تحلیل کیتکو یکشنبه هر هفته منتشر می شود. گزارش کیتکو شامل ارزیابی هفتگی قیمت طلا است. در ارزیابی سایت کیتکو دو گروه از فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد بازار طلا به طور جداگانه مورد بررسی قرار می گیرند. نتیجه این گزارش به ما کمک می کند تا سنتیمنت بازار طلا یا پیش بینی و انتظارات فعالین بازار اونس طلا را درک کنیم. علاوه بر این مسائل بنیادی و تکنیکال انس طلا هم بر اساس آخرین وضعیت بازار طلا بررسی می شوند و استراتژی معاملاتی طلا برای هفته پیش رو توسط سایت کیتکو پیشنهاد می شود.
لیست تحلیل های هفتگی کیتکو
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنه ۱۰ تیر
طلا هنوز هم رنج است و خنثی! طلا به نوسان در زیر ۲۳۴۰ و محدوده ۲۳۰۰ دلاری ادامه می دهد. طلا معاملات هفته گذشته را از محدوده ۲۳۲۰ دلار شروع کرد و تا ۲۳۳۰ دلار بالا آمد. اما در ادامه با تشدید فشار های فروش، قیمت اونس طلا به محدوده ۲۲۹۵ دلار رسید. خریداران طلا چند بار سعی کردند تا از نرخ رُند ۲۳۰۰ دلاری عبور کنند و در نهایت هم موفق شدند و قیمت اونس طلا را دوباره به محدوده ۲۳۳۰ دلار رساند. روز جمعه، قیمت اونس طلا تا ۲۳۳۹ دلار بالا آمد، اما طلا هفته را در ۲۳۲۶ دلار به پایان رساند.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی سایت کیتکو نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار ترجیح می دهند که در معاملات هفته پیش رو از حضور در بازار خودداری کنند و بیشتر نظاره گر باشند تا بازیگر. سرمایه گذاران خرد هم نسبت به آینده قیمت اونس طلا شک و تردید پیدا کرده اند.
روز پنجشنبه بازار های مالی آمریکا تعطیل است. اما هم بعد و هم قبل از این تعطیلی گزارش های اقتصادی مهمی منتشر خواهند شد. روز دوشنبه شاخص ISM بخش تولیدی آمریکا، روز سه شنبه داده های تورمی ناحیه یورو و شاخص JLOTS آمریکا، سخنرانی روسای بانک مرکزی اروپا و آمریکا را در پیش داریم. روز چهارشنبه بازار به شاخص ADP، شاخص مدعیان بیکاری، شاخص ISM بخش خدماتی و گزارش FOMC Minutes توجه خواهد کرد.
روز پنجشنبه بازار های آمریکا تعطیل هستند، اما روز جمعه گزارش اشتغال آمریکا یا NFP منتشر خواهد شد!
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۲ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۳۳ درصد شرکت کنندگان در این ارزیابی معتقدند که روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. ۱۷ درصد انتظار بازار نزولی و ۵۰ درصد هم انتظار بازار رنج یا خنثی را دارند.
در همین حال، ۱۷۸ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۴۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۴ درصد هم طرفدار بازار خنثی یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار
الکس کویتسکویچ (Alex Kuptsikevich) تحلیلگر ارشد بازار در FXPro
این فعال حرفه ای نسبت به روند اونس طلا بدبین است و معتقد است که روند اونس طلا متمایل به نزولی خواهد بود. او تأکید دارد که قیمت اونس طلا زیر میانگین متحرک ۵۰ روز نوسان می‌کند. او گفته که در هفته پیش رو داده های اقتصادی زیادی منتشر خواهند شد که به احتمال زیاد نشانگر رشد اقتصادی و تورمی ضعیف خواهند بود. همچنین او پیش بینی کرده که فدرال رزرو آمریکا کمتر از گذشته متمایل به سیاست های انبساطی یا کاهش نرخ بهره خواهد بود. “این بدترین ترکیب برای طلاست و می تواند فشار های فروش را تشدید کند.”
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
چندلر معتقد است که بعد از عملکرد هفته گذشته، طلا آماده است تا به قیمت های بالاتری صعود کند. او گفته که طلا از زیر ۲۳۰۰ دلار به سمت بالا بازگشت و به محدوده ۲۳۴۰ دلاری رسید. در واقع طلا توانسته افت های هفته قبل آن را به طور کامل جبران کند. از نظر چندلر، حرکت طلا باعث شده تا طلا برای پنجمین ماه متوالی در محدوده مثبتی بسته شود. “از اواخر فصل سوم سال ۲۰۲۳ تا به امروز، طلا تنها یک ماه منفی داشته است.”
چندلر انتظار دارد که در روز های آینده، قیمت اونس طلا به بالای ۲۳۵۰-۲۳۶۰ دلار صعود کند و حتی به ۲۴۰۰ دلار هم برسد. “دو محرک اصلی طلا، انتخابات فرانسه و گزارش اشتغال آمریکاست.”
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
از نظر استنلی روند اونس طلا متمایل به صعودی است، اما کندل های ماهانه از احتمال اصلاح یا پولبک حکایت دارند. او معتقد است که اصلاح طلا تا مقاومت قبلی در ۲۰۷۵ دلار منطقی به نظر می رسد، اما خریداران هنوز هم از ۲۳۰۰ دلار دفاع می کنند و تا وقتی که ۲۳۰۰ دلار شکسته نشده، روند طلا متمایل به صعودی خواهد بود.
