تحلیل کیتکو – گزارش ارزیابی قیمت طلا

یکشنبه ۲۷ خرداد ۱۴۰۳ - ۹:۲۹

تحلیل کیتکو یکشنبه هر هفته منتشر می شود. گزارش کیتکو شامل ارزیابی هفتگی قیمت طلا است. در ارزیابی سایت کیتکو دو گروه از فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد بازار طلا به طور جداگانه مورد بررسی قرار می گیرند. نتیجه این گزارش به ما کمک می کند تا سنتیمنت بازار طلا یا پیش بینی و انتظارات فعالین بازار اونس طلا را درک کنیم. علاوه بر این مسائل بنیادی و تکنیکال انس طلا هم بر اساس آخرین وضعیت بازار طلا بررسی می شوند و استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو توسط سایت کیتکو پیشنهاد می شود.


ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۷ خرداد

دو هفته پیش تمرکز اصلی بازار طلا به گزارش اشتغال آمریکا و اخبار بانک مرکزی چین معطوف بود. اما در هفته قبل همه منتظر داده های تورمی آمریکا و نشست فدرال رزرو بودند. طلا هفته را از اطراف ۲۲۹۴ دلار شروع کرد و توانست به بالای ۲۳۰۰ دلار بازگردد. تا پایان هفته هم قیمت اونس طلا در بالای همین نرخ در نوسان بود.

تحلیل کیتکو

قیمت اونس طلا تا روز چهارشنبه (زمان انتشار داده های تورمی آمریکا) در دامنه ۱۵ دلاری نوسان می کرد. شاخص بهای مصرف کننده یا همان CPI آمریکا بازار را از فاز خنثی خارج کرد و قیمت اونس طلا را به ۲۳۱۳ دلار بالا کشید و در ادامه طلا به ۲۳۳۶٫۷ دلار رسید. اما بعد از نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا قیمت اونس طلا پایین آمد.

لحن رئیس فدرال رزرو آمریکا نسبتاً هاوکیش بود و مقامت فدرال رزرو آمریکا هم پیش بینی خود از نرخ بهره سال ۲۰۲۴ را تغییر دادند. از دید مقامات فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ به جای ۳ مرحله، تنها یک بار کاهش خواهد یافت.
روز پنجشنبه طلا دوباره به سمت حمایت های کلیدی پایین آمد و به زیر ۲۳۰۰ دلار نفوذ کرد. اما روز جمعه دوباره بازار طلا نوسانی شد و قیمت تا نزدیکی ۲۳۳۳ دلار جهش کرد!

ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار و سرمایه گذاران خرد انتظار افزایش قیمت اونس طلا در هفته پیش رو را دارند. در هفته پیش رو تمرکز اصلی بازار به تقویم اقتصادی اروپا خواهد بود. بانک مرکزی سوئیس و بانک مرکزی انگلیس در رابطه با سیاست های پولی تصمیم خواهند گرفت. همچنین بازار به شاخص تولیدی ایالت نیویورک و شاخص خرده فروشی آمریکا توجه خواهد کرد. آمار بازار مسکن، شاخص مدعیان بیکاری آمریکا و شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا هم برای بازار اهمیت ویژه ای خواهد داشت.

ارزیابی هفتگی کیتکو

این هفته ۱۳ فعال حرفه ای (Wall Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. بعد از عملکرد هفته گذشته طلا، فعالین حرفه ای به آینده طلا خوش بین شده اند. ۶۲ درصد فعالین حرفه ای انتظار روند صعودی طلا را دارند. ۱۵ درصد دیگر انتظار کاهش قیمت طلا و ۲۳ درصد دیگر هم معتقدند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود.

در همین حال ۲۱۶ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت خواهند کرد. ۵۴ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۳ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۳ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.

کیتکو تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
ارزیابی هفتگی کیتکو

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex

“قیمت اونس طلا بعد از سه روز افت متوالی جهش کرد. نگرانی ها از آینده سیاسی اروپا تشدید شده و آینده نرخ های بهره هم برای بازار مبهم است. طلا توانست نیمی از افت قیمتی روز جمعه را جبران کند.” روز جمعه طلا به خاطر داده های اشتغال آمریکا و توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین افت کرده بود.

چندلر گفته که طلا درگیر نیروی های متناقضی بود. از یک سو دلار آمریکا تقویت شده و از سوی دیگر نرخ بهره در کشور های دیگر کاهش یافته بود. او معتقد است که طلا بیشتر از این که نزدیک به تشکیل اوج باشد، نزدیک تشکیل کف قیمتی است و نرخ بهره پایین از قیمت طلا حمایت می کند. او پیش بینی کرده که خط روند مقاومتی طلا در نزدیکی ۲۳۶۲ دلار است.

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

این فعال حرفه ای معتقد است که روند اونس طلا در هفته پیش رو متمایل به صعودی خواهد بود، به خصوص که خریداران از ۲۳۰۰ دلار دفاع کرده اند. او معتقد است که پولبک های طلا نگران کننده اند و اگر اصلاح عمیقی رخ دهد، طلا می تواند تا محدوده ۲۰۷۵-۲۰۸۲ دلار سقوط کند. “در حال حاضر حمایت های طلا فعال هستند و به نظر من روند صعودی است و خط گردن الگوی سر و شانه هم شکسته نشده است. اگر الگوی سر و شانه تائید شود، دوباره وضعیت بازار را چک خواهیم کرد.”

آدریان دی (Adrian Day) مدیر شرکت سرمایه گذاری

آدریان دی هم طرفدار روند صعودی است. او معتقد است که شاخص های اقتصادی آمریکا از نرخ های بهره پایین تر حکایت دارند و از سوی دیگر تشدید ریسک های ژئوپلیتیک هم بر بازار سایه انداخته است. در واقع نرخ بهره پایین در کنار جریانات ریسک گریزی به نفع طلاست.

