنندگان دانشگاه میشیگان آمریکا منتشر خواهند شد.
علاوه بر این بازار به نشست بانک مرکزی کانادا و بانک مرکزی اروپا توجه خواهد کرد. این احتمال وجود دارد که کانادا و اروپا پیش از فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را کاهش دهند.
ارزیابی هفتگی سایت کیتکو
این هفته ۱۲ فعال حرفه ای در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News) شرکت کردند. طبق این ارزیابی، ۷۵ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. ۸ درصد انتظار روند نزولی و ۱۷ درصد انتظار بازار خنثی یا رنج را دارند.
در همین حال ۲۴۰ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. تقریباً ۶۴ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۷ درصد طرفدار بازار رنج یا خنثی و ۱۷ درصد دیگر هم طرفدار روند نزولی بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار در Forexlive.com
از نظر باتن بر این باور است که معامله گران در هر قیمتی خریدار طلا هستند. او گفته که مقابله با روند صعودی طلا غیر ممکن است و در آسیا سرمایه گذاران هر روز خریدار طلا هستند.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد Barchart.com
نیوسام با جریان بازار همراه است. او معتقد است که روند صعودی ادامه خواهد یافت و تا وقتی که نیروی خارجی بر بازار تأثیر نگذارد، طلا از روند صعودی خارج خواهد شد. او گفته که وضعیت تکنیکال طلا می تواند از اصلاح نزولی بازار حکایت داشته باشد، اما در حال حاضر بازار در وضعیتی است که مسائل تکنیکال اهمیتی ندارند.
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
آدریان دی به افزایش تقاضای طلا در آسیا اشاره کرده و هنوز خبری از کاهش تقاضا نیست. او گفته که سرمایه گذاران غربی هنوز در بازار طلا مشارکت نکرده اند، به خصوص که جریانات خروج سرمایه از ETF ها ادامه دارد و این نشان می دهد که در بازار طلا تنها بانک های مرکزی خریداران نیستند و خریداران بزرگ دیگری در آسیا فعال شده اند. او معتقد است که خانواده های ثروتمند در حال خرید های سنگین هستند.
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA
این فعال حرفه ای انتظار دارد که بازار طلا به نوسانات شدید ادامه دهد و به همین دلیل او تنها نظاره گر بازار است. او گفته که روند بازار طلا در هفته پیش رو می تواند در نیمه اول صعودی و در نیمه دوم نزولی باشد. با این حال از نظر او بازار روند خنثی یا رنج خواهد داشت. او گفته که داده های تورمی آمریکا در هفته پیش رو منتشر خواهد شد و می تواند بر بازار طلا تأثیر بگذارد.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
از نظر مارک چندلر داده های تورمی آمریکا نمی تواند روند صعودی طلا را کُند کند. “افزایش بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا و تقویت ارزش دلار نتوانسته مانع از رشد طلا شوند.” او گفته که داده های تورمی آمریکا نمی توانند بر روند طلا تأثیر بگذارند، چونکه طلا بیشتر از سوی خریداران آسیایی رشد کرده است. در این میان سرمایه گذاران چینی و چند کشور دیگر آسیایی به خاطر وضعیت سخت اقتصادی و آینده مبهم سیاسی رو به خرید طلا آورده اند. از نظر چندلر، طلا می تواند تا ۲۳۵۰ دلار صعود کند، حمایت طلا هم ۲۲۵۰ دلار است.
دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis) کارگزار ارشد بازار در RJO Futures
این فعال حرفه ای معتقد است که رالی صعودی طلا ادامه خواهد یافت. او گفته که بازار به کاهش نرخ بهره آمریکا توجه دارد و حتی لحن هاوکیس مقامات فدرال رزرو آمریکا هم نتوانسته از رشد طلا ممانعت کند. از نظر او تشدید تنش های سیاسی و نظامی در سرتاسر جهان باعث افزایش تقاضا برای طلا شده و روند صعودی ادامه خواهد یافت. او گفته که اگر اتفاق خاصی در روز های شنبه و یکشنبه نیفتد، طلا می تواند در نیمه اول هفته وارد اصلاح نزولی شود و تا ۲۰۰۰ دلار پایین بیاید.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۵ فروردین
دو هفته پیش محرک اصلی طلا داده های تورمی آمریکا بودند و هفته گذشته هم تمرکز اصلی بازار به نشست فدرال رزرو آمریکا و انتظارات نرخ بهره ای بود. بعد از نشست فدرال رزرو آمریکا (روز چهارشنبه) بازار به این باور رسید که فدرال رزرو آمریکا در سال ۲۰۲۴ نرخ بهره را سه بار کاهش خواهد داد. با تضعیف ارزش دلار آمریکا، اونس طلا توانست اوج تاریخی جدید (ATH) ثبت کند.