کوین گردی (Kevin Grady) رئیس شرکت Phoenix Futures and Options
از نظر گردی، در هفته پیش رو حجم معاملات نسبتاً کمتر از حد معمول خواهد بود، اما این به معنی نوسانات شدید و سریع قیمتی طلاست. او گفته که بسیاری از فعالین بازار طلا، این هفته به تعطیلات خواهند رفت و اکثر معاملات توسط الگوریتم ها انجام خواهد شد. الگوریتم ها معمولاً از سر خط خبر ها برای معاملات استفاده می کنند. گردی معتقد است که این هفته اکثر افرادی که معامله خواهند کرد، افراد تازه کار هستند و این یعنی هیچ کس ریسک نخواهد کرد. به همین دلیل او نتیجه گیری کرده که هفته آرامی خواهیم داشت. گردی گفته که ریسک های ژئوپلیتیک می توانند خیلی سریع بازار را مختل کنند.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
نیوسام هنوز هم به روند صعودی و کوتاه مدت اونس طلا خوش بین است. از نظر او روند میان مدت نزولی است، اما در نمودار روزانه، کف سه قلو تشکیل شده است که می تواند به بازگشت صعودی طلا کمک کند.
اورت میلمان (Everett Millman) تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins
از نظر میلمان، طلا به نوسان در سطوح فعلی ادامه خواهد داد. او معتقد است که طلا تنها وقتی از این وضعیت خنثی خارج خواهد شد که اتفاقی بیفتد و کل بازار ها را تحت تأثیر قرار دهد.
میلمان به بازار سهام و رابطه طلا با جو بازار سهام اشاره کرده است. طلا معمولاً برای پوشش ریسک بازار سهام استفاده می شود، هر چند که رابطه معکوس طلا با سهام یک به یک و خطی نیست. او گفته که بازار سهام آمریکا در اوج های تاریخی به سر می برد و هر لحظه احتمال اصلاح بازار سهام وجود دارد و روزی هم این اتفاق خواهد افتاد. با وقوع این اتفاق، تقاضا برای طلا جهت پوشش ریسک بازار سهام افزایش خواهد یافت.
از نظر میلمان، اگر نگرانی های جدی از وضعیت بازار های مالی نبود، قیمت طلا خیلی پایین تر از این نوسان می کرد. او گفته که نگرانی از وضعیت بازار سهام یکی از عواملی است که مانع از کاهش قیمت طلا می شود. در واقع تا وقتی که هفت سهم بزرگ فناوری آمریکا وضعیت خوبی دارند، نمی توان انتظار حرکت اصلاحی و نزولی جدی از بازار سهام داشت. او معتقد است که نبود اصلاح نزولی و عمیق در بازار طلا، یکی از عواملی است که مانع از کاهش قیمت طلا می شود.
میلمان گفته که حتی افرادی که به آینده بازار سهام آمریکا خوش بین هستند و معتقدند که بازار سهام آمریکا حداقل تا انتخابات ریاست جمهوری رشد خواهد کرد هم می دانند که وضعیت بنیادی بازار سهام آمریکا تعریف چندانی ندارد. همین ترس از وضعیت بنیادی بازار سهام آمریکا مانع از کاهش قیمت طلا می شود.
میلمان در رابطه با هفته پیش رو گفته که بازار طلا دوباره خنثی خواهد بود. یعنی طلا در هر جهتی که حرکت کند، دوباره آن حرکت را در جهت عکس طی خواهد کرد، یعنی آن حرکت خنثی خواهد شد. میلمان معتقد است که روند میان مدت طلا به داده های تورمی جهانی بستگی خواهد داشت.
میلمان در رابطه با داده های اقتصادی گفته که باید منتظر داده های اقتصادی بیشتری بود. او در رابطه با داده های تورمی گفته که نرخ رشد تورم در بخش هایی از دنیا در حال افزایش است که بانک های مرکزی شروع به کاهش نرخ بهره کرده اند! در آمریکا هم نرخ رشد تورم هنوز با سایر کشور ها فاصله دارد و واگرایی در نرخ رشد تورم آمریکا با سایرین در حال شکل گیری است. میلمان گفته که باید به این واگرایی توجه شود.
فیلیپ استرایبل (Phillip Streible) استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures
این فعال حرفه ای به روند اونس طلا خوش بین است و انتظار روند صعودی را دارد. اما از نظر او هنوز زمان ورود به بازار فرا نرسیده است. او توصیه کرده که اگر پوزیشن بازی در بازار ندارید، به دنبال نقطه ورود هم نباشید و بازار را دنبال نکنید.
کریستوفر وچیو (Christopher Vecchio) استراتژیست ارشد بازار در Tastylive.com
این فعال حرفه ای معتقد است که اونس طلا در هفته پیش رو خنثی یا رنج خواهد بود. او گفته تا وقتی که طلا در بالای ۲۲۰۰ دلار معامله می شود، دلیلی برای بستن معاملات خرید وجود ندارد.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۳ تیر
هفته گذشته بازار طلا بی رمق بود. باز هم در اکثر روز های معاملاتی هفته نوسان قابل توجهی نداشت و حرکت قیمتی اصلی را برای روز جمعه نگه داشت. طلا هفته را از محدوده ۲۳۳۲ دلار شروع کرد و تا ۲۳۱۱ دلار هم پایین آمد. روز سه شنبه تا کف قیمتی هفته در ۲۳۰۷ دلار پایین آمد. در ادامه طلا در دامنه ۲۰ دلاری نوسان می کرد.
اما از روز پنجشنبه قیمت اونس طلا تا ۲۳۶۴ دلار بالا آمد و کمی بعد در اطراف ۲۳۵۰ دلار آرام گرفت. اما روز جمعه شاهد حرکت نزولی و سریع طلا بودیم. دقیقاً همان اتفاقی که در هفته های قبل هم شاهد بودیم. طلا خیلی سریع از ۲۳۶۳ دلار سقوط کرد و به نرخ ۲۳۱۶ دلار رسید.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که فعالین حرفه ای بازار طلا پیش بینی مشخصی از روند آتی بازار ندارند. اما سرمایه گذاران خرد هنوز هم به روند صعودی خوش بین هستند.