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

به نظر سیزینسکی، روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. او گفته طلا آماده جهش تکنیکال از حمایت های کلیدی است.

شانس لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading

لوسک به چیز هایی که معامله گران در دو هفته گذشته از حرکات قیمتی بازار آموخته اند، اشاره کرده است. از نظر او کاهش قیمت اونس طلا به دو دلیل بوده است، توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین است. لوسک معتقد است که چین با هدف پایین کشیدن قیمت طلا و خرید در قیمت های پایین تر این حرف را زده است! دلیل دیگری که باعث کاهش قیمت طلا شد، داده های اشتغال آمریکاست. او گفته که داده های اشتغال آمریکا خوب نبودند! چون اکثر موقعیت های شغلی ایجاد شده در بخش دولتی بوده است.

او در ادامه به واکنش بازار به شاخص های CPI و PPI آمریکا اشاره کرده و معتقد است که نوسانات طلا بی معنی هستند! از نظر او طلا در فاز رنج معامله می شود و آینده سیاسی و اقتصادی جهان به حدی برای بازار مبهم است که طلا می تواند قیمت های بالاتر از این را هم ببیند. او گفته که اگر از اوج قیمتی ۲۴۷۷ تا اوج قیمتی بعدی در ۲۴۰۶ دلار (در قرارداد های آتی) خط روند نزولی بکشیم، می توانیم مشخص کنیم که کی طلا از فاز خنثی و متمایل به نزولی خارج خواهد شد. شکست این خط روند نزولی می تواند طلا را تا ۲۴۸۵ و ۲۵۰۰ دلار بالا بکشد. کف قیمتی اخیر در ۲۳۰۴ (بازار آتی) سطح کلیدی مهمی است و شکست آن می تواند قیمت اونس طلا را به ۲۲۸۰ و در ادامه به ۲۲۰۰ دلار پایین بکشد.

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

نیوسام معتقد است که طلا در هفته پیش رو روند صعودی خواهد داشت. “در حالی که روند اونس طلا در میان مدت متمایل به نزولی است، اما روند کوتاه مدت هنوز صعودی است. اگر طلا از ۲۳۵۸٫۸۰ دلار عبور کند، هدف بعدی بازار طلا می تواند محدوده ۲۳۷۰ و در ادامه ۲۳۹۱ دلار باشد.” از نظر نیوسام، خرید طلا به خاطر هرج و مرج سیاسی در فرانسه افزایش خواهد یافت.

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich) تحلیلگر بازار در FXPro

از نظر این فعال حرفه ای، حمایت ۲۳۰۰ دلاری شکننده است. “روز NFP قیمت طلا ۴ درصد از اوج روز سقوط کرد و این سقوط قیمتی با حجم بالایی اتفاق افتاد و طلا به زیر میانگین متحرک ۵۰ روز رسید.” او معتقد است که نوسانات قیمتی طلا در معاملات هفته قبل تلاش فروشندگان برای پایین کشیدن مجدد طلا بود. این ادعا از سوی میانگین متحرک ۵۰ روز هم تائید می شود، چون‌که در قالب مقاومت عمل می کند.

او به تقویت ارزش دلار آمریکا از روز NFP به این‌ور هم اشاره کرده است. این دومین عاملی است که از کاهش قیمت طلا حمایت می کند. “شاخص دلار آمریکا از میانگین متحرک ۲۰۰ روز جهش کرده که خبر خوبی برای اونس طلا نیست.” عامل سومی که بر قیمت طلا فشار می‌آورد، ادامه حرکت نزولی بازار سهام است. “به غیر از جهش شاخص های سهام نزدک ۱۰۰ و S&P500 که به خاطر باز خرید دستورات فروش بوده، شاخص هایی مثل داوجونز، راسل و شاخص سهام فرانسه سیر نزولی دارند.”

آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار فارکس در Forexlive.com

آدام باتن به تغییر چشم انداز سیاسی دنیا و تأثیر کوتاه مدت و بلند مدت آن بر بازار طلا و دلار آمریکا اشاره کرده است. از نظر باتن، آینده سیاسی به خصوص آینده تجارت بین المللی آمریکا با سایر کشور ها مشخص نیست. “شاید دولت بعدی آمریکا روی تعرفه های تجاری تاکید بیشتری کند و جنگ تجاری را تشدید کند. در چنین شرایطی احتمال این که دولت آمریکا با متهم کردن دیگران به تقلب در صادرات یا واردات، اقدام به مسدود کردن دارایی های آن ها بکند، خیلی بالاست. درست همان اتفاقی که برای روسیه افتاد. در چنین شرایطی قیمت طلا چند خواهد بود؟ ۱۰ هزار یا ۲۰ هزار دلار؟”

او به اروپا هم اشاره کرده و معتقد است که هرج و مرج در دنیای سیاست اروپا می تواند از فرانسه به سایر کشور ها سرایت کند، در چنین شرایطی باز هم تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت. با این حال باتن انتظار ندارد که طلا در میان مدت افزایش قابل توجهی داشته باشد. او گفته که بهترین خبری که می توانست طلا را بالا بکشد، شاخص CPI آمریکا بود. اما این شاخص هم نتوانست رالی صعودی و قوی در طلا به راه بیندازد. از نظر باتن شکست ۲۳۰۰ دلار می تواند قیمت طلا را تا ۲۱۵۰ دلار پایین بکشد.

باتن منتظر عملکرد بازار سهام آمریکا و تأثیر آن بر بازار طلاست. او معتقد است که اخبار خوب بازار سهام آمریکا رو به پایان است و واکنش طلا به عملکرد ضعیف بازار سهام آمریکا می تواند جالب باشد.

