الگوی جذب نقدینگی (Liquidity Grab Pattern) یکی از پدیده‌های متداول و پیچیده در بازارهای مالی است که معمولاً توسط بازیگران بزرگ بازار، معروف به اسمارت مانی‌ها (Smart Money)، طراحی و اجرا می‌شود. این استراتژی هدفمند به گونه‌ای طراحی شده که نقدینگی موجود در بازار را از معامله‌گران خرد جذب کرده و مسیر ورود سفارشات بزرگ و مؤثر این بازیگران را هموار سازد.
در این الگو، قیمت به صورت برنامه‌ریزی شده و با حرکتی سریع و کنترل‌شده در جهتی خاص جابه‌جا می‌شود تا سفارشات معلق مانند استاپ‌لاس (Stop-Loss) یا سفارشات محدود (Limit Orders) فعال شوند. این رفتار هوشمندانه اغلب در نقاط کلیدی نمودار، نظیر سطوح حمایت و مقاومت مهم یا نواحی‌ای که تجمع بالایی از سفارشات دارند، رخ می‌دهد.
اسمارت مانی‌ها با بهره‌گیری از این الگو، هم نظم بازار را در جهت دلخواه خود به هم می‌زنند و هم از ضعف روان‌شناختی و تصمیم‌گیری ناپخته معامله‌گران خرد بهره‌برداری می‌کنند. در نتیجه، درک این الگو و تشخیص به‌موقع آن می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از گرفتار شدن در دام چنین حرکاتی اجتناب کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ نمایند.
این مقاله با هدف توضیح جزئیات این الگو، مکانیزم اجرای آن و ارائه راهکارهایی برای شناسایی به‌موقع این رفتارها تدوین شده است. با ما همراه باشید تا گامی مؤثر در جهت تحلیل بهتر بازار و افزایش توانایی‌های معاملاتی خود بردارید.
فهرست مطالب
نقش استاپ‌لاس در الگوی جذب نقدینگی
استاپ‌لاس یک ابزار مدیریت ریسک است که معامله‌گران خرد از آن استفاده می‌کنند تا در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند. اما برای اسمارت مانی‌ها، این استاپ‌لاس‌ها به مثابه منبع نقدینگی ارزشمند عمل می‌کنند. وقتی استاپ‌لاس‌ها فعال می‌شوند، باعث ایجاد حجم بالایی از سفارشات خرید یا فروش ناگهانی در بازار می‌شوند. اسمارت مانی‌ها از این وضعیت برای ورود به معاملات خود با قیمت بهتر یا خروج از موقعیت‌های قبلی بهره‌برداری می‌کنند.
پیامدهای الگوی جذب نقدینگی
این الگو معمولاً نشان‌دهنده احتمال تغییر روند در بازار است. وقتی قیمت پس از شکار نقدینگی به سطح قبلی بازمی‌گردد، نشانه‌ای از ضعف مومنتوم در جهت اولیه محسوب می‌شود. با این حال، پیش‌بینی دقیق تغییر روند و تصمیم‌گیری بر اساس این الگو کار ساده‌ای نیست و نیازمند ترکیب با ابزارهای تحلیلی دیگر مانند تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن (Price Action) و درک ساختار کلی بازار است.
بهترین بروکرهای فارکس را می شناسید؟
با ایران بورس آنلاین در بهترین بروکر فارکس حساب باز کنید
مثال: تحلیل جفت‌ارز یورو به پوند (EURGBP)
برای درک بهتر، به نمودار جفت‌ارز یورو به پوند (EURGBP) در تایم‌فریم روزانه نگاه کنید. در ابتدای هفته، الگوی جالبی از دو سایه بلند (Double Wick) در بالای یک ناحیه مقاومتی سبز رنگ در تایم‌فریم‌های بالاتر مشاهده می‌شود.
- ویژگی اول: دو سایه بلند که از ناحیه مقاومتی عبور کرده‌اند، نشان‌دهنده تلاش خریداران برای عبور از مقاومت است. اما بسته شدن کندل‌ها زیر این ناحیه بیانگر کاهش مومنتوم صعودی و عدم موفقیت خریداران در حفظ قیمت بالای مقاومت است.
- ویژگی دوم: این دو سایه، با شکار استاپ‌لاس معامله‌گرانی که در نزدیکی مقاومت وارد فروش شده‌اند، نقدینگی لازم را برای معامله‌گران بزرگ فراهم کرده است.