در هفته پیش رو تمرکز اصلی بازار به شاخص PCE خواهد بود. فدرال رزرو آمریکا از این شاخص برای ارزیابی تورم آمریکا استفاده می کند. بایستی دید که عملکرد این شاخص چگونه خواهد بود. آیا افت این شاخص از کاهش نرخ بهره آمریکا در سال ۲۰۲۴ حمایت می کند یا خیر؟
علاوه بر این، بازار به شاخص اطمینان مصرف کنندگان آمریکا، شاخص بهای قیمتی مسکن، آمار وام های رهنی، فروش خانه های نوساز و گزارش تست استرس بانک ها هم توجه خواهد کرد. اما محرک اصلی بازار شاخص تورمی PCE آمریکا، شاخص فروش کالاهای بادوام، GDP و شاخص مدعیان بیکاری آمریکا خواهند بود. هفته پیش رو با انتشار ارزیابی دانشگاه میشیگان از انتظارات و تمایلات مصرف کنندگان آمریکایی به پایان خواهد رسید.
همچنین چند تن از مقامات بانک های مرکزی هم سخنرانی خواهند داشت. سخنرانی مقامات بانک مرکزی اهمیت زیادی دارد، چونکه آن ها به طور مستقیم از آینده نرخ بهره حرف می زنند و حتی گاهی اوقات عملکرد داده های اقتصادی را تفسیر می کنند.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۴ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۳۶ درصد فعالین حرفه ای بازار انتظار دارند که اونس طلا در معاملات هفته پیش رو روند صعودی داشته باشد. ۳۶ درصد دیگر هم انتظار بازار نزولی را دارند. ۲۸ درصد باقی مانده هم برای بازار بدون روند یا رنج آماده می شوند.
در همین حال ۲۰۹ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۵ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۷ درصد طرفدار بازار خنثی یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
از نظر چندلر، ریسک های ژئوپلیتیک از افزایش قیمت اونس طلا حمایت می کنند. او گفته که تنش های سیاسی در اروپا (ناحیه یورو، فرانسه و انگلیس) در کنار تشدید تنش ها بین چین و فیلیپین از طلا حمایت می کند. چندلر معتقد است که طلا می تواند تا نزدیکی ۲۳۹۰ دلار بالا بیاید.
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource Letter
از نظر لیبویت، روند اونس طلا صعودی است.
آدریان دی (Adrian Day) مدیر شرکت مدیریت سرمایه
از نظر آدریان دی روند بازار نزولی است. طلا در داخل یک بازه کوتاه قیمتی در نوسان است و بازار رنج است. با این حال او پیش بینی کرده که روند اونس طلا نزولی خواهد بود. “بازار در الگوی استراحت و خنثی قرار گرفته و همه منتظر اخبار جدیدی از وضعیت خرید طلا توسط چین هستند. همچنین بازار می خواهد وضعیت تورم و اشتغال آمریکا را که نقش کلیدی در آینده نرخ بهره آمریکا دارند را بداند تا شاید زمان کاهش نرخ بهره را پیش بینی کند.”
گزارش تحلیلی CPM Group
طبق این گزارش تحلیلی، انتظار می رود که ریسک های سیاسی، اقتصادی و مالی از طلا حمایت کنند و طلا را به ۲۴۰۰ و در ادامه به ۲۵۰۰ دلار برسانند. “تقویت ارزش دلار آمریکا خبر بدی برای طلاست، اما انتظار می رود که طلا و دلار آمریکا همزمان تقویت شوند.”
دنیل پاویلونیز (Daniel Pavilonis) کارگزار ارشد بازار کالا در RJO Futures
“اگر به عملکرد دلار آمریکا نگاه کنید، هنوز هم دلار در وضعیت صعودی قرار دارد. قیمت انرژی هم در حال افزایش است. افزایش قیمت نفت می تواند منجر به تشدید فشار های تورمی و افزایش نرخ بهره شود. سناریویی که در آن قیمت طلا کاهش خواهد یافت. اما بایستی توجه داشت که در روز ها و هفته های آینده تمرکز اصلی بازار به انتخابات در سرتاسر دنیا خواهد بود. نگرانی از آینده سیاسی کشور هایی مثل فرانسه باعث بالا رفتن بازدهی اوراق اروپایی می شود که خبر خوبی برای دارایی بدون بازدهی مثل طلا نیست.”
این فعال حرفه ای در رابطه با علت کاهش قیمت طلا در معاملات روز جمعه هم گفته که لحن هاوکیش یا متمایل به نرخ های بهره بالاتر مقامات فدرال رزرو آمریکا علت اصلی کاهش قیمت طلا بود. پاویلونیز گفته که بازار در وضعیت مبهمی قرار دارد. معلوم نیست که به خاطر نرخ بهره بالا، در حال ورود به رکود اقتصادی هستیم. یا برعکس، نرخ بهره به اندازه کافی انقباضی نیست!
پاویلونیز معتقد است که روند اونس طلا در ماه های آینده به خاطر ریسک های سیاسی و بی ثباتی اقتصادی در سرتاسر جهان صعودی خواهد بود. اما با این حال، روند طلا در هفته پیش رو می تواند نزولی باشد. او به وضعیت تکنیکال طلا اشاره کرده که اوج دو قلویی شکل گرفته و هر بار که طلا می خواهد اوج قیمتی جدیدی ثبت کند، یک کف قیمتی جدید تشکیل می شود! او پیش بینی کرده که طلا می تواند به محدوده ۲۲۵۰ دلاری پایین بیاید.
میشل مور (Michael Moor) مؤسس شرکت Moor Analytics
از نظر مور، وضعیت تکنیکال طلا از کاهش قیمت حکایت دارد.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر تکنیکال کیتکو
وایکوف معتقد است که سرمایه گذاران برای معامله خرید آماده می شوند. او پیش بینی کرده که هدف صعودی طلا محدوده ۲۴۰۰ دلاری و هدف نزولی هم محدوده ۲۳۰۰ دلاری است.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۷ خرداد
دو هفته پیش تمرکز اصلی بازار طلا به گزارش اشتغال آمریکا و اخبار بانک مرکزی چین معطوف بود. اما در هفته قبل همه منتظر داده های تورمی آمریکا و نشست فدرال رزرو بودند. طلا هفته را از اطراف ۲۲۹۴ دلار شروع کرد و توانست به بالای ۲۳۰۰ دلار بازگردد. تا پایان هفته هم قیمت اونس طلا در بالای همین نرخ در نوسان بود.