مایکل مور (Michael Moor) مؤسس Moor Analytics

او وضعیت تکنیکال بازار را بررسی کرده و معتقد است که اگر طلا در زیر حمایت های کلیدی فعلی تثبیت شود، اصلاح نزولی بزرگ در تایم فریم های بالاتر اتفاق خواهد افتاد.

جیم وایکوف (Jim Wycoff) تحلیلگر تکنیکال کیتکو

وایکوف معتقد است که روند اونس طلا در هفته پیش رو خنثی یا رنج خواهد بود.


ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۰ خرداد

هفته گذشته تمام حرکات قیمتی شدید و قابل توجه اونس طلا در روز پایانی اتفاق افتاد! قیمت اونس طلا هفته را از ۲۳۲۵ دلار شروع کرد و تا نزدیکی ۲۳۸۷ دلار هم بالا رفت. اما در نهایت هفته را زیر ۲۳۰۰ دلار به پایان رساند!

تحلیل کیتکو

اونس طلا هفته معاملاتی را از ۲۳۲۵ دلار شروع کرد و در چهار روز اول هفته هم در دامنه ۲۵ دلاری نوسان می کرد. کاهش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی کانادا از طلا حمایت کرد و باعث شد تا قیمت طلا به محدوده ۲۳۸۷ دلاری نزدیک شود.

روز جمعه، همه منتظر گزارش NFP آمریکا بودند. اما بانک مرکزی چین توجهات را به سمت خود جلب کرد و اعلام کرد که بعد از ۱۸ ماه خرید ماهانه طلا، دیگر به دنبال پر کردن ذخایر طلا نیست. همین مسئله باعث شد تا قیمت فلزات مثل طلا سقوط کند و با فعال شدن الگوریتم های معاملاتی هم دستورات حد ضرر خریداران فعال شد و فشار های فروش را تشدید کرد.

طلا مثل سنگ از ۲۳۷۳ دلار سقوط کرد و در عرض یک ساعت به ۲۳۴۳ دلار رسید. در ادامه با انتشار گزارش اشتغال آمریکا یا همان NFP فشار های فروش طلا تشدید شد. داده های اشتغال آمریکا بهتر از پیش بینی ها بودند، یعنی فدرال رزرو آمریکا نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد. در ادامه طلا بیش از ۴۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و به زیر ۲۳۰۰ دلار رسید.

ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار طلا انتظار دارند که روند میان مدت اونس طلا نزولی باشد. اما اکثر سرمایه گذاران خرد برای روند صعودی آماده می شوند. در هفته پیش رو و روز چهارشنبه شاخص تورمی CPI آمریکا منتشر خواهد شد و عصر همان روز هم نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا برگزار خواهد شد.

روز پنجشنبه بازار به داده های تورمی بخش تولیدی یا همان شاخص PPI آمریکا و شاخص مدعیان بیکاری توجه خواهد کرد. همچنین نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن هم برگزار خواهد شد. روز جمعه هم شاخص ارزیابی تمایلات و انتظارات مصرف کنندگان آمریکایی منتشر می شود.

ارزیابی هفتگی کیتکو

این هفته ۱۸ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. بعد از سقوط شدید قیمتی روز جمعه طلا، کمتر کسی به افزایش قیمت طلا خوش بین است. در واقع تنها دو نفر یا ۱۱ درصد فعالین حرفه ای پیش بینی می کنند که قیمت اونس طلا افزایش خواهد یافت. ۶۱ درصد انتظار روند نزولی و ۲۸ درصد هم انتظار بازار بدون روند یا رنج را دارند.

در همین حال، ۱۸۴ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۴ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.

کیتکو تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
ارزیابی هفتگی کیتکو

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex

“دو عامل باعث سقوط قیمت طلا به کف قیمتی یک ماهه شد. اولین عامل، توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین بود. بانک مرکزی چین برای اولین بار در ۱۸ ماه گذشته، خرید طلای خود را متوقف کرده است. دومین عامل، افزایش بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا و تقویت ارزش دلار بود. این اتفاق به خاطر داده های اشتغال قوی آمریکا اتفاق افتاد. شکست ۲۳۰۰ دلار می تواند قیمت اونس طلا را ابتدا به ۲۲۷۷ دلار و در ادامه به ۲۲۲۰ دلار برساند.”

آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار فارکس در Forexlive.com

از نظر آدام باتن، توقف خرید های بانک مرکزی چین خبر بدی برای بازار طلاست و قیمت طلا باز هم کاهش خواهد یافت.

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد تکنیکال بازار در Barchart.com

نیوسام انتظار دارد که قیمت طلا در روز های آینده سیر نزولی داشته باشد.

مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource

لیبویت هم انتظار دارد که قیمت طلا و نقره سیر نزولی داشته باشند. او گفته که توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین و به تعویق افتادن زمان کاهش نرخ بهره امریکا، از سیر نزولی طلا حمایت می کنند.

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

او به گزارش اشتغال آمریکا اشاره کرده و گفته که طبق داده های بازار کار آمریکا، فدرال رزرو آمریکا نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد و همچنین در نشست هفته آینده هم نرخ بهره آمریکا پایین نخواهد آمد. همین مسئله از دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه داری حمایت کرده است. به خصوص که در کانادا و ناحیه یورو هم نرخ بهره کاهش یافته و از دلار حمایت کرده است.

تقویت ارزش دلار آمریکا به ضرر طلا و سایر کالاهاست. او در گزارش اشتغال آمریکا به داده های تورمی توجه ویژه ای داشته است. نرخ رشد دستمزد ها سیر صعودی دارد و این یعنی فدرال رزرو شاید در ماه سپتامبر و دسامبر به کاهش نرخ بهره فکر کند و قبل از آن خبری از کاهش نرخ بهره نخواهد بود. سیزینسکی پیش بینی می کند که اگر حمایت کلیدی طلا در محدوده ۲۲۸۰ دلار شکسته شود، طلا تا ۲۱۵۰ و ۲۱۲۵ دلار پایین خواهد آمد.