با وجود اینکه روز پنجشنبه قیمت اونس طلا اوج تاریخی جدیدی ثبت کرد، اما روز جمعه با تقویت ارزش دلار آمریکا، قیمت اونس طلا هم کاهش یافت و از بالای ۲۲۰۰ دلار به نزدیکی ۲۱۶۵ دلار سقوط کرد.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kicto News) نشان می دهد که فعالین بازار به روند اونس طلا شک و تردید دارند و با احتیاط کار را دنبال می کنند. بر خلاف فعالین حرفه ای بازار، سرمایه گذاران خرد بیشتر به روند صعودی اونس طلا خوش بین شده اند.
در هفته پیش رو و در روز دوشنبه، شاخص فروش خانه های نوساز، شاخص سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اطمینان مصرف کننده و ارزیابی اقتصادی فدرال رزرو ریچموند منتشر خواهند شد. روز چهارشنبه آمار درخواست وام مسکن و پنجشنبه هم شاخص تولید ناخالص داخلی، مدعیان بیکاری، آمار خانه های در معرض فروش و ارزیابی انتظارات و تمایلات مصرف کنندگان میشیگان را در پیش رو داریم.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۵ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۴۰ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. ۲۷ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود. ۳۳ درصد دیگر هم انتظار بازار بدون روند یا رنج را دارند.
در این میان ۱۷۰ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظر سنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۶۹ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۵ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۶ درصد دیگر هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج هستند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت ثروت SIA
از نظر این فعال حرفه ای، اونس طلا در هفته پیش رو رنج یا خنثی خواهد بود. “اخیراً قیمت طلا حرکت قوی و بزرگی را تجربه کرده و شاید در روز های آینده بدون روند مشخصی نوسان کند. تقویت ارزش دلار آمریکا در کنار جریانات نقدینگی پایان ماه و تعطیلی بازار های آمریکا می توانند بازار طلا را رنج کنند.”
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
از نظر نیوسام روند اونس طلا نزولی خواهد بود. او در سه هفته گذشته هم پیش بینی کرده که قیمت طلا نزولی خواهد بود. او معتقد است که اندیکاتور های تکنیکال از ادامه حرکت نزولی طلا حکایت دارند و شاخص دلار آمریکا هم در حال تقویت است. از نظر او قیمت طلا می تواند در هفته پیش رو کاهش یابد.
او گفته که کف قیمتی چهار روز اخیر در ۲۱۵۰٫۲۰ دلار (برای قرارداد های آتی) سطح کلیدی طلاست و می تواند بر روند طلا تأثیر بگذارد.
لوکمان اوتونوگا (Lukman Otunuga) تحلیلگر ارشد بازار در FXTM
“با وجود جهش روز پنجشنبه طلا به اوج تاریخی جدید، روز جمعه با تقویت ارزش دلار آمریکا قیمت طلا سقوط کرد.”
اورت میلمان (Everett Millman) تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins
او به نشست فدرال رزرو آمریکا اشاره کرده و گفته که هر چند رئیس فدرال رزرو آمریکا از عملکرد اقتصاد این کشور راضی بود، اما برداشت بازار از این نشست، کاهش نرخ بهره تا پایان سال ۲۰۲۴ بود. از نظر این فعال حرفه ای، گزارش دات پلات یا برآورد های نرخ بهره ای اعضای فدرال رزرو آمریکا تغییر چندانی نکرده بود و به اندازه ای هم که طلا واکنش مثبت نشان داد، داویش نبود. داویش یعنی متمایل به نرخ های بهره پایین تر. این فعال حرفه ای معتقد است که علت اصلی افزایش قیمت طلا، ورود سرمایه گذاران پیرو روندی به بازار بوده است.
از نظر او وضعیت تکنیکال اونس طلا از اصلاح عمیق حمایت نمی کند. “روند اونس طلا صعودی است. اما من ترجیح می دهم که کمی صبر کنم تا گرد و غبار بازار فروکش کند. از نظر من قیمت طلا در پایان فصل های دوم، سوم و چهارم سال ۲۰۲۴ بالاتر از قیمت های فعلی خواهد بود. من انتظار دارم که طلا به اوج های تاریخی جدیدی صعود کند، اما در کوتاه مدت بازار نیاز به استراحت دارد.” او پیش بینی می کند که در هفته پیش رو بازار بدون روند یا رنج باشد.
شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading
شان لوسک از خوش بینی رئیس فدرال رزرو آمریکا و بازار شوکه شده است. او باور ندارد که فدرال رزرو آمریکا می تواند نرخ بهره را سه بار در سال ۲۰۲۴ کاهش دهد. او شوکه شده و نمی تواند فدرال رزرو را باور کند! از نظر او اقتصاد آمریکا به حدی تضعیف نشده که برای کاهش نرخ بهره آماده باشد و تورم هم به حدی پایین نیامده که سه بار نرخ بهره کاهش یابد.
لوسک گفته که بعد از عملکرد خیره کننده طلا در فصل اول سال ۲۰۲۴ و ماه مارس، می توان برای جریانات سیو سود انتهای فصل و ماه میلادی آماده بود. او گفته که سیو سود بازار که باعث اصلاح طلا خواهد شد، عمیق نخواهد بود و آسیب جدی هم بر روند صعودی طلا وارد نخواهد کرد.
او به نوسان طلا در قیمت های بالاتر اشاره کرده که یک نشانه مثبت برای خریداران است. طلا توانسته در نزدیکی اوج های تاریخی نوسان کند و اگر موقعیت خود را حفظ کند، می توان انتظار ادامه حرکت صعودی طلا را داشت.
او معتقد است که بحران های سیاسی و نظامی در خاورمیانه و شرق اروپا در کنار بحران بانک های محلی آمریکا می توانند از طلا حمایت کنند. او پیش بینی کرده که طلا در ماه های آینده از قیمت های بالاتر عقب نشینی خواهد کرد. او معتقد است که فدرال رزرو آمریکا در بهترین حالت تنها یک بار نرخ بهره را در سال ۲۰۲۴ کاهش خواهد داد.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global
چندلر گفته که طلا در واکنش اولیه به نشست فدرال رزرو آمریکا چنین تصور کرد که نرخ بهره کاهش خواهد یافت و دلار آمریکا هم تضعیف خواهد شد. به همین دلیل قیمت اونس طلا در بالای ۲۲۲۰ دلار به اوج تاریخی جدیدی رسید. اما وقتی که بازار دوباره به نشست فدرال رزرو آمریکا نگاه کرد، متوجه شد که دلار و نرخ بهره پایین نخواهند آمد و به همین دلیل قیمت اونس طلا به محدوده ۲۱۶۰ دلاری سقوط کرد.
چندلر بر این باور است که دلار آمریکا در روز های آینده تقویت خواهد شد و این به ضرر طلاست. از نظر او حمایت کلیدی طلا محدوده ۲۱۴۵-۲۱۵۰ دلاری است. او به خرید های فیزیکی طلا توسط بانک های مرکزی و سرمایه گذاران خرد چینی و ترکیه ای تمرکز کرده است. از نظر او روند طلا صعودی است، اما در کوتاه مدت بازار رنج است.
مارک لیبویت (Mark leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource
این فعال حرفه ای انتظار دارد که با تقویت ارزش دلار آمریکا، قیمت طلا کاهش یابد.
جیمز استنلی (James Stnaley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
استنلی انتظار دارد که طلا در هفته پیش رو اصلاح کند. او معتقد است که طلا نمی تواند از اوج تاریخی هفته قبل فراتر رود.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر تکنیکال بازار در کیتکو
وایکوف معتقد است که طلا در هفته پیش رو بدون روند خواهد بود.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۷ اسفند
هفته گذشته شاهد جهش های پشت سر هم اونس طلا بودیم به طوریکه طلا توانست چند بار اوج قیمتی تاریخی جدیدی را ثبت کند. اما در نهایت هفته را در بین ۲۱۵۳ و ۲۱۸۴ دلار به پایان رساند. رشد تورم بخش تولیدی و مصرف کنندگان در کنار رشد شاخص خرده فروشی بالاتر از پیش بینی ها بود و باعث شد تا قیمت اونس طلا به کف محدوده اشاره شده برسد. اما با این حال باز هم خریداران از طلا حمایت کردند.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی سایت کیتکو نشان می دهد که خوش بینی هفته قبل فعالین حرفه ای بازار به طور کلی از بین رفته، اما خوش بینی سرمایه گذاران خرد به ادامه رشد قیمتی طلا هنوز پابرجاست.