تحلیل کیتکو
قیمت اونس طلا تا روز چهارشنبه (زمان انتشار داده های تورمی آمریکا) در دامنه ۱۵ دلاری نوسان می کرد. شاخص بهای مصرف کننده یا همان CPI آمریکا بازار را از فاز خنثی خارج کرد و قیمت اونس طلا را به ۲۳۱۳ دلار بالا کشید و در ادامه طلا به ۲۳۳۶٫۷ دلار رسید. اما بعد از نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا قیمت اونس طلا پایین آمد.
لحن رئیس فدرال رزرو آمریکا نسبتاً هاوکیش بود و مقامت فدرال رزرو آمریکا هم پیش بینی خود از نرخ بهره سال ۲۰۲۴ را تغییر دادند. از دید مقامات فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره در سال ۲۰۲۴ به جای ۳ مرحله، تنها یک بار کاهش خواهد یافت.
روز پنجشنبه طلا دوباره به سمت حمایت های کلیدی پایین آمد و به زیر ۲۳۰۰ دلار نفوذ کرد. اما روز جمعه دوباره بازار طلا نوسانی شد و قیمت تا نزدیکی ۲۳۳۳ دلار جهش کرد!
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار و سرمایه گذاران خرد انتظار افزایش قیمت اونس طلا در هفته پیش رو را دارند. در هفته پیش رو تمرکز اصلی بازار به تقویم اقتصادی اروپا خواهد بود. بانک مرکزی سوئیس و بانک مرکزی انگلیس در رابطه با سیاست های پولی تصمیم خواهند گرفت. همچنین بازار به شاخص تولیدی ایالت نیویورک و شاخص خرده فروشی آمریکا توجه خواهد کرد. آمار بازار مسکن، شاخص مدعیان بیکاری آمریکا و شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا هم برای بازار اهمیت ویژه ای خواهد داشت.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۳ فعال حرفه ای (Wall Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. بعد از عملکرد هفته گذشته طلا، فعالین حرفه ای به آینده طلا خوش بین شده اند. ۶۲ درصد فعالین حرفه ای انتظار روند صعودی طلا را دارند. ۱۵ درصد دیگر انتظار کاهش قیمت طلا و ۲۳ درصد دیگر هم معتقدند که روند اونس طلا نزولی خواهد بود.
در همین حال ۲۱۶ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت خواهند کرد. ۵۴ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۳ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۳ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
“قیمت اونس طلا بعد از سه روز افت متوالی جهش کرد. نگرانی ها از آینده سیاسی اروپا تشدید شده و آینده نرخ های بهره هم برای بازار مبهم است. طلا توانست نیمی از افت قیمتی روز جمعه را جبران کند.” روز جمعه طلا به خاطر داده های اشتغال آمریکا و توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین افت کرده بود.
چندلر گفته که طلا درگیر نیروی های متناقضی بود. از یک سو دلار آمریکا تقویت شده و از سوی دیگر نرخ بهره در کشور های دیگر کاهش یافته بود. او معتقد است که طلا بیشتر از این که نزدیک به تشکیل اوج باشد، نزدیک تشکیل کف قیمتی است و نرخ بهره پایین از قیمت طلا حمایت می کند. او پیش بینی کرده که خط روند مقاومتی طلا در نزدیکی ۲۳۶۲ دلار است.
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
این فعال حرفه ای معتقد است که روند اونس طلا در هفته پیش رو متمایل به صعودی خواهد بود، به خصوص که خریداران از ۲۳۰۰ دلار دفاع کرده اند. او معتقد است که پولبک های طلا نگران کننده اند و اگر اصلاح عمیقی رخ دهد، طلا می تواند تا محدوده ۲۰۷۵-۲۰۸۲ دلار سقوط کند. “در حال حاضر حمایت های طلا فعال هستند و به نظر من روند صعودی است و خط گردن الگوی سر و شانه هم شکسته نشده است. اگر الگوی سر و شانه تائید شود، دوباره وضعیت بازار را چک خواهیم کرد.”
آدریان دی (Adrian Day) مدیر شرکت سرمایه گذاری
آدریان دی هم طرفدار روند صعودی است. او معتقد است که شاخص های اقتصادی آمریکا از نرخ های بهره پایین تر حکایت دارند و از سوی دیگر تشدید ریسک های ژئوپلیتیک هم بر بازار سایه انداخته است. در واقع نرخ بهره پایین در کنار جریانات ریسک گریزی به نفع طلاست.
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA
به نظر سیزینسکی، روند اونس طلا در هفته پیش رو صعودی خواهد بود. او گفته طلا آماده جهش تکنیکال از حمایت های کلیدی است.
شانس لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading
لوسک به چیز هایی که معامله گران در دو هفته گذشته از حرکات قیمتی بازار آموخته اند، اشاره کرده است. از نظر او کاهش قیمت اونس طلا به دو دلیل بوده است، توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین است. لوسک معتقد است که چین با هدف پایین کشیدن قیمت طلا و خرید در قیمت های پایین تر این حرف را زده است! دلیل دیگری که باعث کاهش قیمت طلا شد، داده های اشتغال آمریکاست. او گفته که داده های اشتغال آمریکا خوب نبودند! چون اکثر موقعیت های شغلی ایجاد شده در بخش دولتی بوده است.