آدریان دی (Adrian Day) مدیر شرکت سرمایه گذاری آدریان دی

آدریان دی معتقد است که قیمت اونس طلا بازگشت صعودی خواهد داشت. او گفته که طلا در وضعیت اشباع فروش قرار دارد. از نظر او، نگرانی اصلی بازار از این است که با رشد قوی شاخص های اشتغال آمریکا، زمان اولین کاهش نرخ بهره آمریکا به تعویق بیفتد. اما او گفته که هیچ کس انتظار کاهش نرخ بهره تا قبل از ماه سپتامبر را ندارد. در واقع از نظر او، داده های اشتغال تأثیر زیادی روی آینده نرخ بهره نداشته و تا ماه سپتامبر هم اتفاقات زیادی می تواند بیفتد.

آدریان دی معتقد است که روند کلی دنیا، کاهش نرخ بهره است. آدریان دی پیش بینی می کند که حرکت نزولی طلا کوتاه مدت باشد و در انتهای هفته پیش رو بازگشت صعودی را تجربه خواهد کرد.

کوین گردی (Kevin Grady) رئیس شرکت Phoenix Futures and Options

“وقتی که قیمت در بازار چنین حرکت نزولی را تجربه می کند، دیگر مسئله بازار اخبار اقتصادی نیست، بلکه فعال شدن حد ضرر هاست که حرکت نزولی را تشدید می کند.” او معتقد است که واکنش طلا به داده های اشتغال آمریکا کمی افراطی بوده و بزرگ نمایی شده است. از نظر او به زودی بازار به داده های دیگر توجه خواهد کرد. خود گردی منتظر شاخص CPI آمریکا و نشست فدرال رزرو آمریکاست.

“هیچ کس انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا در نشست هفته جاری را ندارد، اما همه به لحن سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا و گزارش دات پلات (برآورد نرخ بهره ای اعضای فدرال رزرو) توجه خواهند کرد. همه می دانند که بانک مرکزی در چه فکری است. حتی بانک مرکزی اروپا هم نرخ بهره را کاهش داد، اما تورم واقعاً بالاست. تورم در برخی بخش ها به ۱۵ درصد هم رسیده و بانک های مرکزی این مسئله را به خوبی می دانند.” گردی حدس می زند که فدرال رزرو آمریکا مجبور خواهد شد هدف تورمی خود را از ۲ درصد به سطوح بالاتری برساند.

“من فکر می کنم که شاید در آینده فدرال رزرو آمریکا مجبور شود هدف تورمی خود را از ۲ درصد به سطوح بالاتر برساند و شاید هدف تورمی را ۳ درصد در نظر بگیرد. من فکر نمی کنم که در چنین شرایطی هم کاهش نرخ بهره کار درستی باشد. فدرال رزرو در شرایط واقعاً سختی قرار گرفته است و بهره بالایی هم پرداخت می کند. در این میان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا هم باعث شده تا سرمایه ها از سرتاسر جهان به سمت اوراق خزانه داری آمریکا سرازیر شود که ۵٫۲ درصد بازدهی دارند!”

گردی معتقد است که فدرال رزرو آمریکا تنها زمانی می تواند نرخ بهره را کاهش دهد که هدف تورمی را از ۲ به ۳ درصد برساند.

فیلیپ استرایبل (Phillip Sreible) سرپرست استراتژی بازار در Blue line Futures

“نمودار طلا وضعیت ضعیفی دارد و جای تعجبی هم ندارد. اگر به بازار فلزات نگاه کنید، مس و نقره وضعیت بنیادی بهتری دارند و سرمایه گذاران طلا هم باید در چنین شرایطی کمی استراحت کنند.”

نعیم اَسلام (Naeem Aslam) مسئول بخش سرمایه گذاری در Zaye Capital Markets

این فعال حرفه ای انتظار دارد که بازار خنثی یا رنج با کمی تمایل به نزولی باشد.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو

وایکوف انتظار دارد که روند بازار متمایل به نزولی باشد.


ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۱۳ خرداد

هفته گذشته تقریباً تا نیمه اول هفته شاهد رشد قیمت اونس طلا بودیم، اما در ادامه بازار خود را برای گزارش PCE آمریکا که روز جمعه منتشر شد، آماده می کرد. بازار انتظار داشت که عملکرد شاخص PCE آمریکا که شاخص تورمی مطلوب فدرال رزرو است، آینده نرخ های بهره این کشور را مشخص کند. واکنش طلا به گزارش PCE جالب بود. طلا روز جمعه توانست به نزدیکی ۲۳۵۹ برسد، اما در نهایت سقوط کرد و به ۲۳۲۰ دلار رسید!

قیمت اونس طلا هفته را از ۲۳۳۴ دلار شروع کرد و توانست تا نزدیکی ۲۳۶۰ دلار هم صعود کرند. اما با این حال طلا نتوانست موقعیت خود را در بالای ۲۳۵۰ دلار حفظ کند. در ادامه قیمت اونس طلا دوباره سعی کرد به سمت ۲۳۶۰ دلار خیز بردارد، اما باز هم فشار فروش اجازه نداد و در نهایت قیمت طلا به کف هفتگی در محدوده ۲۳۲۵ دلار رسید. اما روز جمعه با انتشار گزارش PCE، قیمت اونس طلا تا نزدیکی ۲۳۶۰ دلار خیز برداشت، اما در نهایت به ۲۳۲۰ دلار سقوط کرد.

تحلیل کیتکو

ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد بازار تقریباً با یکدیگر هم نظر هستند. اکثر فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد انتظار روند صعودی طلا در هفته پیش رو را دارند.

