پیش بینی ین ژاپن به معامله‌گران فارکس کمک می‌کند تا به درک بهتری از روندهای تکنیکال و تحلیل بنیادی ین ژاپن دست یابند. عواملی مانند داده‌های اقتصادی، نرخ تورم، رشد اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های مالی و پولی، همگی نقش مهمی در تعیین ارزش ین ایفا می‌کنند. در این صفحه، تحلیل‌های بنیادی ین ژاپن به‌روز رسانی می‌شوند تا شما بتوانید از آخرین تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی این کشور بهره‌مند شوید. با دنبال کردن پیش بینی‌های ین ژاپن، می‌توانید ریسک‌های معاملاتی خود را مدیریت کرده و از فرصت‌های سودآور بازار بهره‌برداری کنید.
ین ژاپن (JPY) به دلیل نرخ بهره و بازدهی پایین، به عنوان یکی از ارزهای امن در بازار فارکس شناخته می‌شود. ساست‌های پولی ژاپن که مدت‌هاست انبساطی است، نقش مهمی در این وضعیت ایفا می‌کند. بانک مرکزی ژاپن معمولاً تغییرات محدودی در سیاست‌های پولی خود اعمال می‌کند، اما هرگونه تغییر ناگهانی می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر ارزش ین داشته باشد. معامله‌گران فارکس باید به‌طور مستمر از وضعیت سیاست‌های پولی و اقتصادی ژاپن مطلع باشند تا بتوانند تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند.
- برای آشنایی بیشتر با ین ژاپن اینجا کلیک کنید.
تحلیل های بنیادی و پیش بینی ین ژاپن
پیش بینی ین ژاپن – چهارشنبه ۱۰ بهمن
ین ژاپن (JPY) در آستانه جلسه معاملاتی اروپا روز چهارشنبه، در برابر دلار آمریکا (USD) تقویت شده است.
تحلیل ین ژاپن
این روند ناشی از گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش بیشتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) است. علاوه بر این، کاهش اخیر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، که به دلیل چشم‌انداز سیاست‌های تسهیلی بیشتر از سوی فدرال رزرو (Fed) رخ داده، باعث کاهش اختلاف بازدهی بین ایالات متحده و ژاپن شده و ین را به‌عنوان ارزی با بازدهی پایین‌تر تقویت کرده است. همچنین، فشار فروش دلار آمریکا باعث شده است که جفت ارز USD/JPY به سطح روانی ۱۵۵.۰۰ برسد.
با این حال، نگرانی‌های فزاینده بازار در مورد سیاست‌های تجاری رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ و بهبود احساس ریسک‌پذیری ممکن است مانع از ورود معامله‌گران به معاملات خرید پرریسک بر روی ین، به‌عنوان دارایی امن، شود. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران ممکن است در آستانه رویداد مهم بانک‌های مرکزی – نتیجه نشست دو روزه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) – موضعی محتاطانه اتخاذ کنند. فدرال رزرو قرار است تصمیم خود را در ادامه جلسه معاملاتی ایالات متحده اعلام کند که تأثیر مهمی بر روند کوتاه‌مدت قیمت دلار آمریکا داشته و به جفت ارز USD/JPY جهت خواهد داد.
پیش بینی ین ژاپن
جفت ارز USD/JPY همچنان بین سطوح تأیید روند، یعنی حمایت ۱۵۴.۹۶ و مقاومت ۱۵۶.۴۵، در نوسان است. این وضعیت، بی‌طرفی معامله گران را تا این لحظه حفظ می‌کند و منتظر شکست یکی از این سطوح باید ماند تا مسیر بعدی حرکت قیمت به‌وضوح مشخص شود. توجه داشته باشید که شکست سطح حمایت ۱۵۴.۹۶، قیمت را به سمت زیان‌های جدید سوق داده و هدف ۱۵۳.۷۵ را مجدداً فعال می‌کند. در مقابل، عبور از سطح مقاومت ۱۵۶.۴۵ موجب بهبود قیمت شده و آن را به سمت اهداف صعودی ۱۵۷.۶۵ و پس از آن ۱۵۸.۸۷ هدایت خواهد کرد.