در هفته پیش رو تمرکز اصلی بازار به نشست بانک های مرکزی بزرگ دنیا خواهد بود. بانک های مرکزی بزرگ دنیا در رابطه با آینده نرخ های بهره تصمیم گیری خواهند کرد. روز دوشنبه نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و بانک رزرو استرالیا، روز چهارشنبه نشست فدرال رزرو آمریکا و روز پنجشنبه هم نشست بانک مرکزی انگلیس و بانک مرکزی سوئیس را در پیش رو داریم.
علاوه بر این معامله گران به آمار بازار مسکن آمریکا، شاخص مدعیان بیکاری، شاخص تولیدی ایالت فیلادلفیا و شاخص های PMI توجه خواهند کرد.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۱ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. تقریباً ۲۷ درصد فعالین حرفه ای بازار انتظار افزایش قیمت اونس طلا در هفته پیش رو را دارند. ۲۷ درصد دیگر هم انتظار بازار رنج یا بدون روند را دارند. اما بخش بزرگی از فعالین حرفه ای بازار، تقریباً ۴۶ درصد، پیش بینی کرده اند که قیمت اونس طلا کاهش خواهد یافت.
در همین حال ۱۹۴ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۶ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۹ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۵ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
نیوسام انتظار دارد که قیمت اونس طلا در هفته پیش رو روند نزولی داشته باشد. او به نشست فدرال رزرو آمریکا اشاره کرده و گفته که فدرال رزرو به گفته پاول (رئیس بانک مرکزی) نرخ بهره را در نشست هفته پیش رو پایین نخواهد آورد. این مسئله می تواند از دلار آمریکا حمایت کند و قیمت طلا را پایین بکشد. همچنین نیوسام به شکست کف قیمتی چهار روزه در بازار آتی طلا اشاره کرده که می تواند نشانه ای از روند نزولی کوتاه مدت باشد.
اوله هانسن (Ole Hansen) استراتژیست کامودیتی در Saxo Bank
هانسن معتقد است که روند اونس طلا پیش از نشست فدرال رزرو آمریکا نزولی است. او برای دومین هفته متوالی گفته که قیمت طلا کاهش خواهد یافت و نسبت به اصلاح نزولی و عمیق طلا هشدار داده است. او گفته که هج فاند ها در حال نقد کردن قرارداد های خرید هستند که ریسک بزرگی برای طلا محسوب می شود. همچنین او گفته که رشد تورم در بخش تولیدی و خدماتی آمریکا بالاتر از پیش بینی ها بوده و به همین دلیل زمان اولین کاهش نرخ بهره آمریکا به تعویق خواهد افتاد.
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
آدریان دی گفته که هیچ دلیلی وجود ندارد که به افزایش قیمت اونس طلا بدبین بود! از نظر آدریان دی، قیمت طلا با وجود به تأخیر افتادن اولین زمان کاهش نرخ بهره آمریکا و سایر بانک های مرکزی بزرگ دنیا، رشد کرده است! این یعنی بازار باور دارد که نرخ بهره در نهایت کاهش خواهد یافت.
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA
این فعال حرفه ای معتقد است که روند اونس طلا در هفته پیش رو رنج یا خنثی است. او معتقد است که طلا بعد از نشست فدرال رزرو آمریکا وارد روند جدید خواهد شد، اما جهت روند به سخنان رئیس فدرال رزرو آمریکا بستگی دارد.
باب هبرکورن (Bob Haberkorn) کارگزار ارشد بازار کالا در RJO Futures
این فعال حرفه ای به واکنش طلا به داده های تورمی آمریکا پیش از نشست فدرال رزرو آمریکا توجه کرده است. او گفته که بازار حساسیت بالایی به داده های تورمی نشان داده و این نشان می دهد که بازار در تلاش است تا روند آتی نرخ های بهره را پیش بینی کند.