در هفته پیش رو، گزارش NFP آمریکا را در پیش رو داریم. این گزارش در اولین جمعه هر ماه میلادی منتشر می شود. اما تا قبل از روز جمعه، شاخص های PMI و ISM بخش تولیدی منتشر خواهند شد. همچنین روز چهارشنبه هم نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی کانادا برگزار خواهد شد. پیش بینی می شود که بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را به اندازه ۰٫۲۵ واحد درصد کاهش دهد. همچنین گزارش ISM بخش خدماتی که مهمتر از سایر گزارش های PMI و ISM هست هم منتشر خواهد شد.

روز پنجشنبه، نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برگزار می شود و بازار انتظار کاهش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره ناحیه یورو را دارد. همچنین شاخص مدعیان بیکاری آمریکا هم روز پنجشنبه منتشر می شود. روز جمعه هم، روز NFP است.

ارزیابی هفتگی کیتکو

این هفته ۱۰ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۶۰ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا متمایل به صعودی خواهد بود. ۲۰ درصد دیگر انتظار روند نزولی را دارند. ۲۰ درصد دیگر هم انتظار بازار خنثی یا رنج را دارند.

در همین حال، ۲۲۲ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۴ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۸ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج هستند.

کیتکو تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
ارزیابی هفتگی کیتکو

تحلیل تکنیکال و بنیادی فعالین حرفه ای بازار طلا

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

“من معتقدم که روند این هفته اونس طلا صعودی خواهد بود. حمایت های تکنیکال زیادی در سطوح پایینی وجود دارد و فروشندگان هم نتوانستند در هفته گذشته از این حمایت ها عبور کنند. دو هفته پیش هم کندل نزولی انگولفینگ در نمودار هفتگی شکل گرفته بود که نتوانست در هفته قبل عمل کند. طلا به نقطه بازگشت صعودی نزدیک شده و تا وقتی که حمایت های کلیدی شکسته نشده اند، من طرفدار روند صعودی خواهم بود.”

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی

این فعال حرفه ای انتظار روند صعودی از طلا دارد.

اوله هانسن (Ole Hansen) استراتژیست ارشد بازار در Saxo Bank

هانسن معتقد است که بازار بدون روند یا رنج است و اندکی هم متمایل به صعودی.

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد تکنیکال در Barchart.com

این فعال حرفه ای انتظار دارد که روند اونس طلا نزولی باشد. او از دید تکنیکال، بازار طلا را بررسی کرده و گفته که شرایط به نفع فروشندگان است. با این حال او تاکید کرده که شاید جریانات ریسک گریزی باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند و این پیش بینی نزولی را باطل کنند.

شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading

لوسک به عوامل مختلفی که بر بازار طلا تأثیر می گذارند و باعث کاهش قیمت آن شده اند اشاره کرده است. “به نظر من روند طلا صعودی است.” او معتقد است که در انتهای ماه میلادی قرارداد های آپشن سررسید می شوند و به همین دلیل طبیعی است که قیمت طلا کمی پایین بیاید. “من فکر می کنم که نرخ بهره در میان مدت به اوج خود رسیده و به نظرم فشار ها بر دلار آمریکا تشدید شده است. شاید طلا هفته جدید را صعودی آغاز کند.”

او به داده های اقتصادی بخش تولیدی چین اشاره کرده که ضعیف بودند و باعث کاهش قیمت فلزات صنعتی شدند. او معتقد است که اصلاح های رو به پایین بازار، فرصتی برای خرید هستند. او به عملکرد بازار سهام آمریکا هم اشاره کرده و پیش بینی می کند که بازار سهام آمریکا اصلاح خواهد کرد. افت بازار سهام می تواند تقاضا برای طلا را جهت تعدیل سبد دارایی سرمایه گذاران افزایش دهد.

او در رابطه با نرخ بهره هم گفته که نباید نرخ بهره را خیلی جدی گرفت. “نرخ بهره در اوج خود قرار دارد و فعلاً باید تأثیر آن بر بازار را کنار گذاشت. کاهش قیمت در بازار کالا فرصتی برای خرید است و نرخ بهره هم به زودی کاهش خواهد یافت.” او معتقد است که شرایط به گونه ای است که به زودی فدرال رزرو شروع به حرف زدن در رابطه با کاهش نرخ بهره خواهد کرد.
لوسک در رابطه با هفته پیش رو هم گفته که داده های اقتصادی مختلفی منتشر خواهند شد و می توانند سنتیمنت بازار را خیلی سریع تغییر دهند. او پیش بینی می کند که دلار آمریکا در رالی های صعودی با فشار فروش مواجه خواهد شد و سقوط خواهد کرد.

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex

“در هفته پیش رو احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و کانادا وجود دارد و همچنین داده های اشتغال آمریکا هم منتشر خواهند شد. قیمت اونس طلا بین ۲۳۲۲ و ۲۳۶۴ دلار در نوسان است. با این حال از شش جلسه معاملاتی گذشته، پنج بار قیمت طلا افزایش یافته است. اندیکاتور های مومنتومی هم از افزایش قیمت طلا حکایت دارند. به نظر من روند طلا صعودی خواهد بود. عبور طلا به بالای ۲۳۷۲ دلار می تواند طلا را به محدوده ۲۴۰۰ دلاری برساند.”

اورت میلمان (Everett Millman) تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins

میلمان به نوسانات میان مدت بازار توجهی ندارد و به محرک های میان مدت تمرکز کرده است. محرک هایی که می توانند روند اونس طلا را تغییر دهند. “به نظر من نوسانات پایان ماه میلادی یک پدیده عادی است. معمولاً در روز های گرم تابستان، طلا در انتهای پایینی فاز خنثی یا رنج نوسان می کند و گاهی اوقات هم پایین تر هم می آید. اما این در شرایط عادی است. به نظر من طلا در سال ۲۰۲۴ شرایط عادی ندارد.