او در ادامه به واکنش بازار به شاخص های CPI و PPI آمریکا اشاره کرده و معتقد است که نوسانات طلا بی معنی هستند! از نظر او طلا در فاز رنج معامله می شود و آینده سیاسی و اقتصادی جهان به حدی برای بازار مبهم است که طلا می تواند قیمت های بالاتر از این را هم ببیند. او گفته که اگر از اوج قیمتی ۲۴۷۷ تا اوج قیمتی بعدی در ۲۴۰۶ دلار (در قرارداد های آتی) خط روند نزولی بکشیم، می توانیم مشخص کنیم که کی طلا از فاز خنثی و متمایل به نزولی خارج خواهد شد. شکست این خط روند نزولی می تواند طلا را تا ۲۴۸۵ و ۲۵۰۰ دلار بالا بکشد. کف قیمتی اخیر در ۲۳۰۴ (بازار آتی) سطح کلیدی مهمی است و شکست آن می تواند قیمت اونس طلا را به ۲۲۸۰ و در ادامه به ۲۲۰۰ دلار پایین بکشد.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com
نیوسام معتقد است که طلا در هفته پیش رو روند صعودی خواهد داشت. “در حالی که روند اونس طلا در میان مدت متمایل به نزولی است، اما روند کوتاه مدت هنوز صعودی است. اگر طلا از ۲۳۵۸٫۸۰ دلار عبور کند، هدف بعدی بازار طلا می تواند محدوده ۲۳۷۰ و در ادامه ۲۳۹۱ دلار باشد.” از نظر نیوسام، خرید طلا به خاطر هرج و مرج سیاسی در فرانسه افزایش خواهد یافت.
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich) تحلیلگر بازار در FXPro
از نظر این فعال حرفه ای، حمایت ۲۳۰۰ دلاری شکننده است. “روز NFP قیمت طلا ۴ درصد از اوج روز سقوط کرد و این سقوط قیمتی با حجم بالایی اتفاق افتاد و طلا به زیر میانگین متحرک ۵۰ روز رسید.” او معتقد است که نوسانات قیمتی طلا در معاملات هفته قبل تلاش فروشندگان برای پایین کشیدن مجدد طلا بود. این ادعا از سوی میانگین متحرک ۵۰ روز هم تائید می شود، چونکه در قالب مقاومت عمل می کند.
او به تقویت ارزش دلار آمریکا از روز NFP به این‌ور هم اشاره کرده است. این دومین عاملی است که از کاهش قیمت طلا حمایت می کند. “شاخص دلار آمریکا از میانگین متحرک ۲۰۰ روز جهش کرده که خبر خوبی برای اونس طلا نیست.” عامل سومی که بر قیمت طلا فشار می‌آورد، ادامه حرکت نزولی بازار سهام است. “به غیر از جهش شاخص های سهام نزدک ۱۰۰ و S&P500 که به خاطر باز خرید دستورات فروش بوده، شاخص هایی مثل داوجونز، راسل و شاخص سهام فرانسه سیر نزولی دارند.”
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار فارکس در Forexlive.com
آدام باتن به تغییر چشم انداز سیاسی دنیا و تأثیر کوتاه مدت و بلند مدت آن بر بازار طلا و دلار آمریکا اشاره کرده است. از نظر باتن، آینده سیاسی به خصوص آینده تجارت بین المللی آمریکا با سایر کشور ها مشخص نیست. “شاید دولت بعدی آمریکا روی تعرفه های تجاری تاکید بیشتری کند و جنگ تجاری را تشدید کند. در چنین شرایطی احتمال این که دولت آمریکا با متهم کردن دیگران به تقلب در صادرات یا واردات، اقدام به مسدود کردن دارایی های آن ها بکند، خیلی بالاست. درست همان اتفاقی که برای روسیه افتاد. در چنین شرایطی قیمت طلا چند خواهد بود؟ ۱۰ هزار یا ۲۰ هزار دلار؟”
او به اروپا هم اشاره کرده و معتقد است که هرج و مرج در دنیای سیاست اروپا می تواند از فرانسه به سایر کشور ها سرایت کند، در چنین شرایطی باز هم تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت. با این حال باتن انتظار ندارد که طلا در میان مدت افزایش قابل توجهی داشته باشد. او گفته که بهترین خبری که می توانست طلا را بالا بکشد، شاخص CPI آمریکا بود. اما این شاخص هم نتوانست رالی صعودی و قوی در طلا به راه بیندازد. از نظر باتن شکست ۲۳۰۰ دلار می تواند قیمت طلا را تا ۲۱۵۰ دلار پایین بکشد.
باتن منتظر عملکرد بازار سهام آمریکا و تأثیر آن بر بازار طلاست. او معتقد است که اخبار خوب بازار سهام آمریکا رو به پایان است و واکنش طلا به عملکرد ضعیف بازار سهام آمریکا می تواند جالب باشد.
مایکل مور (Michael Moor) مؤسس Moor Analytics
او وضعیت تکنیکال بازار را بررسی کرده و معتقد است که اگر طلا در زیر حمایت های کلیدی فعلی تثبیت شود، اصلاح نزولی بزرگ در تایم فریم های بالاتر اتفاق خواهد افتاد.
جیم وایکوف (Jim Wycoff) تحلیلگر تکنیکال کیتکو
وایکوف معتقد است که روند اونس طلا در هفته پیش رو خنثی یا رنج خواهد بود.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۲۰ خرداد
هفته گذشته تمام حرکات قیمتی شدید و قابل توجه اونس طلا در روز پایانی اتفاق افتاد! قیمت اونس طلا هفته را از ۲۳۲۵ دلار شروع کرد و تا نزدیکی ۲۳۸۷ دلار هم بالا رفت. اما در نهایت هفته را زیر ۲۳۰۰ دلار به پایان رساند!
تحلیل کیتکو
اونس طلا هفته معاملاتی را از ۲۳۲۵ دلار شروع کرد و در چهار روز اول هفته هم در دامنه ۲۵ دلاری نوسان می کرد. کاهش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی کانادا از طلا حمایت کرد و باعث شد تا قیمت طلا به محدوده ۲۳۸۷ دلاری نزدیک شود.
روز جمعه، همه منتظر گزارش NFP آمریکا بودند. اما بانک مرکزی چین توجهات را به سمت خود جلب کرد و اعلام کرد که بعد از ۱۸ ماه خرید ماهانه طلا، دیگر به دنبال پر کردن ذخایر طلا نیست. همین مسئله باعث شد تا قیمت فلزات مثل طلا سقوط کند و با فعال شدن الگوریتم های معاملاتی هم دستورات حد ضرر خریداران فعال شد و فشار های فروش را تشدید کرد.
