تحلیل سنتیمنت یا Sentiment Analysis سبکی از تحلیل است که در آن احساسات و انتظارات کلی فعالین بازار در رابطه با یک جفت ارز یا سایر ابزار مالی مورد بررسی قرار می‌گیرد. تحلیل سنتیمنت روشی مفید برای درک جریانات کلی بازار است تا بتوان تصمیمات درست معاملاتی را اتخاذ کرد.
هر معامله‌گری که در بازارهای مالی مثل فارکس مشارکت می‌کند، دیدگاه خاصی نسبت به روند بازار دارد. تصمیمات معاملاتی شخص هم وابسته به همین دیدگاه‌های شخصی است. یعنی اگر شخص به آینده جفت ارز امیدوار باشد، اقدام به خرید و اگر بدبین باشد، اقدام به فروش خواهد کرد. در نهایت برآیند همین احساسات و انتظارات معامله گران حاضر در بازار است که روند کلی بازار را مشخص می‌کند. به طور مثال اگر سنتیمنت غالب بر بازار صعودی باشد، قیمت هم افزایش خواهد یافت.
نکته‌ای که در تحلیل سنتیمنت بایستی به آن توجه داشت این است که در این سبک نقطه دقیق ورود و خروج مشخص نیست، اما جریانات موجود در بازار را مشخص می‌کند. معمولاً از سبک تحلیل سنتیمنت در کنار سایر تحلیل‌های فاندامنتال و تکنیکال استفاده می‌شود تا شانس موفقیت معاملات ارتقا یابد.
چرا تحلیل سنتیمنت مهم است؟
درک نحوه کار با تحلیل سنتیمنت می‌تواند ابزار جدید و مناسبی را در اختیار معامله‌گر قرار دهد. سنتیمنت بازار یکی از محرک‌های اصلی بازار است. شاید در تحلیل‌های بنیادی ایران بورس آنلاین با محرکی به نام جریانات ریسکی آشنا شده باشید. درک روند جریانات ریسکی می‌تواند در درک سنتیمنت بازار کمک کند. جریانات ریسک‌پذیری و ریسک گریزی یکی از روش‌های تحلیل سنتیمنت بازار است.
معامله گران بازار فارکس می‌توانند از تعداد دستورات خریدوفروش هم درک کنند که سنتیمنت بازار چگونه است؟ به طور مثال اگر در جفت ارزی مثل GBPUSD تعداد دستورات خرید ۹۰ و تعداد دستورات فروش ۱۰ باشد، به این معنی است که سنتیمنت بازار ۹۰ درصد به نفع خریداران است. شما به عنوان معامله‌گر یا سرمایه‌گذار بایستی بتوانید درک کنید که برآیند دیدگاه فعالین بازار چگونه است؟ آیا سرمایه‌گذاران از اوضاع اقتصادی راضی هستند و به آینده امید دارند؟ آیا شاخص‌های اقتصادی به نفع ارز خاصی است؟ به خاطر داشته باشید که شما نمی‌توانید چیزی را به بازار دیکته کنید، بلکه می‌توانید واکنش بازار را ارزیابی کنید.
مهم‌ترین ابزار برای تحلیل سنتیمنت بازار
ابزاری که در تحلیل سنتیمنت مورد استفاده قرار می‌گیرند، معمولاً وابستگی زیادی به بازار مالی مربوطه دارند. به طور مثال در بازار سهام می‌توان با ارزیابی حجم معاملات به سنتیمنت بازار دسترسی پیدا کرد. به طور مثال اگر قیمت‌ها در بازار سهام سیر صعودی داشته باشند، اما حجم معاملات در حال کاهش باشد، به این معنی است که بازار در وضعیت اشباع خرید قرار گرفته است. اما در بازار فارکس، حجم معاملات قابل محاسبه نیست. به همین دلیل معامله گران بازار فارکس از دو ابزار متفاوت استفاده می‌کنند: اندیکاتورهای خلاف روندی و گزارش COT.
اندیکاتورهای خلاف روندی
استراتژی معاملات خلاف روندی خیلی ساده است. روند غالب بر بازار را پیدا کنید و سپس در خلاف آن معامله کنید! معامله گران خلاف روندی از وضعیت‌های اشباع خرید و فروش استفاده می‌کنند. حتماً در بازار مشاهده کرده‌اید که گاهی اوقات قیمت افزایش می‌یابد، اما به نظر می‌رسد که بازار دیگر توان رشد بیشتر را حداقل در آینده نزدیک ندارد. معمولاً در چنین وضعیت‌هایی بازار بعد از یک دوره کوتاه وارد فاز اصلاحی می‌شود. در روندهای نزولی هم چنین وضعیتی حاکم است. بازار سقوط می‌کند، اما بعد از مدتی به نظر می‌رسد که فروشندگان دیگر توان پایین کشیدن قیمت‌ها را ندارند و در نتیجه بازار با اصلاح مثبتی بخشی از افت‌های قبلی خود را جبران می‌کند.
معامله‌گر خلاف روندی به دنبال نقاطی از نمودار قیمتی است که به احتمال زیاد باعث بازگشت خلاف روندی بازار خواهند شد. معامله‌گر از این بازگشت‌های خلاف روندی وارد معامله می‌شود و سود می‌کند. معامله گران خلاف روندی همیشه خلاف روند وارد معامله می‌شوند! این یک اصل اساسی برای این گروه از فعالین بازار است. معمولاً اندیکاتورهایی مثل اندیکاتور RSI برای تحلیل سنتیمنت بازار مناسب هستند.
اندیکاتور RSI سه بازه دارد، بازه اشباع خرید، بازه بدون روند یا خنثی و بازه اشباع فروش. اندیکاتور RSI اعدادی بین ۰ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد. اعداد بین ۰ تا ۳۰ محدوده اشباع فروش و اعداد بین ۷۰ تا ۱۰۰ محدوده اشباع خرید هستند. محدوده بین ۳۰ تا ۷۰ هم محدوده خنثی است.
گزارش COT
گزارش COT توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا تهیه می شود و هر جمعه هم به روز رسانی می شود و در تقویم اقتصادی ایران بورس آنلاین قابل مشاهده است. این گزارش نشان می‌دهد که خالص موقعیت‌های خرید و فروشی که توسط معامله گران بورس شیکاگو نگهداری می‌شوند، چگونه تغییر کرده است. هر چند که این گزارش به روز نیست و داده‌های آن با تأخیر منتشر می‌شوند، اما بهترین روش برای ارزیابی سنتیمنت بازار هستند.