فدرال رزرو آمریکا لحن هاوکیش یا متمایل به نرخ بهره بالا داشته و انتظارات نرخ بهره ای هم در نوسان بوده است. به همین دلیل نمی توان یک خط راست بین انتظارات نرخ بهره ای آمریکا و عملکرد طلا کشید.” او در ادامه گفته که طلا به آینده مبهم واکنش نشان می دهد.

او در رابطه با انتظارات نرخ بهره ای گفته که، “ما از شانس ۷۰ درصدی کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به ۳۰ درصد رسیده ایم. این نشان می دهد که انتظارات نرخ بهره ای تأثیر چندانی بر قیمت طلا نداشته است. اما با نزدیک شدن به نشست ماه سپتامبر، تأثیر انتظارات نرخ بهره ای بر قیمت طلا پر رنگ تر خواهد شد. هنوز هیچ کس نمی داند که در ماه سپتامبر نرخ بهره کاهش خواهد یافت یا خیر؟ حتی مقامات فدرال رزرو آمریکا هم دقیقاً نمی دانند!”

میلمان گفته که در نبود سایر محرک های بازار، طلا در حال تلاش برای درک دیدگاه مقامات فدرال رزرو آمریکا خواهد بود. به همین دلیل او معتقد است که در فصل تابستان، آینده نرخ بهره آمریکا محرک اصلی طلا خواهد بود.

مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource

این فعال حرفه ای معتقد است که روند اونس طلا صعودی است.

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال کیتکو

وایکوف معتقد است که روند اونس طلا در نمودار صعودی است.


ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۶ خرداد

هفته گذشته شاخص اقتصادی مهمی در تقویم اقتصادی وجود نداشت، به همین دلیل در اولین روز کاری هفته شاهد جهش قیمتی اونس طلا به اوج تاریخی جدیدی بودیم.

اما در روز های بعدی، حرکت نزولی طلا شروع شد. انتشار گزارش FOMC Minutes هم به تشدید فشار های فروش کمک کرد. در واقع بازار امید چندانی به کاهش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۴ ندارد و در بهترین حالت شاید نرخ بهره یک بار کاهش یابد. به همین دلیل فشار های فروش در اونس طلا تشدید شده است. طلا در نهایت هفته را در نزدیکی ۲۳۳۰ دلار به پایان رساند.

تحلیل کیتکو

طبق ارزیابی هفتگی کیتکو، بیش از سه چهارم فعالین حرفه ای بازار بر این باورند که قیمت اونس طلا یا کاهش خواهد یافت و یا در سطوح فعلی نوسان خواهد کرد. نیمی از سرمایه گذاران خرد هم بر این باورند که قیمت اونس طلا می تواند در روز های آتی افزایش یابد.

در هفته پیش رو تقویم اقتصادی فارکس رویداد مهمی ندارد. روز دوشنبه هم بازار آمریکا تعطیل است. با این حال بازار به شاخص اطمینان مصرف کنندگان آمریکا، شاخص GDP فصل اول سال، شاخص مدعیان بیکاری، شاخص های مسکن و شاخص PCE آمریکا توجه خواهد کرد.

ارزیابی هفتگی کیتکو

این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News) شرکت کرده اند. ۲۱ درصد پیش بینی کرده اند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. ۵۷ درصد دیگر هم پیش بینی می کنند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود. ۲۱ درصد دیگر هم انتظار بازار خنثی یا رنج را دارند.

در این میان ۱۹۵ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۴۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۶ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۱ درصد هم طرفدار بازار رنج یا خنثی بودند.

کیتکو تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
ارزیابی هفتگی کیتکو

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

نیوسام گفته که روند اونس طلا در هفته پیش رو نزولی خواهد بود. “اونس طلا می تواند به سطوح پایین تری برسد.” او از دید تکنیکال به وضعیت طلا نگاه کرده و معتقد است که طلا برای سقوط بیشتر فضا دارد.

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

این فعال حرفه ای معتقد است که طلا نه حرکت صعودی قابل توجهی خواهد داشت و نه حرکت نزولی قبل توجه. یعنی بازار طلا رنج خواهد بود. “تعطیلی بازار های مالی آمریکا در نبود گزارش اقتصادی مهم می تواند منجر به نوسانات آرامی در بازار طلا شود.”

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

استنلی بر این باور است که حرکت نزولی این هفته بیشتر یک حرکت اصلاحی بوده تا تغییر در روند. “این حرکت نزولی یک پولبک قوی بوده که با حمایتی در اطراف ۲۳۰۰ دلار مواجه شده است. اگر فروشندگان بتوانند از این سطح کلیدی عبور کنند، قیمت اونس طلا می تواند برای یک تغییر روند به نزولی آماده شود. اما از آنجایی که در ابتدای هفته شاهد ثبت اوج قیمتی جدیدی در اونس طلا بودیم، این حرکت نزولی هم بیشتر یک اصلاح در داخل روند صعودی است تا تغییر روند.”

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی

آدریان دی معتقد است که روند اونس طلا صعودی است. “ما انتظار داریم که طلا دوباره به سمت ۲۴۰۰ دلار خیز بردارد و از این نرخ رُند عبور کند. اما این که طلا بتواند در بالای ۲۴۰۰ دلار تثبیت شود یا خیر، قطعی نیست. با این حال در هفته پیش رو احتمال به راه افتادن رالی صعودی جدی است! در طول سه ماه گذشته، طلا در برابر اصلاح های نزولی مقاوم بوده است!”