بهترین بروکرهای فارکس را می شناسید؟
با ایران بورس آنلاین در بهترین بروکر فارکس حساب باز کنید
پیش بینی ین ژاپن – چهارشنبه ۳ بهمن
رئیس بانک مرکزی ژاپن (BOJ)، کازوئو اوئدا، در مسیر افزایش نرخ بهره به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸ قرار دارد. این تصمیم قرار است جمعه اعلام شود، پس از آنکه بازارهای مالی جهانی به بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید با آرامش نسبی واکنش نشان دادند.
تحلیل ین ژاپن
پیش از مراسم تحلیف ترامپ، مقامات BOJ شانس بالایی برای افزایش نرخ بهره در پایان نشست دو روزه این هفته قائل بودند، به شرطی که رئیس‌جمهور شوک‌های منفی جدی ایجاد نکند. افراد آگاه از موضوع به بلومبرگ گفتند که دولت ژاپن نیز با این افزایش نرخ موافقت خواهد کرد.
اگر این افزایش همان‌طور که انتظار می‌رود تحقق یابد، پس از ۱۷ سال منتهی به ماه مارس، این سومین حرکت اوئدا در کمتر از ۱۲ ماه خواهد بود. افزایش یک‌چهارم درصدی نرخ بهره شبانه به ۰.۵٪، بزرگ‌ترین جهش از سال ۲۰۰۷ خواهد بود و نشان‌دهنده پیشرفت تدریجی BOJ به سمت عادی‌سازی سیاست پولی است، درست در زمانی که فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا به توقف چرخه کاهش نرخ بهره فکر می‌کنند.
ین ژاپن توانسته است آشفتگی روزهای اول ترامپ در ریاست جمهوری را پشت سر بگذارد و روز سه‌شنبه بدون تغییر خاصی در برابر دلار بسته شد. شاخص سهام تاپیکس ژاپن نیز با ۰.۹٪ افزایش به صعود خود ادامه داد، در حالی که بازده اوراق قرضه نیز افزایش یافت. چوتارو موریتا، استراتژیست ارشد مدیریت دارایی All Nippon، گفت “بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را افزایش خواهد داد. هیچ شوک بزرگی رخ نداده و بازار سهام نیز با سقوط مواجه نشده است.”
افزایش نرخ بهره در ژاپن همچنان این کشور را در میان کشورهای توسعه‌یافته با کمترین هزینه وام‌گیری نگه می‌دارد. اما نحوه دیدگاه اوئدا نسبت به افزایش‌های بعدی نرخ بهره محور اصلی توجه‌ها در روز جمعه خواهد بود. با توجه به آشفتگی بازار جهانی پس از افزایش نرخ بهره در جولای، نحوه ارتباط اوئدا با بازارها تحت نظارت شدید قرار خواهد داشت. سیگنال‌های BOJ در هفته‌های اخیر به طور غیرمعمول شفاف بوده‌اند. معاون رئیس بانک مرکزی، ریووزو هیمینو، هفته گذشته اعلام کرد که شورا افزایش نرخ را بررسی خواهد کرد. این پیام توسط اوئدا تأیید شد و احتمال افزایش نرخ بهره را به بیش از ۹۰٪ رساند.
نخست‌وزیر ژاپن، شیگرو ایشیبا، نیز مخالفتی با افزایش نرخ نشان نداده است. رهبران کسب‌وکار ژاپن نیز از بررسی سیاست نرخ بهره توسط BOJ استقبال کرده‌اند. ماساکازو توکورا، رئیس بزرگ‌ترین لابی تجاری ژاپن، اظهار داشت که بررسی نرخ بهره در شرایط فعلی طبیعی است.
