پیش بینی ین ژاپن به معامله‌گران فارکس کمک می‌کند تا به درک بهتری از روندهای تکنیکال و تحلیل بنیادی ین ژاپن دست یابند. عواملی مانند داده‌های اقتصادی، نرخ تورم، رشد اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های مالی و پولی، همگی نقش مهمی در تعیین ارزش ین ایفا می‌کنند. در این صفحه، تحلیل‌های بنیادی ین ژاپن به‌روز رسانی می‌شوند تا شما بتوانید از آخرین تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی این کشور بهره‌مند شوید. با دنبال کردن پیش بینی‌های ین ژاپن، می‌توانید ریسک‌های معاملاتی خود را مدیریت کرده و از فرصت‌های سودآور بازار بهره‌برداری کنید.
ین ژاپن (JPY) به دلیل نرخ بهره و بازدهی پایین، به عنوان یکی از ارزهای امن در بازار فارکس شناخته می‌شود. ساست‌های پولی ژاپن که مدت‌هاست انبساطی است، نقش مهمی در این وضعیت ایفا می‌کند. بانک مرکزی ژاپن معمولاً تغییرات محدودی در سیاست‌های پولی خود اعمال می‌کند، اما هرگونه تغییر ناگهانی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر ارزش ین داشته باشد. معامله‌گران فارکس باید به‌طور مستمر از وضعیت سیاست‌های پولی و اقتصادی ژاپن مطلع باشند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
- برای آشنایی بیشتر با ین ژاپن اینجا کلیک کنید.
تحلیل های بنیادی و پیش بینی ین ژاپن
پیش بینی ین ژاپن – پنجشنبه ۴ مرداد
امروز ین ژاپن بیش از یک درصد در برابر دلار آمریکا تقویت شد. نشانه هایی از رسیدن ین ژاپن به نقطه عطف خود دیده می شود. انتظارات بازار نشان می دهد که سرانجام فاصله نرخ بهره ژاپن و آمریکا در حال کاهش است.
تحلیل ین ژاپن
ین ژاپن در طول دو هفته گذشته سیر صعودی داشته و از کف قیمتی خود به سمت بالا بازگشته است. کف قیمتی که از سال ۱۹۸۰ تا به امروز بی سابقه بوده است. تقویت ارزش ین ژاپن یعنی سقوط جفت ارز USDJPY. رشد ارزش ین ژاپن از سوی مداخله دولت در بازار فارکس تقویت شده است. دولت ژاپن جهت جلوگیری از تضعیف سریع و شدید ارزش ین ژاپن اقدام به خرید پول ملی خود در بازار فارکس کرده بود.
هر چند که ین ژاپن سیر صعودی دارد، اما برای ادامه رالی صعودی ین ژاپن باید تا هفته آینده صبر کرد. در واقع نشست تعیین نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و آمریکا مشخص خواهد کرد که رالی صعودی ادامه می یابد یا خیر؟ در حالی که ریسک افزایش نرخ بهره ژاپن در نشست هفته آینده نسبتاً جدی است، فدرال رزرو آمریکا برای اعلام زمان اولین کاهش نرخ بهره آماده می شود.
بانک مرکزی ژاپن در نشست ماه ژوئن اعلام کرده بود که جزئیات برنامه کاهش خرید اوراق قرضه را در نشست ماه ژوئیه اعلام خواهد کرد. ژاپن تنها کشوری است که در نرمالیزه کردن سیاست های پولی خود به کُندی عمل می کند. همه منتظر افزایش نرخ بهره ژاپن هستند. افزایشی که نه می تواند سیاست های پولی ژاپن را انقباضی کند و نه انبساطی. گفته می شود که نرخ بهره ژاپن چیزی بین ۰٫۵ تا ۱٫۵ درصد خواهد بود. اما تورم ژاپن در کنار مخارج ضعیف مصرف کنندگان اجازه نمی دهند که نرخ بهره به این زودی ها افزایش یابد.
پیش بینی ین ژاپن
نمودار هفتگی جفت ارز USDJPY نشان می دهد که در طول سه هفته گذشته جفت ارز از ۱۶۲ پایین آمده که نشانگر تقویت ارزش ین ژاپن است. حمایت بعدی جفت ارز محدوده ۱۵۱٫۹۰ است. این همان نرخی است که در سال ۲۰۲۲ دولت ژاپن در بازار فارکس مداخله کرد.
