کالاهای اساسی مواد اولیه مصرفی در اقتصاد جهانی است. آیا از بازار طلا، نقره یا قهوه خبر دارید؟ کالاهای اساسی یا کامودیتی (Commodities) در تمامی بازارهای مالی جهانی معامله می‌شوند و معمولاً هم معاملات در بازار آتی کالا صورت می‌گیرد. قراردادهای آتی قیمت و تاریخ انقضای مشخصی دارند و ازآنجایی‌که حجم تعیین شده از کالای استاندارد مورد معامله قرار می‌گیرد، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاران است. با این حال برای معامله در بازار آتی کالا محدودیت‌هایی برای سرمایه‌گذاران خارجی وجود دارد. در اکثر کشورها برای خریدوفروش کالا یا سهام حتماً باید مقیم کشور باشید و یا اینکه سرمایه اولیه زیادی برای معامله آن قراردادها نیاز است. برای حل این مشکل بسیاری از معامله گران از قراردادهای CFD استفاده می‌کنند. در قراردادهای CFD شما می‌توانید سهام کشورهایی مثل آمریکا را هم معامله کنید و در عین حال در بازار کالا هم فعالیت داشته باشید. در قراردادهای CFD کالای فیزیکی وجود ندارد و شما با خرید این قراردادها مالک کالای فیزیکی نمی‌شوید. این نوع قراردادها تنها برای معامله و نوسان گیری از تغییرات قیمتی مناسب است. یعنی شما بدون اینکه صاحب کالایی مثل نفت باشید، می‌توانید از نوسانات قیمتی نفت استفاده کنید.
فهرست مطالب
منظور از کالاهای اساسی یا Commodity چیست؟
کالاهای اساسی کالاهایی هستند که در کسب‌وکارها یا بخش تولید استفاده می‌شوند. هر کالایی که در بورس کالا معامله می‌شود باید کیفیت و مقدار استانداردی داشته باشد. کالاهای اساسی به دو گروه تقسیم می‌شوند: کالاهای نرم و کالاهای سخت.
کالای نرم (Soft Commodities): کالاهای کشاورزی مثل گندم، قهوه، ذرت و شکر که از زمین روییده‌اند را کالاهای نرم می‌گویند. محصولات کشاورزی حساسیت بالایی نسبت به تغییرات اقلیمی و آب و هوایی دارند و به همین خاطر همیشه شاهد چرخه‌های قیمتی فصلی در این بازار هستیم.
کالای سخت (Hard Commodities): کالاهای معدنی و هر نوع کالای دیگری که از زمین استخراج می‌شوند را کالای سخت می‌گویند. مثل طلا، سایر فلزات گران‌بها، نفت و الماس و… .
محرک قیمت کالاهای اساسی
عرضه و تقاضا
عوامل زیادی بر قیمت کالاهای اساسی تأثیر می‌گذارند، اما مهم‌ترین محرک بازار کالاهای اساسی وضعیت عرضه و تقاضا است. اگر عرضه و تقاضا از تعادل خارج شوند، قیمت کالا هم به شدت نوسان خواهد کرد. اگر عرضه کمتر از تقاضا باشد (به دلیل وضعیت بد آب و هوایی یا مشکلات تولید) شاهد افزایش قیمت کالای اساسی خواهیم بود. در مقابل اگر عرضه بیشتر از تقاضا باشد، شاهد کاهش قیمت‌ها خواهیم بود.
تغییرات سطح ذخایر یا انبار کالا
علاوه بر عرضه و تقاضا، تغییرات ذخایر یا انبار کالا هم می‌تواند تأثیر قوی بر قیمت‌ها داشته باشد. به طور مثال تغییرات ذخایر نفت خام آمریکا یکی از محرک‌های کوتاه‌مدت و اصلی بازار نفت خام است. کاهش ذخایر یا انبار یک کالا می‌تواند به معنی کاهش تولید یا افزایش تقاضا باشد، که در این صورت می‌توان گفت که عرضه کمتر از تقاضا است. در مقابل اگر ذخایر یا انبار یک کالا با افزایش موجودی همراه باشد، نشانگر کاهش تقاضا یا بالا رفتن عرضه خواهد بود. این یعنی عرضه بیشتر از تقاضاست و موجب کاهش قیمت‌ها می‌شود.