دنیل پاویلونیز (Daniel Pavilonis) کارگزار کامودیتی در شرکت RJO Futures

این فعال حرفه ای به عواملی که باعث کاهش قیمت اونس طلا شده اند، توجه کرده است. از نظر او بعد از حرکت صعودی و سریع اونس طلا، اصلاح قیمتی یک پدیده عادی است. همچنین بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا هم از ۴٫۳ درصد به ۴٫۵ درصد رسیده و بر دارایی های بدون بهره ای مثل طلا فشار آورده است. از نظر پاویلونیز، حرکت نزولی طلا موقتی خواهد بود. او معتقد است که باید از قیمت های پایین تر به دنبال معامله خرید طلا بود.

از نظر این فعال حرفه ای، قیمت اونس طلا می تواند به ۳۰۰۰ دلار برسد، اما این حرکت صعودی به سادگی اتفاق نخواهد افتاد. او گفته که بانک های مرکزی زیادی به دنبال خرید طلا هستند و بسیاری از سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی در حال دوری از دلار آمریکا و اوراق خزانه داری آمریکا هستند. هر چند که این فعال حرفه ای به رشد بیشتر قیمت طلا خوش بین است، اما گفته که طلا حرکت صعودی خوبی داشته و الان وقت اصلاح است.

او پیش بینی کرده که قیمت اونس طلا تا پایان هفته اول ماه ژوئن در حال کف سازی خواهد بود و شاید از هفته دوم ماه ژوئن زمان خرید طلا فرا برسد.

مارک لیبویت (Marc Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource Letter

او می خواهد معامله خرید خود را نگه دارد و معتقد است که حرکت نزولی اخیر، یک اصلاح است تا تغییر روند.

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex

از نظر چندلر، قیمت اونس طلا می تواند در میان مدت روند نزولی داشته باشد. “طلا اوج تاریخی جدیدی را در ابتدای هفته گذشته ثبت کرد، که شاید واکنشی به سقوط بالگرد بوده باشد. با این حال، تقویت ارزش دلار آمریکا و نرخ بهره بالا باعث تشدید فشار های فروش در طلا شدند و در نتیجه قیمت اونس طلا تا نزدیکی ۲۳۲۵ دلار پایین آمد.”

چندلر گفته که اوج تاریخی جدید از سوی اندیکاتور های مومنتومی تائید نشدند. او گفته که جهش صعودی طلا از سوی ۲۳۷۵ دلار محدود خواهد شد و ناحیه حمایتی طلا هم محدوده ۲۳۰۰ تا ۲۲۷۵ دلاری است.

مایکل مور (Michael Moor) مؤسس Moor Analytics

این فعال حرفه ای به روند بلند مدت و کوتاه مدت طلا توجه کرده است.

“از دید تکنیکال، در نمودار های بلند مدت در داخل یک حرکت اصلاحی و نزولی قرار داریم. اگر طلا در زیر ۲۳۳۰-۲۳۲۱٫۴۰ دلار تثبیت شود، مسیر نزولی تا محدوده ۲۲۸۵٫۲۰ دلار هموار خواهد شد و خبر از حرکت اصلاحی عمیقی خواهد داشت. ناحیه حمایتی بعدی طلا هم محدوده ۲۲۳۹٫۶۰-۲۲۳۵ دلار خواهد بود.

از دید کوتاه مدت هم در یک حرکت اصلاحی نزولی قرار داریم و حرکت صعودی شروع شده از ۲۲۸۵٫۲۰ دلار در حال اصلاح است. در نمودار بلند مدت هم حرکت صعودی شروع شده از ۱۸۷۶٫۶۰ دلار در حال اصلاح است.

از نظر من حرکت اصلاحی و نزولی اونس طلا تا روز ۲۱ ماه ژوئن ادامه خواهد داشت و اگر قرار باشد طلا حرکت صعودی جدیدی را شروع کند، تا قبل از روز ۲۱ ژوئن این حرکت صعودی اتفاق نخواهد افتاد.”

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو

از نظر وایکوف، قیمت اونس طلا در هفته پیش رو سیر نزولی خواهد داشت. به خصوص که الگوی اوج دو قلو در نمودار روزانه تشکیل شده است.


ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۳۰ اردیبهشت

هفته گذشته بازار طلا درگیر رویداد های اقتصادی متعددی بود و سخنرانی مقامات فدرال رزرو هم بر بازار تأثیر گذاشتند. برآیند تمام رویداد های اقتصادی هفته گذشته، صعود طلا از ۲۳۶۱ دلار به بالای ۲۴۰۰ دلار بود!

تحلیل کیتکو

هفته گذشته، طلا معاملات را از محدوده ۲۳۶۱ دلار شروع کرد و تا روز دوشنبه هم حرکت صعودی قابل توجهی نداشت. بازار منتظر داده های تورمی آمریکا بود که از روز سه شنبه انتشار آن ها شروع می شد. روز سه شنبه تورم بخش تولیدی آمریکا نسبتاً مبهم بود. اما در ادامه سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا، خیال بازار را راحت کرد.

رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرد که بانک مرکزی نیازی به افزایش مجدد نرخ بهره ندارد. روز چهارشنبه هم داده های تورمی بخش مصرف کنندگان آمریکا منتشر شد. این گزارش نشانگر افت تورم بود. خبری که بازار بی صبرانه منتظر آن بود.

روز چهارشنبه، قیمت طلا تا نزدیکی ۲۴۰۰ دلار حرکت کرد، اما نتوانست از این محدوده عبور کند. اما روز پنجشنبه و جمعه، خریداران طلا دوباره به بازار بازگشتند و توانستند طلا را به بالای ۲۴۰۰ دلار برسانند.

ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار طلا انتظار دارند که قیمت اونس طلا از اوج تاریخی خود فراتر خواهد رفت. اما سرمایه گذاران خرد کمی به رشد بیشتر طلا شک و تردید پیدا کرده اند.