انتشار گزارش PCE آمریکا می تواند حرکت نزولی USDJPY را تشدید کند. البته به شرطی که تورم آمریکا ضعیف تر از پیش بینی ها باشد. در مقابل اگر نرخ رشد تورم آمریکا کمی بالاتر از پیش بینی ها باشد، مانع از سقوط بیشتر جفت ارز خواهد شد.
پیش بینی ین ژاپن – چهارشنبه ۲۷ تیر
رئیس فدرال رزرو آمریکا به بهبود شرایط اقتصادی خوش بین است و در تمامی سخنرانی های خود به این موضوع اشاره می کند. در واقع پاول شرایط را برای کاهش نرخ بهره فراهم می کند. رئیس فدرال رزرو آمریکا تأکید کرده که برای کاهش نرخ بهره منتظر رسیدن تورم به ۲ درصد نخواهد ماند. این خبر بدی برای دلار آمریکا و جفت ارز USDJPY است.
تحلیل ین ژاپن
دلار آمریکا در واکنش به داده های تورمی هفته گذشته، حرکت نزولی شدیدی را تجربه نکرد. اما بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا به دلیل خوش بینی به کاهش زودهنگام نرخ بهره سیر نزولی دارد. افت بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا به سایر بازار اوراق قرضه جهانی سرایت کرده و حتی بازدهی اوراق قرضه دولت ژاپن هم در معاملات روز گذشته کاهش یافت.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ژاپن در نزدیکی کف قیمتی سه هفته اخیر نوسان می کند. در ماه جاری میلادی، بانک مرکزی ژاپن نشست تعیین نرخ بهره خود را برگزار خواهد کرد و به احتمال زیاد نرخ بهره را بالا خواهد برد. بازار بر این باور است که افزایش نرخ بهره ژاپن در شرایط فعلی معنای خاصی ندارد. همچنین به احتمال زیاد بانک مرکزی ژاپن جزئیات برنامه کاهش خرید اوراق قرضه را هم اعلام خواهد کرد.
پیش بینی ین ژاپن
به نظر می رسد که جفت ارز با حمایتی از سوی میانگین متحرک ۵۰ روز مواجه شده و اگر خریداران از این محدوده وارد بازار شوند، USDJPY می تواند به سمت ۱۶۰ حرکت کند. اما اگر خوش بینی ها به کاهش نرخ بهره آمریکا تقویت شود، جفت ارز USDJPY می تواند با تضعیف ارزش دلار آمریکا سقوط کند.
پیش بینی ین ژاپن – دوشنبه ۴ تیر
امروز گزارش صورت جلسه نشست بانک مرکزی ژاپن برای نشست ماه ژوئن منتشر شد. دو تن از مقامات بانک مرکزی ژاپن به افزایش نرخ بهره رأی داده اند. یکی از این مقامات هم گفته که نرخ بهره باید با فاصله زمانی منظمی افزایش یابد. عضو دیگری هم که از افزایش نرخ بهره حمایت کرده، به تضعیف ارزش ین اشاره کرده بود. از نظر او تضعیف ارزش ین ژاپن می تواند نرخ رشد تورم را به فاصله دوری از هدف تورمی بانک مرکزی برساند، به همین دلیل باید نرخ بهره افزایش یابد.
تحلیل ین ژاپن
گزارش صورت جلسه بانک مرکزی ژاپن که به BOJ Minutes مشهور است، گزارش کاملی از نشست مقامات بانک مرکزی ژاپن در رابطه با تصمیم گیری برای نرخ بهره است. این گزارش نشان داده که دو تن از مقامات بانک مرکزی با افزایش منظم نرخ بهره موافق هستند. اما سایر مقامات منتظر داده های اقتصادی بیشتری هستند تا بتوانند روند تورم را با اطمینان بیشتری پیش بینی کنند.
شاخص ین ژاپن نشان می دهد که این جفت ارز در سراشیبی قرار گرفته و حرکت نزولی هم ادامه خواهد یافت. به خصوص که جفت ارز USDJPY هم به دلیل تضعیف ارزش ین ژاپن به سطوح خطرناکی نزدیک شده است.
جفت ارز USDJPY در معاملات ابتدای روز دوشنبه افزایش یافت و به نزدیکی ۱۶۰ رسید. بازار بر این باور است که مقامات ارزی ژاپن از این محدوده وارد عمل خواهند شد و با خرید ین ژاپن باعث سقوط USDJPY خواهند شد. در اواخر ماه آوریل، مقامات ژاپنی تقریباً ۶۲ میلیارد دلار پول خرج کردند تا از تقویت ارزش ین حمایت کنند و مانع از نوسانات غیر عادی ین ژاپن در بازار های مالی شوند.