در حالی که انتظار افزایش نرخ بهره وجود دارد، بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که ضعف ین همچنان دلیلی اصلی برای افزایش نرخ بهره است و در آینده نیز تأثیرگذار خواهد بود. با این حال، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که افزایش نرخ بهره ممکن است تأثیر محدودی بر تقویت ین داشته باشد، زیرا اختلاف بازده میان ژاپن و آمریکا همچنان گسترده است.
پیش بینی ین ژاپن
جفت ارز USD/JPY پس از یافتن حمایت قوی در سطح ۱۵۴.۹۶، برخی تمایلات صعودی نشان می‌دهد و منتظر یک محرک منفی است که قیمت را به سمت از سرگیری روند اصلاحی نزولی و شکستن این سطح هدایت کند تا به هدف اصلی بعدی در ۱۵۳.۷۵ برسد.
میانگین متحرک نمایی ۵۰ فشار منفی مداومی را اعمال می‌کند که از ادامه روند نزولی پیشنهادی حمایت می‌کند. عبور قیمت از سطح ۱۵۶.۴۵ روند نزولی را متوقف خواهد کرد و قیمت را به سمت از سرگیری روند صعودی اصلی در کانال صعودی که در نمودار مشخص است، هدایت می‌کند.
پیش بینی ین ژاپن – دوشنبه ۲۴ دی
ین ژاپن (JPY) برای سومین روز متوالی در برابر دلار آمریکا (USD) موقعیت خود را حفظ کرده است، اما این حرکت صعودی ین ژاپن به خاطر تردیدها در مورد انتظارات افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BoJ) ضعیف بوده است. فشارهای تورمی گسترده‌تر در ژاپن همچنان احتمال افزایش نرخ بهره دیگری توسط بانک مرکزی ژاپن را در ژانویه یا مارس باز نگه می‌دارد. با این حال، برخی سرمایه‌گذاران انتظار دارند بانک مرکزی تا آوریل صبر کند تا از تداوم رشد قوی دستمزدها در مذاکرات بهاره اطمینان حاصل کند. این امر باعث شده است که معامله‌گران صعودی JPY از انجام شرط‌بندی‌های تهاجمی خودداری کنند.
تحلیل ین ژاپن
علاوه بر این، گسترش اخیر اختلاف بازدهی بین آمریکا و ژاپن، که با انتظارات تندروانه‌تر فدرال رزرو (Fed) تقویت شده است، به محدود شدن قدرت ین با بازده پایین‌تر کمک می‌کند. در همین حال، پذیرش فزاینده این موضوع که فدرال رزرو در اواخر این ماه چرخه کاهش نرخ بهره خود را متوقف خواهد کرد، دلار آمریکا (USD) را نزدیک به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال اخیر نگه داشته و از جفت ارز USD/JPY حمایت می‌کند.
با این حال، تمایل به ریسک‌گریزی – که در لحن ضعیف بازارهای سهام مشاهده می‌شود – همچنان تقاضا برای ین ژاپن به عنوان یک دارایی امن سنتی را تقویت می‌کند.
پیش بینی ین ژاپن
جفت ارز USD/JPY پس از نزدیک شدن به مانع ۱۵۹.۰۰ دلار به صورت نزولی بازگشت و به خط حمایت کانال صعودی فشار وارد کرد و به زیر آن حرکت کرد. با این حال، مشاهده می شود که میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) تلاش می‌کند فشار نزولی را متوقف کرده و از شانس بازیابی مجدد حمایت کند.
بنابراین، روند USDJPY متمایل به صعودی است و قیمت باید بالای سطح ۱۵۸.۰۵ دلار معامله شود تا شانس حرکت به سمت سطح ۱۶۰.۰۰ دلار که هدف اصلی بعدی است، تقویت شود. لازم به ذکر است که شکست سطح ۱۵۷.۳۵ دلار روند صعودی را متوقف کرده و قیمت را به سمت شروع یک اصلاح نزولی در کوتاه‌مدت سوق خواهد داد.