در هفته پیش رو، ترافیک رویداد های اقتصادی در تقویم بازار نسبتاً آرام است. روز چهارشنبه آمار مسکن آمریکا منتشر می شود و در پایان روز هم گزارش صورت جلسه فدرال رزرو آمریکا یا همان FOMC Minutes را در پیش داریم. روز پنجشنبه شاخص های PMI بخش تولیدی و خدماتی به همراه شاخص مدعیان بیکاری و شاخص فروش خانه های نوساز آمریکا منتشر می شوند. روز جمعه هم شاخص سفارشات کالاهای بادوام آمریکا منتشر خواهد شد.

ارزیابی هفتگی سایت کیتکو

این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کردند. ۷۹ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا صعودی خواهد بود. ۱۴ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا نزولی است و ۷ درصد هم برای بازار خنثی یا رنج آماده می شوند.

در این میان ۱۴۴ سرمایه گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۱ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۱ درصد هم طرفدار بازار خنثی یا رنج بودند.

کیتکو تحلیل بنیادی فارکس، اونس طلا و نفت خام
ارزیابی هفتگی کیتکو

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین بازار طلا

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA

“به نظر من روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی است. به نظر می رسد که دلار آمریکا به همراه بازدهی اوراق خزانه داری عقب نشینی کرده اند. همچنین اگر طلا از مقاومت ۲۴۰۰ دلاری عبور کند، از دید تکنیکال مسیر صعودی بازار تا ۲۵۰۰ دلار هموار خواهد شد.”

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

از نظر استنلی، طلا می تواند در میان مدت به سطوح بالاتری برسد. از نظر او، از وقتی که طلا از الگوی وج خارج شده، سیر صعودی دارد. او معتقد است که اگر طلا بالای ۲۴۰۰ دلار بماند، هدف بعدی بازار محدوده ۲۵۰۰ دلاری خواهد بود.

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی

از نظر آدریان دی، روند طلا در هفته پیش رو رنج یا خنثی خواهد بود. از نظر او در هفته پیش رو، طلا نمی تواند موقعیت خود را در بالای ۲۴۰۰ دلار حفظ کند. با این حال او پیش بینی کرده که در آینده نزدیک طلا از مقاومت ۲۴۰۰ دلار عبور خواهد کرد.

آدام باتن (Adam Button) استراتژیست بازار در Forexlive.com

“خریداران طلا از سطوح پایین تر قیمتی وارد بازار شدند. نشانه هایی از افت رکود اقتصادی در آمریکا دیده می شود که شرایط را برای کاهش نرخ بهره فراهم می کند.” از نظر باتن، رالی صعودی طلا از چین شروع شده و این رالی هنوز هم ادامه دارد.

علاوه بر چین، در کشور ترکیه و اکثر کشور های خاورمیانه هم تقاضا برای خرید طلا افزایش یافته است. باتن به دیدار روسای جمهور چین و روسیه اشاره کرده و گفته که آن ها در تلاش برای دوقطبی کردن دنیا هستند. “برای دو قطبی کردن دنیا، نمی توان از دلار استفاده کرد.”

مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Banncokburn Global Forex

از نظر چندلر، قیمت اونس طلا بعد از حرکت صعودی هفته اخیر، کمی بیش از حد افزایش یافته است. او از دید تکنیکال به بازار نگاه کرده و معتقد است که وضعیت اندیکاتور بولینگر به گونه ای است بهتر است معامله گران در خرید احتیاط کنند.

دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com

نیوسام پیش بینی می کند که قیمت اونس طلا کمی پایین خواهد آمد و بخشی از رشد های اخیر را از دست خواهد داد. “از دید تکنیکال، حرکت پنج موجه کوتاه مدت و صعودی رو به پایان است. اندیکاتور استوکاستیک روزانه هم از وضعیت اشباع خرید حکایت دارد. همچنین الگوی بازگشتی هم شکل گرفته است.” با این حال او منتظر پایان معاملات روز جمعه بود تا بر اساس نحوه بسته شدن قیمت طلا، تحلیل خود را به روز رسانی کند. این گزارش قبل از پایان معاملات روز جمعه تهیه شده است.

شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading

شان لوسک به تمام بازار کامودیتی یا کالا توجه داشت. از نظر او قیمت تمامی نماد ها در بازار کامودیتی افزایش یافته بود، اما در این میان طلا بیشترین رشد را ثبت کرد.

“قیمت اونس طلا به اوج تاریخی ۲۴۱۰ دلار بازگشته و در اوج های تاریخی خود به سر می برد. نقره، مس و پلاتینیوم هم گران شده اند. نفت خام هم با وجود این که عملکرد ضعیفی داشت، اما باز هم نسبت به قیمت های ابتدای سال ۲۰۲۴ گران است. اگر نفت خام رشد کند، همه چیز را با خود بالا خواهد کشید.” از نظر لوسک، ترکیبی از تورم، عرضه سنگین اوراق قرضه و ادامه چاپ پول در بانک های مرکزی، قیمت طلا و سایر کامودیتی ها را بیش از این بالا خواهد برد.

لوسک معتقد است که به قدری پول توسط بانک ها چاپ شده که نتیجه آن را در بازار کامودیتی شاهد هستیم. “پول های بزرگ برای مقابله با تورم، به بازار کالا هجوم برده اند. در واقع هیچ کس نمی داند به غیر از بازار کالا در کجا پول هایش را نگه دارد!”

میشل مور (Michael Moor) موسس Moor Analytics

“طلا رشد کرده و به احتمال زیاد در روز های آتی از محدوده ۲۴۴۸٫۸ دلار هم عبور کند.”

جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال کیتکو

از نظر وایکوف روند اونس طلا صعودی است.