طلا مثل سنگ از ۲۳۷۳ دلار سقوط کرد و در عرض یک ساعت به ۲۳۴۳ دلار رسید. در ادامه با انتشار گزارش اشتغال آمریکا یا همان NFP فشار های فروش طلا تشدید شد. داده های اشتغال آمریکا بهتر از پیش بینی ها بودند، یعنی فدرال رزرو آمریکا نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد. در ادامه طلا بیش از ۴۰ دلار در هر اونس سقوط کرد و به زیر ۲۳۰۰ دلار رسید.
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که اکثر فعالین حرفه ای بازار طلا انتظار دارند که روند میان مدت اونس طلا نزولی باشد. اما اکثر سرمایه گذاران خرد برای روند صعودی آماده می شوند. در هفته پیش رو و روز چهارشنبه شاخص تورمی CPI آمریکا منتشر خواهد شد و عصر همان روز هم نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا برگزار خواهد شد.
روز پنجشنبه بازار به داده های تورمی بخش تولیدی یا همان شاخص PPI آمریکا و شاخص مدعیان بیکاری توجه خواهد کرد. همچنین نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن هم برگزار خواهد شد. روز جمعه هم شاخص ارزیابی تمایلات و انتظارات مصرف کنندگان آمریکایی منتشر می شود.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۸ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. بعد از سقوط شدید قیمتی روز جمعه طلا، کمتر کسی به افزایش قیمت طلا خوش بین است. در واقع تنها دو نفر یا ۱۱ درصد فعالین حرفه ای پیش بینی می کنند که قیمت اونس طلا افزایش خواهد یافت. ۶۱ درصد انتظار روند نزولی و ۲۸ درصد هم انتظار بازار بدون روند یا رنج را دارند.
در همین حال، ۱۸۴ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۱۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۴ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه ای بازار طلا
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
“دو عامل باعث سقوط قیمت طلا به کف قیمتی یک ماهه شد. اولین عامل، توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین بود. بانک مرکزی چین برای اولین بار در ۱۸ ماه گذشته، خرید طلای خود را متوقف کرده است. دومین عامل، افزایش بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا و تقویت ارزش دلار بود. این اتفاق به خاطر داده های اشتغال قوی آمریکا اتفاق افتاد. شکست ۲۳۰۰ دلار می تواند قیمت اونس طلا را ابتدا به ۲۲۷۷ دلار و در ادامه به ۲۲۲۰ دلار برساند.”
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار فارکس در Forexlive.com
از نظر آدام باتن، توقف خرید های بانک مرکزی چین خبر بدی برای بازار طلاست و قیمت طلا باز هم کاهش خواهد یافت.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد تکنیکال بازار در Barchart.com
نیوسام انتظار دارد که قیمت طلا در روز های آینده سیر نزولی داشته باشد.
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource
لیبویت هم انتظار دارد که قیمت طلا و نقره سیر نزولی داشته باشند. او گفته که توقف خرید طلا توسط بانک مرکزی چین و به تعویق افتادن زمان کاهش نرخ بهره امریکا، از سیر نزولی طلا حمایت می کنند.
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در شرکت مدیریت سرمایه SIA
او به گزارش اشتغال آمریکا اشاره کرده و گفته که طبق داده های بازار کار آمریکا، فدرال رزرو آمریکا نیازی به کاهش نرخ بهره ندارد و همچنین در نشست هفته آینده هم نرخ بهره آمریکا پایین نخواهد آمد. همین مسئله از دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه داری حمایت کرده است. به خصوص که در کانادا و ناحیه یورو هم نرخ بهره کاهش یافته و از دلار حمایت کرده است.
تقویت ارزش دلار آمریکا به ضرر طلا و سایر کالاهاست. او در گزارش اشتغال آمریکا به داده های تورمی توجه ویژه ای داشته است. نرخ رشد دستمزد ها سیر صعودی دارد و این یعنی فدرال رزرو شاید در ماه سپتامبر و دسامبر به کاهش نرخ بهره فکر کند و قبل از آن خبری از کاهش نرخ بهره نخواهد بود. سیزینسکی پیش بینی می کند که اگر حمایت کلیدی طلا در محدوده ۲۲۸۰ دلار شکسته شود، طلا تا ۲۱۵۰ و ۲۱۲۵ دلار پایین خواهد آمد.
آدریان دی (Adrian Day) مدیر شرکت سرمایه گذاری آدریان دی
آدریان دی معتقد است که قیمت اونس طلا بازگشت صعودی خواهد داشت. او گفته که طلا در وضعیت اشباع فروش قرار دارد. از نظر او، نگرانی اصلی بازار از این است که با رشد قوی شاخص های اشتغال آمریکا، زمان اولین کاهش نرخ بهره آمریکا به تعویق بیفتد. اما او گفته که هیچ کس انتظار کاهش نرخ بهره تا قبل از ماه سپتامبر را ندارد. در واقع از نظر او، داده های اشتغال تأثیر زیادی روی آینده نرخ بهره نداشته و تا ماه سپتامبر هم اتفاقات زیادی می تواند بیفتد.
آدریان دی معتقد است که روند کلی دنیا، کاهش نرخ بهره است. آدریان دی پیش بینی می کند که حرکت نزولی طلا کوتاه مدت باشد و در انتهای هفته پیش رو بازگشت صعودی را تجربه خواهد کرد.
کوین گردی (Kevin Grady) رئیس شرکت Phoenix Futures and Options
“وقتی که قیمت در بازار چنین حرکت نزولی را تجربه می کند، دیگر مسئله بازار اخبار اقتصادی نیست، بلکه فعال شدن حد ضرر هاست که حرکت نزولی را تشدید می کند.” او معتقد است که واکنش طلا به داده های اشتغال آمریکا کمی افراطی بوده و بزرگ نمایی شده است. از نظر او به زودی بازار به داده های دیگر توجه خواهد کرد. خود گردی منتظر شاخص CPI آمریکا و نشست فدرال رزرو آمریکاست.