او معتقد است که اگر قیمت اونس طلا کاهش یابد، موقتی خواهد بود. او گفته که نرخ بهره آمریکا در حال حاضر خیلی بالاست، اما قیمت اونس طلا با وجود چنین نرخ های بهره ای اوج قیمتی جدیدی را ثبت کرده است. این می تواند به دلیل جریانات ریسک گریزی باشد که تقاضا برای طلا را افزایش داده است. او پیش بینی می کند که شاید بعد از نشست فدرال رزرو آمریکا، طلا اندکی پایین بیاید، اما ترس سرمایه گذاران به حدی زیاد است که می تواند دوباره قیمت طلا را بالا بکشد. سرمایه گذاران از آینده بازار های سهام، دلار آمریکا و مخارج دولت واهمه دارند.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
چندلر معتقد است که هفته پیش رو تمرکز اصلی بازار به نشست بانک های مرکزی خواهد بود. “بازار به کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن شک و تردید پیدا کرده است. این مسئله باعث تقویت ارزش دلار آمریکا شده و من فکر می کنم که افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن هم در ماه آوریل محتمل تر است، اما شاید بانک مرکزی سوئیس بازار را شوکه کند و پیش از بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را کاهش دهد.” چندلر معتقد است که قیمت اونس طلا در هفته پیش رو کاهش خواهد یافت. از نظر او شکست ۲۱۵۰ دلار می تواند قیمت اونس طلا را تا ۲۱۳۰ دلار و شاید تا ۲۱۱۰ دلار کاهش دهد. اما او تاکید کرده که احتمال سقوط طلا به ۲۱۰۰ دلار ضعیف است.
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست بازار در Forex.com
استنلی گفته که بعد از رشد های اخیر طلا، شرایط برای کاهش قیمت طلا مهیا شده است. او گفته که طلا توانسته به نزدیکی ۲۲۰۰ دلار صعود کند و در حال حاضر نیاز به یک اصلاح قیمتی دارد و از آنجایی که نشست فدرال رزرو آمریکا را در پیش رو داریم، می توان انتظار سیو سود خریداران را داشت.
او گفته که ابهامات زیادی در رابطه با نشست فدرال رزرو آمریکا وجود دارد. او معتقد است که بازار به برآورد های نرخ بهره ای فدرال رزرو آمریکا یا همان گزارش دات پلات واکنش شدیدی نشان خواهد داد. او گفته که طبق داده های اقتصادی آمریکا، حرف زدن از کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک کار درستی نیست، اما فدرال رزرو خیلی در رابطه با کاهش نرخ بهره حرف زده و باعث شده تا قیمت اونس طلا جهش سریعی را تجربه کند. او معتقد است که شانس بازگشت صعودی طلا بعد از پایان نشست فدرال رزرو آمریکا جدی است.
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست بازار ارز در Forexlive.com
آدام باتن هم معتقد است که گزارش دات پلات یا همان برآورد مقامات فدرال رزرو آمریکا از آینده نرخ های بهره محرک اصلی بازار های مالی خواهد بود. او گفته که شاید فدرال رزرو از پیش بینی ماه دسامبر خود عقب نشینی کند و به جای سه مرحله کاهش نرخ بهره، به دو مرحله کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ اشاره کند. او انتظار دارد که در این سناریو قیمت اونس طلا کاهش یابد.
اما باتن معتقد است که طلا بدون در نظر گرفتن آینده نرخ های بهره آمریکا تصمیم خود را گرفته و روند صعودی را در پیش گرفته است. از نظر او در بازار طلا همه به دنبال خرید از قیمت های پایین تر یا همان استراتژی buy-the-dips هستند.
باتن معتقد است که اگر تعداد کاهش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۴ از ۳ مرحله به ۲ مرحله تغییر کند، اتفاق مهمی نیفتاده است! او گفته که مهم نیست فدرال رزرو در ماه ژوئن نرخ بهره را کاهش می دهد یا در ماه سپتامبر، در نهایت فدرال رزرو نرخ بهره را پایین خواهد آورد. او حرف جالبی زده و گفته که اگر نرخ بهره در ماه ژوئن کاهش نیابد، به این معنی است که اقتصاد جهانی حال خوبی دارد، پس چرا باید نگران باشد!
آدام باتن معتقد است که همه چیز سر جای خود قرار گرفته و شرایط برای صعود طلا در بلند مدت فراهم است! او گفته که خیلی از سرمایه گذاران هنوز پول خود را وارد بازار نکرده اند. “دلار آمریکا هم در نزدیکی اوج های قیمتی خود قرار دارد! اگر دلار آمریکا از اوج های قیمتی پایین بیاید و سقوط کند، خیلی از سرمایه گذاران هم وارد بازار طلا خواهند شد و در این صورت قیمت اونس طلا می تواند سریع به محدوده ۲۵۰۰ دلاری برسد!”
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource
این فعال حرفه ای هم معتقد است که اونس طلا با اصلاح نزولی و کوتاه مدتی مواجه است. اما او گفته که روند کلی بازار صعودی است.