پیش بینی ین ژاپن
حرکت جفت ارز USDJPY به بالای ۱۶۰ می تواند کوتاه مدت یا موقتی باشد. معمولاً وقتی مقامات ارزی ژاپن در بازار فارکس مداخله می کنند، جفت ارز USDJPY تا ۵۰۰ پیپ در یک روز نوسان می کند. حمایت کلیدی USDJPY در ۱۵۵ قرار گرفته که با میانگین متحرک ساده ۵۰ روز انطباق دارد.
پیش بینی ین ژاپن – جمعه ۱ تیر
نرخ رشد تورم ژاپن دوباره شتاب گرفت! افزایش هزینه انرژی باعث شده تا با تشدید فشار های تورمی، شانس افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در ماه های آینده هم بیشتر شود.
تحلیل ین ژاپن
شاخص بهای مصرف کننده یا همان CPI خالص در ماه مه رشد ۲٫۵ درصدی سالانه را ثبت کرد. در ماه آوریل این عدد ۲٫۲ درصد بود. این در حالی است که هدف تورمی بانک مرکزی ژاپن ۲ درصد است. این ۲۶ امین ماه متوالی است که تورم ژاپن از هدف تورمی ۲ درصدی بانک مرکزی بالاتر است. علت اصلی افزایش تورم، جهش ۱۴٫۷ درصدی هزینه برق است.
شاخص اصلی تورمی ژاپن بعد از دو ماه افت متوالی، دوباره شتاب گرفته و می تواند بانک مرکزی ژاپن را برای افزایش نرخ بهره در نشست ماه آینده میلادی قانع کند. هفته پیش بانک مرکزی ژاپن اعلام کرد که در رابطه با کاهش حجم خرید اوراق قرضه در نشست بعدی تصمیم گیری خواهد کرد. برخی از تحلیلگران بر این باورند که بانک مرکزی ژاپن نمی تواند تنها بر اساس یک گزارش تورمی تصمیم به افزایش نرخ بهره بگیرد. از نظر آن ها بانک مرکزی منتظر انتشار داده های اقتصادی فصل دوم سال ۲۰۲۴ خواهد ماند.
پیش بینی ین ژاپن
تضعیف ارزش ین ژاپن هم به تشدید فشار های تورمی کمک کرده است. ین ژاپن به فاصله کمی از کف قیمتی ۳۴ ساله در برابر دلار آمریکا معامله می شود. امروز جفت ارز USDJPY به نزدیکی ۱۵۹ رسیده است. مقامات ارشد ارزی ژاپن هم تأکید کرده اند که در صورت نیاز در بازار فارکس مداخله خواهند کرد تا جلوی حرکت سریع و یک طرفه ین ژاپن را بگیرند.
فاصله نرخ بهره ژاپن با سایر کشور ها بسیار زیاد است و همین مسئله بر ارزش ین ژاپن فشار می آورد. با تشدید فشار های فروش در ین ژاپن، هزینه واردات هم بالا می رود و در نتیجه دوباره فشار های تورمی بیشتر می شود. بانک مرکزی ژاپن هم در حال حاضر به همین مسئله تمرکز کرده که تضعیف ارزش ین ژاپن چگونه بر تورم واردات و کل اقتصاد این کشور تأثیر می گذارد.
سیاست انرژی دولت ژاپن باعث شده تا یارانه انرژی کاهش یابد و هزینه برق و گاز مصرفی تا ۲۰ درصد افزایش یابد. از سوی دیگر، دولت ژاپن برای انرژی های تجدید پذیر عوارض وضع کرده است. این وضعیت می تواند تورم ژاپن را در فصل تابستان به ۳ درصد نزدیک کند.
در مقابل، مخارج مصرف کنندگان ژاپنی کاهش یافته است. در واقع سنتیمنت یا انتظارات مصرف کنندگان ژاپنی به بدترین وضعیت در دو سال اخیر رسیده است. خانوار ها نگران تشدید فشار های تورمی هستند و مصرف خود را پایین آورده اند.
جفت ارز USDJPY از ۱۵۸٫۴۰ عبور کرده و به ۱۵۹ رسیده است. جفت ارز می تواند با عبور از این نرخ به سمت ۱۶۰٫۲۰ حرکت کند. میانگین متحرک نمایی ۵۰ هم از حرکت صعودی USDJPY و تضعیف ارزش ین ژاپن حمایت می کند. تنها زمانی می توان از روند صعودی نگران شد و انتظار تغییر روند را داشت که جفت ارز به زیر ۱۵۸٫۲۰ عبور کند.