پیش بینی ین ژاپن – سه شنبه ۱۸ دی
ین ژاپن (JPY) پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود در تقریبا شش ماه اخیر، به‌طور معکوس در برابر دلار آمریکا (USD) بازگشت. این تغییر به نگرانی‌ها در مورد احتمال مداخله مقامات ژاپنی در بازار برای حمایت از ارز داخلی مربوط می‌شود. همچنین، نگرانی‌ها در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، خطرات ژئوپلیتیکی و جو محتاط بازار، حمایت‌هایی را برای ین به عنوان یک ارز پناهگاه امن فراهم کرده‌اند.
تحلیل ین ژاپن
در همین حال، دلار آمریکا (USD) همچنان زیر بالاترین سطح دو ساله‌ای که هفته گذشته به آن رسید، قرار دارد و این امر به محدود شدن جفت ارز USD/JPY کمک کرده است. با این حال، تردیدها در مورد زمان‌بندی افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن (BoJ) می‌تواند به‌عنوان مانعی برای ین عمل کند. علاوه بر این، گسترش اخیر تفاوت بازدهی بین ایالات متحده و ژاپن که توسط تغییر سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو تقویت شده است، باعث احتیاط برای خریداران ین می‌شود.
پیش بینی ین ژاپن
جفت ارز USD/JPY روز گذشته معاملات بدون روندی نشان داد، به طوری که ابتدا به صورت منفی حرکت کرد و به خط حمایت کانال صعودی که در نمودار مشاهده می‌شود نزدیک شد و سپس به‌طور قوی بازگشت و سطح ۱۵۷.۹۲ را شکسته و بالای آن تثبیت شد. این حرکت سناریوی اصلاحی نزولی را متوقف کرده و قیمت به سمت ادامه روند صعودی اصلی حرکت خواهد کرد، با هدف بعدی رسیدن به سطح ۱۶۰.۰۰ به عنوان هدف اصلی.
بنابراین، روند امروز متمایل به صعودی است که توسط EMA50 پشتیبانی می‌شود و لازم به ذکر است که عدم تثبیت قیمت بالای ۱۵۷.۹۲ باعث وارد شدن فشار منفی جدید بر قیمت خواهد شد که هدف اولیه آن تست سطح ۱۵۶.۵۰ خواهد بود.
پیش بینی ین ژاپن – سه شنبه ۱۰ دی
در روز دوشنبه، جفت ارز USD/JPY دچار نوسانات شدیدی شد و با کاهش ۰.۷ درصدی، به زیر سطح ۱۵۷.۰۰ بازگشت، زیرا بازارها پیش از تعطیلات میان‌هفته سال نو دوباره به محدوده میانی خود حرکت کردند. در حال حاضر، فصل تعطیلات پایان سال به اوج خود رسیده است و حجم معاملات در بازارهای جهانی همچنان پایین است.
تحلیل ین ژاپن
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تلاش‌های بی‌وقفه‌ای برای معکوس کردن روند نزولی دو ساله ین ژاپن انجام داده است و از تمام ابزارهای سیاستی ممکن به‌جز افزایش نرخ بهره استفاده کرده است. بانک مرکزی ژاپن در ماه مارس ۲۰۲۴ سیاست نرخ بهره منفی خود را معکوس کرد و با احتیاط اجازه افزایش نرخ بهره را داد که به ۰.۲۵٪ رسید، اما سپس بار دیگر سیاست‌های نرخ بهره را متوقف کرد. هنوز مشخص نیست چه داده‌هایی می‌تواند بانک مرکزی ژاپن را متقاعد به افزایش مجدد نرخ بهره کند، اما این بانک متعهد شده است که بر اساس داده‌ها تصمیم‌گیری کند.
حجم معاملات در ژاپن و ایالات متحده نیز با نزدیک شدن بازارها به تعطیلات میان‌هفته سال نو کاهش یافته است، پیش از آنکه تقویم به سال ۲۰۲۵ تغییر کند. ایالات متحده در ابتدای سال جدید، گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید ISM را در روز جمعه منتشر خواهد کرد، اما تا آن زمان خبر مهم دیگری در دستور کار نیست.