“هیچ کس انتظار کاهش نرخ بهره آمریکا در نشست هفته جاری را ندارد، اما همه به لحن سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا و گزارش دات پلات (برآورد نرخ بهره ای اعضای فدرال رزرو) توجه خواهند کرد. همه می دانند که بانک مرکزی در چه فکری است. حتی بانک مرکزی اروپا هم نرخ بهره را کاهش داد، اما تورم واقعاً بالاست. تورم در برخی بخش ها به ۱۵ درصد هم رسیده و بانک های مرکزی این مسئله را به خوبی می دانند.” گردی حدس می زند که فدرال رزرو آمریکا مجبور خواهد شد هدف تورمی خود را از ۲ درصد به سطوح بالاتری برساند.
“من فکر می کنم که شاید در آینده فدرال رزرو آمریکا مجبور شود هدف تورمی خود را از ۲ درصد به سطوح بالاتر برساند و شاید هدف تورمی را ۳ درصد در نظر بگیرد. من فکر نمی کنم که در چنین شرایطی هم کاهش نرخ بهره کار درستی باشد. فدرال رزرو در شرایط واقعاً سختی قرار گرفته است و بهره بالایی هم پرداخت می کند. در این میان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا هم باعث شده تا سرمایه ها از سرتاسر جهان به سمت اوراق خزانه داری آمریکا سرازیر شود که ۵٫۲ درصد بازدهی دارند!”
گردی معتقد است که فدرال رزرو آمریکا تنها زمانی می تواند نرخ بهره را کاهش دهد که هدف تورمی را از ۲ به ۳ درصد برساند.
فیلیپ استرایبل (Phillip Sreible) سرپرست استراتژی بازار در Blue line Futures
“نمودار طلا وضعیت ضعیفی دارد و جای تعجبی هم ندارد. اگر به بازار فلزات نگاه کنید، مس و نقره وضعیت بنیادی بهتری دارند و سرمایه گذاران طلا هم باید در چنین شرایطی کمی استراحت کنند.”
نعیم اَسلام (Naeem Aslam) مسئول بخش سرمایه گذاری در Zaye Capital Markets
این فعال حرفه ای انتظار دارد که بازار خنثی یا رنج با کمی تمایل به نزولی باشد.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال در کیتکو
وایکوف انتظار دارد که روند بازار متمایل به نزولی باشد.
ارزیابی هفتگی کیتکو – یکشنبه ۱۳ خرداد
هفته گذشته تقریباً تا نیمه اول هفته شاهد رشد قیمت اونس طلا بودیم، اما در ادامه بازار خود را برای گزارش PCE آمریکا که روز جمعه منتشر شد، آماده می کرد. بازار انتظار داشت که عملکرد شاخص PCE آمریکا که شاخص تورمی مطلوب فدرال رزرو است، آینده نرخ های بهره این کشور را مشخص کند. واکنش طلا به گزارش PCE جالب بود. طلا روز جمعه توانست به نزدیکی ۲۳۵۹ برسد، اما در نهایت سقوط کرد و به ۲۳۲۰ دلار رسید!
قیمت اونس طلا هفته را از ۲۳۳۴ دلار شروع کرد و توانست تا نزدیکی ۲۳۶۰ دلار هم صعود کرند. اما با این حال طلا نتوانست موقعیت خود را در بالای ۲۳۵۰ دلار حفظ کند. در ادامه قیمت اونس طلا دوباره سعی کرد به سمت ۲۳۶۰ دلار خیز بردارد، اما باز هم فشار فروش اجازه نداد و در نهایت قیمت طلا به کف هفتگی در محدوده ۲۳۲۵ دلار رسید. اما روز جمعه با انتشار گزارش PCE، قیمت اونس طلا تا نزدیکی ۲۳۶۰ دلار خیز برداشت، اما در نهایت به ۲۳۲۰ دلار سقوط کرد.
تحلیل کیتکو
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می دهد که فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد بازار تقریباً با یکدیگر هم نظر هستند. اکثر فعالین حرفه ای و سرمایه گذاران خرد انتظار روند صعودی طلا در هفته پیش رو را دارند.
در هفته پیش رو، گزارش NFP آمریکا را در پیش رو داریم. این گزارش در اولین جمعه هر ماه میلادی منتشر می شود. اما تا قبل از روز جمعه، شاخص های PMI و ISM بخش تولیدی منتشر خواهند شد. همچنین روز چهارشنبه هم نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی کانادا برگزار خواهد شد. پیش بینی می شود که بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را به اندازه ۰٫۲۵ واحد درصد کاهش دهد. همچنین گزارش ISM بخش خدماتی که مهمتر از سایر گزارش های PMI و ISM هست هم منتشر خواهد شد.
روز پنجشنبه، نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی اروپا برگزار می شود و بازار انتظار کاهش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره ناحیه یورو را دارد. همچنین شاخص مدعیان بیکاری آمریکا هم روز پنجشنبه منتشر می شود. روز جمعه هم، روز NFP است.
ارزیابی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۰ فعال حرفه ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده اند. ۶۰ درصد پیش بینی می کنند که روند اونس طلا متمایل به صعودی خواهد بود. ۲۰ درصد دیگر انتظار روند نزولی را دارند. ۲۰ درصد دیگر هم انتظار بازار خنثی یا رنج را دارند.
در همین حال، ۲۲۲ سرمایه گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده اند. ۵۸ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۴ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۸ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج هستند.
تحلیل تکنیکال و بنیادی فعالین حرفه ای بازار طلا
جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com
“من معتقدم که روند این هفته اونس طلا صعودی خواهد بود. حمایت های تکنیکال زیادی در سطوح پایینی وجود دارد و فروشندگان هم نتوانستند در هفته گذشته از این حمایت ها عبور کنند. دو هفته پیش هم کندل نزولی انگولفینگ در نمودار هفتگی شکل گرفته بود که نتوانست در هفته قبل عمل کند. طلا به نقطه بازگشت صعودی نزدیک شده و تا وقتی که حمایت های کلیدی شکسته نشده اند، من طرفدار روند صعودی خواهم بود.”