دلار آمریکا اثر معکوسی بر قیمت کالا دارد
قدرت دلار آمریکا رابطه معکوسی با قیمت کالاهای اساسی دارد. تقویت ارزش دلار آمریکا باعث کاهش قیمت کالاهای اساسی می‌شود و تضعیف ارزش دلار آمریکا هم باعث گرانی کالا می‌شود. هر چند که نوسانات دلار آمریکا می‌تواند بر قیمت کالاها تأثیر داشته باشد، اما بایستی توجه داشت که برخی از کالاهای اساسی بر ارزهای خاصی تأثیر قابل توجهی دارند. حتماً نام ارزهای کالایی را شنیده‌اید. منظور از ارزهای کالایی، ارزهایی هستند که به نوسانات قیمتی کالاهای خاصی حساسیت دارند. کشوری که تولیدکننده نفت است، نوسانات قیمتی نفت می‌تواند ارزش پول آن کشور را هم تغییر دهد. مثل دلار کانادا. این یعنی اگر از بازار نفت اطلاع داشته باشید، می‌توانید روند دلار کانادا را هم پیش‌بینی کنید.
تورم اثر مستقیمی بر قیمت کالا دارد
علاوه بر عواملی که اشاره شد، میزان رشد تورم هم بر قیمت کالاهای اساسی تأثیر دارد. تورم به طور ساده به معنی افزایش سطح عمومی کالاها و خدمات در یک اقتصاد است. به همین دلیل وقتی تورم سیر صعودی دارد، قیمت کالاهای اساسی هم افزایش می‌یابد.
بهترین بروکرهای فارکس را می شناسید؟
با ایران بورس آنلاین در بهترین بروکر فارکس حساب باز کنید
آشنایی با معاملات CFD مس (Copper)
مس همیشه نقش کلیدی در فناوری بشر داشته است. کاربرد مس در تمام صنایع باعث شده تا این فلز به یکی از محبوب‌ترین کالاهای قابل معامله در بازار کامودیتی (Commodity) تبدیل شود. در عین حال از تغییرات قیمت مس به عنوان معیاری برای سلامت اقتصاد جهانی هم استفاده می‌شود. در این مقاله می‌خواهیم با نحوه معاملات مس و اهمیت آن برای تحلیلگران بازارهای فارکس و سهام بیشتر آشنا شویم.
چرا مس (Copper) معامله می‌شود؟
مس همیشه در حجم بزرگ و در سرتاسر دنیا مورد استفاده قرار می‌گیرد. به همین دلیل است که تغییرات قیمتی مس با جریانات بازارهای مالی دنیا همبستگی بالایی دارد. مس کاربردهای فراوانی در صنایع مختلف دارد. در واقع تصور اینکه صنعتی بدون استفاده از فلزی مثل مس ساخته شود، غیر ممکن است. هر جایی از دنیا که زیر ساخت‌ها یا فعالیت‌های اقتصادی توسعه می‌یابند، تقاضا برای مس هم افزایش می‌یابد. حتی در بازار مسکن هم وقتی با رشد جمعیت نیاز به مسکن افزایش می‌یابد، تقاضای مس هم سیر صعودی پیدا می‌کند.
آیا باید در مس سرمایه‌گذاری کنید؟
توجه داشته باشید که در این مقاله به دنبال تشویق برای سرمایه‌گذاری در بازار مس نیستیم. بلکه می‌خواهیم با بازار مس و تأثیر آن بر بازارهای مالی آشنا شویم. مسلماً بررسی نمودار قیمتی مس می‌تواند دید بهتری از جو کلی حاکم بر بازارهای مالی به ما بدهد. از آنجایی که تقاضای جهانی مس بیشتر از عرضه آن است و سرعت استخراج و تولید مس هم از تقاضای جهانی عقب مانده، شاید بتوان گفت که مس می‌تواند یک سرمایه‌گذاری با ریسک پایین باشد.
آیا نوسانات قیمتی مس با سلامت اقتصاد جهانی همبستگی دارد؟
نوسانات قیمتی مس همبستگی بالایی با GDP جهانی دارد. هر جا که رشد اقتصادی دیده می‌شود و بخش تولید رشد می‌کند، تقاضا برای مس هم افزایش می‌یابد. در مقابل اگر رشد اقتصاد جهانی تضعیف شود، به احتمال زیاد تقاضا برای مس هم کاهش خواهد یافت.