پیش بینی ین ژاپن
قیمت جفت ارز USD/JPY پس از ناکامی در عبور از سطح ۱۵۷.۹۲ با فشار منفی شدیدی معامله شد و سطح ۱۵۶.۷۰ را شکست تا به سمت اصلاح نزولی حرکت کند. اهداف این روند نزولی با آزمایش سطح ۱۵۵.۷۵ آغاز می‌شود و توجه داشته باشید که شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت مناطق ۱۵۴.۴۰ در بازه زمانی کوتاه‌مدت هموار کند.
بنابراین، تمایل نزولی برای جلسات آتی پیشنهاد می‌شود مگر اینکه قیمت بتواند سطوح ۱۵۷.۴۰ و سپس ۱۵۷.۹۲ را شکسته و بالاتر از آنها تثبیت شود.
پیش بینی ین ژاپن – دوشنبه ۲۶ آذر
ین ژاپن (JPY) پس از لمس پایین‌ترین سطح سه‌هفته‌ای خود در برابر دلار آمریکا (USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز دوشنبه، بهبود نسبی را نشان داد. با این حال، هرگونه بهبود معنادار به نظر محدود می‌رسد.
تحلیل ین ژاپن
سرمایه‌گذاران اکنون به این باور رسیده‌اند که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در نشست این هفته نرخ بهره را افزایش نخواهد داد، که این عامل کلیدی در تضعیف ین ژاپن طی هفته گذشته بوده است. علاوه بر این، انتظارات برای سیاست کمتر انبساطی فدرال رزرو (Fed) همچنان از بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده پشتیبانی می‌کند و به احتمال زیاد از افزایش ین ژاپن با بازده پایین‌تر جلوگیری خواهد کرد.
به‌رغم انتشار بهتر از انتظار سفارشات اصلی ماشین‌آلات و شاخص اولیه مدیران خرید (PMI) تولیدی ژاپن در امروز، خریداران ین (JPY Bulls) نتوانستند حمایت قابل‌توجهی به دست آورند. با این حال، ریسک‌های ژئوپلیتیکی مداوم و نگرانی‌ها در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ، ممکن است تا حدی از ین به عنوان دارایی امن حمایت کنند.
علاوه بر این، تضعیف ملایم دلار آمریکا (USD) به دلیل کاهش جزئی در بازده اوراق قرضه آمریکا، به محدود ماندن قیمت جفت ارز USD/JPY کمک کرده است. معامله‌گران همچنین به دلیل نشست‌های حساس سیاست‌گذاری فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن در این هفته محتاط عمل می‌کنند و از ورود به موقعیت‌های بزرگ خودداری می‌کنند.
با توجه به عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی و نزدیک بودن نشست‌های کلیدی بانک‌های مرکزی، نوسانات محدود جفت ارز USD/JPY تا روشن شدن نتایج این رویدادها محتمل است.
پیش بینی ین ژاپن
قیمت جفت ارز USD/JPY معاملات مثبت بیشتری انجام داد و به آستانه هدف مورد انتظار در سطح ۱۵۴.۰۰ رسید. انتظار می‌رود این سطح شکسته شود و سودهای بیشتری حاصل شود که تا ایستگاه اصلی بعدی در ۱۵۴.۹۵ گسترش می‌یابد.
بنابراین، همچنان روند صعودی متمایل به صعودی است، که این سناریو با حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA50) که قیمت را از پایین تقویت می‌کند، پشتیبانی می‌شود. با این حال، باید توجه داشت که شکست سطح ۱۵۲.۷۰ می‌تواند موج صعودی را متوقف کرده و قیمت را تحت فشار نزولی قرار دهد که اهداف آن از سطح ۱۵۱.۲۰ آغاز می‌شود.