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه آدریان دی
این فعال حرفه ای انتظار روند صعودی از طلا دارد.
اوله هانسن (Ole Hansen) استراتژیست ارشد بازار در Saxo Bank
هانسن معتقد است که بازار بدون روند یا رنج است و اندکی هم متمایل به صعودی.
دارین نیوسام (Darin Newsom) تحلیلگر ارشد تکنیکال در Barchart.com
این فعال حرفه ای انتظار دارد که روند اونس طلا نزولی باشد. او از دید تکنیکال، بازار طلا را بررسی کرده و گفته که شرایط به نفع فروشندگان است. با این حال او تاکید کرده که شاید جریانات ریسک گریزی باعث افزایش تقاضا برای طلا شوند و این پیش بینی نزولی را باطل کنند.
شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading
لوسک به عوامل مختلفی که بر بازار طلا تأثیر می گذارند و باعث کاهش قیمت آن شده اند اشاره کرده است. “به نظر من روند طلا صعودی است.” او معتقد است که در انتهای ماه میلادی قرارداد های آپشن سررسید می شوند و به همین دلیل طبیعی است که قیمت طلا کمی پایین بیاید. “من فکر می کنم که نرخ بهره در میان مدت به اوج خود رسیده و به نظرم فشار ها بر دلار آمریکا تشدید شده است. شاید طلا هفته جدید را صعودی آغاز کند.”
او به داده های اقتصادی بخش تولیدی چین اشاره کرده که ضعیف بودند و باعث کاهش قیمت فلزات صنعتی شدند. او معتقد است که اصلاح های رو به پایین بازار، فرصتی برای خرید هستند. او به عملکرد بازار سهام آمریکا هم اشاره کرده و پیش بینی می کند که بازار سهام آمریکا اصلاح خواهد کرد. افت بازار سهام می تواند تقاضا برای طلا را جهت تعدیل سبد دارایی سرمایه گذاران افزایش دهد.
او در رابطه با نرخ بهره هم گفته که نباید نرخ بهره را خیلی جدی گرفت. “نرخ بهره در اوج خود قرار دارد و فعلاً باید تأثیر آن بر بازار را کنار گذاشت. کاهش قیمت در بازار کالا فرصتی برای خرید است و نرخ بهره هم به زودی کاهش خواهد یافت.” او معتقد است که شرایط به گونه ای است که به زودی فدرال رزرو شروع به حرف زدن در رابطه با کاهش نرخ بهره خواهد کرد.
لوسک در رابطه با هفته پیش رو هم گفته که داده های اقتصادی مختلفی منتشر خواهند شد و می توانند سنتیمنت بازار را خیلی سریع تغییر دهند. او پیش بینی می کند که دلار آمریکا در رالی های صعودی با فشار فروش مواجه خواهد شد و سقوط خواهد کرد.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
“در هفته پیش رو احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و کانادا وجود دارد و همچنین داده های اشتغال آمریکا هم منتشر خواهند شد. قیمت اونس طلا بین ۲۳۲۲ و ۲۳۶۴ دلار در نوسان است. با این حال از شش جلسه معاملاتی گذشته، پنج بار قیمت طلا افزایش یافته است. اندیکاتور های مومنتومی هم از افزایش قیمت طلا حکایت دارند. به نظر من روند طلا صعودی خواهد بود. عبور طلا به بالای ۲۳۷۲ دلار می تواند طلا را به محدوده ۲۴۰۰ دلاری برساند.”
اورت میلمان (Everett Millman) تحلیلگر ارشد بازار در Gainesville Coins
میلمان به نوسانات میان مدت بازار توجهی ندارد و به محرک های میان مدت تمرکز کرده است. محرک هایی که می توانند روند اونس طلا را تغییر دهند. “به نظر من نوسانات پایان ماه میلادی یک پدیده عادی است. معمولاً در روز های گرم تابستان، طلا در انتهای پایینی فاز خنثی یا رنج نوسان می کند و گاهی اوقات هم پایین تر هم می آید. اما این در شرایط عادی است. به نظر من طلا در سال ۲۰۲۴ شرایط عادی ندارد.
فدرال رزرو آمریکا لحن هاوکیش یا متمایل به نرخ بهره بالا داشته و انتظارات نرخ بهره ای هم در نوسان بوده است. به همین دلیل نمی توان یک خط راست بین انتظارات نرخ بهره ای آمریکا و عملکرد طلا کشید.” او در ادامه گفته که طلا به آینده مبهم واکنش نشان می دهد.
او در رابطه با انتظارات نرخ بهره ای گفته که، “ما از شانس ۷۰ درصدی کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر به ۳۰ درصد رسیده ایم. این نشان می دهد که انتظارات نرخ بهره ای تأثیر چندانی بر قیمت طلا نداشته است. اما با نزدیک شدن به نشست ماه سپتامبر، تأثیر انتظارات نرخ بهره ای بر قیمت طلا پر رنگ تر خواهد شد. هنوز هیچ کس نمی داند که در ماه سپتامبر نرخ بهره کاهش خواهد یافت یا خیر؟ حتی مقامات فدرال رزرو آمریکا هم دقیقاً نمی دانند!”
میلمان گفته که در نبود سایر محرک های بازار، طلا در حال تلاش برای درک دیدگاه مقامات فدرال رزرو آمریکا خواهد بود. به همین دلیل او معتقد است که در فصل تابستان، آینده نرخ بهره آمریکا محرک اصلی طلا خواهد بود.
مارک لیبویت (Mark Leibovit) سردبیر خبرنامه VR Metals/Resource
این فعال حرفه ای معتقد است که روند اونس طلا صعودی است.
جیم وایکوف (Jim Wyckoff) تحلیلگر ارشد تکنیکال کیتکو
وایکوف معتقد است که روند اونس طلا در نمودار صعودی است.