- نتیجه: چنین الگویی معمولاً نشانه‌ای از احتمال تغییر جهت قیمت به سمت نزولی است.
این سایه ها به تنهایی برای ورود فوری به معامله کافی نیستند، اما سیگنال خوبی برای شروع برنامه ریزی معاملاتی خود در تایم فریم های پایین تر به شمار می‌روند.
الگوی جذب نقدینگی یکی از مفاهیم کلیدی در تحلیل تکنیکال است که به شکار استاپ‌لاس‌های معامله‌گران توسط بازار اشاره دارد. این الگو اغلب منجر به تغییر جهت قیمت و حرکت‌های سریع می‌شود.
در ادامه تایم‌فریم ۱ ساعته EURGBP آورده شده است که نحوه شکل کیری الگوی “جذب نقدینگی” در تایم فریم پایین تر را به خوبی نشان داده است. تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر معمولاً جزئیات بیشتری از ساختار بازار و نحوه شکار نقدینگی را نشان می‌دهند، که برای شناسایی نقاط دقیق ورود و خروج بسیار مفید است.
اجزای کلیدی این الگو
- سقف دوقلو (Double Top): سقف دوقلو نشان دهنده اولین تلاش ناموفق برای افزایش قیمت است. قیمت به سطح مقاومتی نزدیک می‌شود، اما نمی‌تواند از آن عبور کند و به عقب رانده می‌شود.
- شکست ساختار (Break of Structure): قیمت برای اولین بار یک کف قبلی را می‌شکند و یک کف پایین‌تر (Lower Low) ایجاد می‌کند. شکست این کف به معنای پایان روند صعودی قبلی است و اولین سیگنال تغییر ساختار بازار به سمت نزولی را صادر می‌کند. در نتیجه معامله‌گران اسمارت مانی از این شکست برای تأیید تغییر روند استفاده می‌کنند.
- بازگشت قیمت به بالای خط سفید کف (Price moves back above the white line marking the low): این خط نمایانگر منطقه نقدینگی است که معمولاً در نزدیکی استاپ‌لاس معامله‌گران یا در اطراف نواحی کلیدی بازار قرار دارد. پس از شکست کف، قیمت دوباره به سمت خط سفید بازمی‌گردد. این بازگشت اغلب برای شکار سفارشات معلق معامله‌گران و فعال کردن استاپ‌لاس معاملات فروش انجام می‌شود. بازگشت قیمت به این منطقه، معامله‌گران را دچار تردید می‌کند و فشار روانی ناشی از ضرر، آن‌ها را مجبور به خروج از معاملات می‌کند.
- کندل نزولی قوی (Strong red candle): این کندل قیمتی نشان دهنده تغییر قابل توجهی در احساسات بازار در ناحیه حد ضرر است. هرچه واکنش به ناحیه حد ضرر قوی‌تر باشد، معمولا سیگنال بهتری محسوب می‌شود. معامله گران بزرگ با استفاده از این استاپ لاس ها، نقدینگی مورد نیاز خود را برای معاملاتشان جمع آوری می‌کنند.
در نتیجه پس از جذب نقدینگی، روند نزولی شکل گرفته است. در تحلیل تکنیکال، ترکیب الگوی جذب نقدینگی و الگوی دو سایه می‌تواند یکی از قوی‌ترین سیگنال‌های معکوس روند را ارائه دهد. این دو الگو در کنار هم، رفتار اسمارت مانی و تغییرات مومنتوم بازار را با دقت بالایی نمایش می‌دهند.
در مثالی دیگر، نمودار چهارساعته اونس طلای جهانی یا XAUUSD آورده شده است:
قیمت در حال حرکت در یک کانال صعودی بوده و به ناحیه عرضه (Supply Zone) رسیده است. در ادامه، قیمت به بالای کانال صعودی نفوذ کرده و استاپ‌لاس‌های معامله‌گران فروش را شکار کرده است. پس از شکار نقدینگی، قیمت در ناحیه مقاومت دو سایه متوالی ایجاد کرده که نشان‌دهنده ضعف در ادامه روند صعودی است.
پس از تشکیل این الگوها، قیمت از ناحیه عرضه به سمت پایین برگشته و روند نزولی آغاز شده است.