از کجا به نمودار قیمتی مس دسترسی پیدا کنیم؟
قراردادهای آتی مس یکی از بهترین ابزارهای موجود برای دنبال کردن بازار مس و سرمایه‌گذاری در آن است. در کارگزاری فیبوگروپ شما می‌توانید قراردادهای آتی مس را در قالب CFD معامله کنید. تنها کافی است بعد از افتتاح حساب و نصب نرم‌افزار متاتریدر به بخش مارکت واچ بروید و از قسمت Symbols و بخش CFD (Trading) نماد COPPER را انتخاب کنید. معمولاً نماد مس همراه با ماه میلادی است. ماه میلادی نشانگر زمان انقضای قرارداد آتی است. یعنی در زمان سررسید شدن قرارداد آتی، این نماد بسته خواهد شد و نماد جدیدی برای قرارداد آتی مس ایجاد خواهد شد. برای اطلاعات بیشتر در رابطه با گذر از قراردادهای آتی به وب‌سایت کارگزاری مراجعه کنید.
قراردادهای CFD این امکان را به معامله‌گر می‌دهند تا با اهرم (Leverage) وارد بازار شوند و قدرت خرید خود را افزایش دهند. زمانی که قرارداد آتی مس منقضی می‌شود، معامله‌گر باید معامله را ببندد.
چه عواملی بر قیمت مس تأثیر می‌گذارند؟
به غیر از جریانات ریسکی که به خاطر پیش‌بینی سرمایه‌گذاران و معامله گران از رشد یا رکود آتی اقتصادی ناشی می‌شود، قیمت مس بیشتر تحت تأثیر تقاضای فیزیکی جهانی است. هر چقدر ساخت‌وساز و در صنایع بیشتر باشد، تقاضا برای مس هم افزایش خواهد یافت. بایستی توجه داشت که هر چند مس به عنوان فلز گران‌بها تلقی می‌شود، اما مثل طلا و نقره برای ذخیره ارزش یا حفظ ارزش دارایی استفاده نمی‌شود. یعنی هیچ‌کس از مس به عنوان جایگزینی برای ارزهای رایج جهانی استفاده نمی‌کند. به همین دلیل هم قیمت مس همانند طلا یا نقره تحت تأثیر تقاضای سرمایه‌گذاری نیست.
برای پیش‌بینی و درک بهتر نوسانات قیمت مس باید قدرت کلی اقتصاد جهانی را بررسی کرد. معمولاً عملکرد بازارهای نوظهور (Emerging Market)، بازار مسکن آمریکا، اختلال در بخش عرضه جهانی مس و استفاده از جایگزین‌های مس در صنایع تأثیر جدی بر چشم‌انداز بازار مس دارند.
سیاست‌های دولت‌ها مثل افزایش مخارج و هزینه‌های مربوط به زیرساخت‌های کشور، همیشه منجر به افزایش تقاضا برای مس می‌شود. همان‌طور که در بالا هم گفته شد، مس تقریباً در تمامی صنایع کاربرد دارد. در این میان اگر رشد اقتصادهای نوظهور قابل‌توجه باشد، می توان انتظار افزایش تقاضای جهانی مس و درنتیجه آن افزایش قیمت مس را داشت.
علاوه بر بخش تقاضا، عرضه جهانی مس هم تأثیر جدی بر قیمت‌ها دارد. اگر اختلالی در عرضه جهانی مس به وجود آید، کمبود عرضه باعث افزایش قیمت مس خواهد شد. بزرگ‌ترین معادن مس دنیا در آمریکای لاتین قرار گرفته‌اند و به طور مستقیم تولید خود را به بازارهای جهانی عرضه می‌کنند. بلایای طبیعی مثل زلزله یا رانش زمین در جاهایی که معادن قرار گرفته‌اند می‌توانند تأثیر مثبت ولی موقتی بر قیمت مس داشته باشند. به همین دلیل معامله گران و تحلیلگران بازار مس باید به این نوع اخبار هم توجه داشته باشند.
